リスクとリターンを計算することとは?
あなたはリスクテイカーですか? あなたが株式市場の個人トレーダーであるとき、数少ない安全装置として、リスクとリターンの計算があります。
リスクと報酬を決定するための実際の計算は非常に簡単です。 純利益 (報酬) を最大リスクの価格で割るだけです。
リスクと報酬の理解
悲しいことに、個人投資家は自分のお金を投資しようとすると、多くのお金を失うことになる場合があります。 これには多くの理由がありますが、そのうちの 1 つは、個人投資家がリスクを管理できないことに起因しています。 リスク/リワードは金融用語でよく使われる言葉ですが、その意味は何でしょうか。
キーポイント
- 純利益（報酬）を最大リスクの価格で割ってリスクと報酬を計算する。
- リスクと報酬の計算を研究に取り入れるには、株を選び、現在の価格に基づいて上昇目標と下降目標を設定し、リスクと報酬を計算し、それが基準値より低い場合は、下降目標を上げて許容できる比率になるように試み、許容できる比率にならない場合は、別の投資から始める。 あなたがわずかに信頼している誰かが、50ドルの融資を求め、2週間後に60ドルを支払うと申し出た場合、それはリスクに見合わないかもしれませんが、もし彼らが100ドルを支払うと申し出た場合はどうでしょうか？
これはリスクとリターンが2:1であり、投資家が資金を倍増できるため、多くのプロの投資家が興味を持ち始める比率です。 同様に、相手が 150 ドルを提示した場合、比率は 3:1 になります。
さて、これを株式市場の観点から見てみましょう。 あなたが調査を行い、気に入った銘柄を見つけたとします。
今買えば、そう遠くない将来、XYZ は 29 ドルまで戻り、現金化できると考えています。 この投資に回すお金は500ドルあるので、20株購入します。 あなたはあらゆる調査をしましたが、リスクとリターンの比率をご存知でしょうか？ 多くの個人投資家がそうであるように、おそらくあなたはそうではないでしょう。
XYZの取引がリスクの観点から良いアイデアかどうかを知る前に、このリスク/リターン比率について他に知っておくべきことは何でしょうか? まず、ほとんどの投資判断には行動経済学が少し入り込んでいますが、リスク/リターンは完全に客観的です。
次に、個人にはそれぞれリスクに対する耐性があります。
次に、リスクとリターンは、確率の兆候を示しません。 500ドルを持って宝くじに挑戦したらどうでしょうか。 500ドルを賭けて数百万ドルを得ることは、リスク/リターンの観点からは株式市場に投資するよりはるかに良い投資ですが、確率の観点からははるかに悪い選択です。
株式を保有する過程で、新しい情報を分析し続けることにより、上昇率の数字は変化しやすいのです。 リスクとリターンが不利になったら、怖がらずに取引を終了してください。 リスクとリターンの比率が自分に有利でない状況には、決して陥らないようにしましょう。
1:56リスクとリターンの計算
計算
リスクとリターンを計算するには、純益（報酬）を最大リスクの値段で割ると覚えておいてください。 Using the XYZ example above, if your stock went up to $29 per share, you would make $4 for each of your 20 shares for a total of $80. You paid $500 for it, so you would divide 80 by 500 which gives you 0.16.
That means that your risk/reward for this idea is 0.16:1. Most professional investors won’t give the idea a second look at such a low risk/reward ratio, so this is a terrible idea. Or is it?
The Steps
To incorporate risk/reward calculations into your research, follow these steps:
1. Pick a stock using exhaustive research.
2. Set the upside and downside targets based on the current price.
3. Calculate the risk/reward.
4. If it is below your threshold, raise your downside target to attempt to achieve an acceptable ratio.
5.
一度リスクとリターンを取り入れ始めると、良い投資や取引のアイデアを見つけるのが難しいことにすぐに気がつくでしょう。 プロは毎日、時には何百ものチャートに目を通し、自分のリスク/リターンプロファイルに合うアイデアを探しています。 これを敬遠してはいけません。
Let’s Get Real (Limiting Risk and Stop Losses)
あなたが未経験の株式投資家でない限り、500ドルをゼロにすることはないでしょう。
優れた投資家は皆、ストップロスや、リスクを制限する下値の値段を持っています。 上値として 29 ドルの売り指値を設定した場合、下値の最大値として 20 ドルを設定することもできます。
下値を制限したので、今度は数字を少し変えてみましょう。 新しい利益は 80 ドルで変わりませんが、リスクは 100 ドル (最大損失 5 ドルに所有する 20 株を掛けたもの)、つまり 80/100 = 0.8:1 となります。
損切り価格を23ドルに上げ、1株あたり2ドル、合計で40ドルの損失しか負わないようにしたらどうでしょうか。 80/40 は 2:1 であり、これは許容範囲内であることを思い出してください。 投資家の中には、少なくとも 4:1 でない投資には資金を投入しない人もいますが、2:1 はほとんどの場合、最低ラインと考えられています。
2:1のリスク/リターン プロファイルを達成するために、トップの数字を変更しなかったことに注目してください。 調査をして、最大上昇幅が 29 ドルであると結論づけたとき、それはテクニカル分析とファンダメンタルズ調査に基づいたものでした。 If we were to change the top number, in order to achieve an acceptable risk/reward, we’re now relying on hope instead of good research.
Every good investor knows that relying on hope is a losing proposition. Being more conservative with your risk is always better than being more aggressive with your reward. Risk/reward is always calculated realistically, yet conservatively.