Reg S と 144A

Reg S と 144A

Reg S とルール 144A とは

ここ ISIN では 144A または Reg S 募集を支援しています。

レギュレーション S は、米国および外国の発行者が米国外で行う募集について、改正 1933 年証券法 (「証券法」) の第 5 条登録要件からの除外を提供するものです。 米国外の発行者が Reg S に従って行う証券公募は、非公開か公開かを問わず、証券法に基づく登録は必要ありません。 レギュレーション S のセーフハーバーは非排他的であり、レギュレーション S に準拠しようとする発行者は、登録からの別の適用除外の利用可能性を主張することもできます。

レギュレーション S は、米国および外国の発行者が米国外で行った募集について、改正 1933 年証券法 (「証券法」) のセクション 5 登録要求からの除外を提供します。 米国外の発行者が Reg S に従って行う証券公募は、非公開か公開かを問わず、証券法に基づく登録は必要ありません。 レギュレーション S のセーフハーバーは非排他的であり、レギュレーション S を遵守しようとする発行者は、登録から別の適用除外の利用可能性を主張することもできます。

144AまたはレグSの支援を申請する

Reg S は株式および負債証券の両方の提供で利用できます。 レギュレーションSは、証券法の登録規定を回避する手段としてではなく、誠実に行われる「米国外での証券の提供および販売」のみに利用可能です。

• • オファーまたは販売は、オフショア取引で行われる必要があり、
  • 発行者、販売会社、それぞれの関連会社、またはそれらの代理を務める人によって「販売促進活動」が行われないことが条件となっています。

シーズニング前に、レギュレーションS (RegS) の下で販売された債券は、ルール144Aに従って、適格機関投資家 (QIB) にのみ米国内で提供できます。

144AまたはレグS支援を申請する

レグS支援には、以下のものがあります。