Ao vender um negócio você tem duas opções: Você pode optar por uma “venda de entidade” ou uma “venda de ativo”. Fazendo a escolha certa entre as duas pode ajudar a minimizar os impostos que você deve uma vez que a venda esteja completa.
Em uma venda de entidade, você vende suas ações de ações corporativas ou suas participações em uma LLC. Os activos da empresa – equipamento, mobiliário, bens imóveis, inventário, contas a receber, etc. – continuam a ser propriedade da entidade, e a entidade propriedade do comprador. Em uma venda de ativos, sua corporação ou LLC vende seus ativos ao comprador e você continua a ser proprietário das ações da corporação ou das participações da LLC. Neste sistema, você ainda possui a entidade – embora ela possa acabar não valendo nada.
A distinção legal entre uma venda de ativos e uma venda de entidade é importante, pois dita como você será tributado e como o comprador irá amortizar a compra em sua declaração de impostos. A venda de ativos normalmente permite que os compradores recebam benefícios de depreciação mais cedo do que receberiam com uma entidade. Por outro lado, como vendedor, você provavelmente sairá melhor do ponto de vista fiscal ao vender a entidade, porque você será tributado à baixa taxa de ganho de capital a longo prazo.
Em uma venda de ativos, sua parte da conta do imposto pode ser composta pela taxa de renda normal, mais alta. Os vendedores devem estar especialmente atentos ao uso de uma venda de ativos para uma corporação C, pois com eles existe o risco de dupla tributação. Esta discrepância é muitas vezes resolvida num compromisso entre o comprador e o vendedor e reflecte-se num ajustamento do preço de venda ou das condições de pagamento. Se as negociações resultarem em você concordar com uma venda de ativos, seja firme em obter um preço alto, porque você enfrentará impostos e riscos de passivo consideravelmente mais altos.
Se você concordar com uma venda de ativos, pense cuidadosamente em quais ativos você irá vender com a empresa. Ao se preparar para a venda, remova os ativos improdutivos ou não essenciais do negócio. Não é provável que o comprador pague mais por eles, e você mesmo poderá estar melhor se vender esses ativos. Ativos valiosos, como imóveis ou equipamentos, e patentes, marcas registradas ou direitos autorais que você pode querer reter e licenciar de volta ao comprador podem se tornar um importante ponto de negociação. Ao reter algum número dos ativos, você pode baixar o preço de compra e tornar o negócio acessível a mais compradores. Além disso, ao reter imóveis do negócio você pode reter a renda do aluguel para o futuro e manter aberta a opção de vendê-los ao comprador – ou outra pessoa – mais tarde.
No caso de uma empresa individual, você pode simplesmente reter a propriedade desses ativos que você quer manter; você não será tributado por nenhum lucro a menos que e até que você os venda. No caso de sociedades em nome colectivo e LLCs, os activos não desejados podem ser distribuídos aos sócios ou sócios após a liquidação, embora a dissolução do negócio possa significar que os sócios individuais terão de pagar alguns impostos. E se você for uma corporação e quiser remover ativos da entidade empresarial, poderá ter que comprá-los pelo valor justo de mercado, com a corporação pagando imposto sobre quaisquer ganhos de capital.
Vendedores preferem a venda da entidade à venda de ativos, porque com eles qualquer um dos passivos desconhecidos da empresa é transferido para o novo proprietário; enquanto em uma venda de ativos os passivos permanecem com o vendedor. Essas responsabilidades podem incluir reclamações contratuais, reclamações de responsabilidade por produtos em potencial ou ações judiciais de empregados resultantes da propriedade do vendedor da empresa.
Essas regras gerais podem ser alteradas no contrato de venda, mas para isso é necessária uma cuidadosa elaboração jurídica por um advogado. Em uma venda de ativos, por exemplo, o contrato pode exigir que o comprador assuma algumas das responsabilidades do vendedor. Em consideração ao fato de que terceiros não estarão vinculados aos termos do contrato, o contrato também pode incorporar acordos de caução ou cláusulas de indenização que eliminarão alguns dos riscos do comprador. Se um elemento importante for deixado de fora, serão aplicadas regras gerais.
Para saber mais sobre as consequências fiscais inerentes às vendas do negócio, leia Preocupações Fiscais ao Vender o Seu Negócio. Certifique-se também de verificar o que procurar ao comprar um negócio para obter informações adicionais sobre este tópico.