O que é o Cálculo de Risco e Recompensa?
É você um tomador de risco? Quando você é um trader individual no mercado de ações, um dos poucos dispositivos de segurança que você tem é o cálculo do risco/risco.
O cálculo real para determinar o risco versus a recompensa é muito fácil. Você simplesmente divide seu lucro líquido (a recompensa) pelo preço de seu risco máximo.
Entendendo Risco vs. Recompensa
Sadly, investidores de varejo podem acabar perdendo muito dinheiro quando tentam investir seu próprio dinheiro. Há muitas razões para isso, mas uma delas vem da incapacidade dos investidores individuais em gerir o risco. Risco/recompensa é um termo comum em vernáculo financeiro, mas o que significa?
Key Takeaways
- Calcular risco vs. recompensa dividindo o seu lucro líquido (a recompensa) pelo preço do seu risco máximo.
- Para incorporar os cálculos de risco/recompensa na sua pesquisa, escolha uma ação; defina os objetivos de cima e de baixo com base no preço atual; calcule o risco/recompensa; se estiver abaixo do seu limite, aumente o seu objetivo de baixo para tentar atingir um índice aceitável; se não conseguir atingir um índice aceitável, comece com um investimento diferente.
O dinheiro investido nos mercados tem um alto grau de risco e você deve ser compensado se for assumir esse risco. Se alguém em quem você confia marginalmente pedir um empréstimo de $50 e se oferecer para lhe pagar $60 em duas semanas, pode não valer o risco, mas e se eles se oferecerem para lhe pagar $100? O risco de perder $50 pela chance de ganhar $100 pode ser atraente.
É um risco/retorno 2:1, que é uma relação onde muitos investidores profissionais começam a se interessar porque permite que os investidores dupliquem o seu dinheiro. Da mesma forma, se a pessoa lhe ofereceu $150, então a proporção vai para 3:1.
Agora vamos olhar para isto em termos do mercado de ações. Suponha que você fez a sua pesquisa e encontrou uma ação que você gosta. Você nota que a ação XYZ está sendo negociada a $25, abaixo de uma alta recente de $29.
Você acredita que se você comprar agora, num futuro não tão distante, XYZ irá voltar para $29, e você pode trocar por dinheiro. Você tem $500 para colocar para este investimento, então você compra 20 ações. Você fez toda a sua pesquisa, mas conhece a sua relação risco/retorno? Se você é como a maioria dos investidores individuais, você provavelmente não sabe.
Antes de aprendermos se a nossa transacção XYZ é uma boa ideia do ponto de vista do risco, que mais devemos saber sobre esta relação risco/retorno? Primeiro, embora um pouco de economia comportamental encontre o seu caminho na maioria das decisões de investimento, o risco/retorno é completamente objectivo. É um cálculo e os números não mentem.
segundo, cada indivíduo tem a sua própria tolerância ao risco. Você pode adorar bungee jumping, mas outra pessoa pode ter um ataque de pânico só de pensar nisso.
Next, risco/retorno não dá nenhuma indicação de probabilidade. E se você pegasse seus $500 e jogasse na loteria? Arriscar $500 para ganhar milhões é um investimento muito melhor do que investir no mercado de acções numa perspectiva de risco/recompensa, mas uma escolha muito pior em termos de probabilidade.
No decurso da detenção de uma acção, é provável que o número de ganhos mude à medida que continua a analisar novas informações. Se o risco/recompensa se tornar desfavorável, não tenha medo de sair do negócio. Nunca se encontre numa situação em que a relação risco/retorno não esteja a seu favor.
Cálculo do Risco e Recompensa
O Cálculo
Remembolso, para calcular risco/retorno, você divide o seu lucro líquido (a recompensa) pelo preço do seu risco máximo. Using the XYZ example above, if your stock went up to $29 per share, you would make $4 for each of your 20 shares for a total of $80. You paid $500 for it, so you would divide 80 by 500 which gives you 0.16.
That means that your risk/reward for this idea is 0.16:1. Most professional investors won’t give the idea a second look at such a low risk/reward ratio, so this is a terrible idea. Or is it?
The Steps
To incorporate risk/reward calculations into your research, follow these steps:
1. Pick a stock using exhaustive research.
2. Set the upside and downside targets based on the current price.
3. Calculate the risk/reward.
4. If it is below your threshold, raise your downside target to attempt to achieve an acceptable ratio.
5. Se não conseguir atingir um rácio aceitável, comece de novo com uma ideia de investimento diferente.
Após começar a incorporar o risco/recompensa, rapidamente notará que é difícil encontrar boas ideias de investimento ou comércio. Os profissionais passam, por vezes, centenas de gráficos todos os dias à procura de ideias que se ajustem ao seu perfil de risco/retorno. Não se afaste disto. Quanto mais meticuloso você for, melhores serão suas chances de ganhar dinheiro.
Let’s Get Real (Limiting Risk and Stop Losses)
Uless você é um investidor de ações inexperiente, você nunca deixaria esses $500 irem até zero. O seu risco real não é os $500.
Todos os bons investidores têm um stop-loss ou um preço no lado negativo que limita o seu risco. Se você definir um preço limite de venda de $29 como o lado positivo, talvez você defina $20 como o lado negativo máximo. Quando a sua ordem stop-loss chegar a $20, você vende-o e procura a próxima oportunidade.
Porque nós limitamos a nossa desvantagem, agora podemos mudar um pouco os nossos números. Seu novo lucro permanece o mesmo em $80, mas seu risco agora é de apenas $100 ($5 perda máxima multiplicada pelas 20 ações que você possui), ou 80/100 = 0.8:1. Isto ainda não é o ideal.
E se aumentarmos o nosso preço de stop-loss para $23, arriscando apenas $2 por acção ou $40 de perda no total? Lembre-se, 80/40 é 2:1, o que é aceitável. Alguns investidores não comprometem seu dinheiro com nenhum investimento que não seja pelo menos 4:1, mas 2:1 é considerado o mínimo pela maioria. É claro, você tem que decidir por si mesmo qual é a relação aceitável para você.
Nota que para atingir o perfil de risco/recompensa de 2:1, nós não mudamos o número superior. Quando você fez sua pesquisa e concluiu que a vantagem máxima era de $29, isso foi baseado em análise técnica e pesquisa fundamental. If we were to change the top number, in order to achieve an acceptable risk/reward, we’re now relying on hope instead of good research.
Every good investor knows that relying on hope is a losing proposition. Being more conservative with your risk is always better than being more aggressive with your reward. Risk/reward is always calculated realistically, yet conservatively.