Impostos sobre um Milhão de Dólares de Rendimento

Recentemente, investigamos as consequências de ganhar na lotaria e como um rendimento elevado pode tornar-se o seu próprio inimigo.

Continuando o nosso mergulho profundo nos problemas do primeiro mundo, quanto se pode pagar em impostos sobre um salário de um milhão de dólares ou impostos sobre um milhão de dólares de rendimento ganho ao longo do tempo?

Pode ser um pouco. Pode ser muito. Depende muito de quanto tempo leva para acumular esses ganhos.

No posto de hoje, vamos calcular os impostos sobre as famílias que ganham $100.000 por ano, $250.000 por ano, e $1.000.000 por ano como empregados W-2.

Manteremos a consistência, olhando para casais casados com um só rendimento, apresentando em conjunto, contribuindo com $37.000 por ano para planos de aposentadoria com impostos diferenciados. Isto pode ser qualquer combinação de 401(k), 403(b), e/ou 457(b) contribuições, desde que tenham acesso a duas delas.

Têm dois filhos com menos de 17 anos de idade, mas já passaram os anos da creche. Eles vivem em um estado com um total médio estadual & imposto de renda local a 5% do seu rendimento tributável federal por ano.

Os números abaixo calculados para 2018 e seriam modificados apenas ligeiramente para 2019 ou 2020, uma vez que o código fiscal é essencialmente inalterado. Os impostos da Previdência Social seriam um pouco mais altos para a segunda e terceira famílias, e o imposto de renda federal seria muito mais baixo para todos devido à expansão dos escalões de impostos com inflação.

Todos os cálculos foram feitos com o auxílio do TurboTax TaxCaster. Dependendo da sua situação fiscal, você pode ser capaz de declarar o imposto de renda federal e estadual gratuitamente com o TurboTax.

Aprender $1 Milhão em Dez Anos

Os salários combinados em nossa primeira família somam até $100.000 por ano. Depois de subtrair a dedução padrão de $24.000 e $37.000 em diferimento de impostos, eles devem imposto de renda federal sobre $39.000 ou 39% desses $100.000 de renda.

O cálculo do imposto sobre $39.000 de renda tributável lhes dá um imposto de renda federal de $4.302.

O crédito de imposto de $2.000 por criança lhes dá um crédito de $4.000.

Devem $302 de imposto de renda federal, de acordo com a TaxCaster.

A sua participação nos impostos do FICA será de $6.200 para a Segurança Social e $1.450 para o Medicare. Note que você não recebe deduções nos impostos FICA, que são baseados no salário de $100.000.

Este casal deve $7.650 em impostos FICA.

Em 5% de $39.000, o estado & imposto de renda local será de $1.950.

Adicionar tudo isso e sua conta de impostos com base nos escalões e taxas de 2018 será um total de $9.902 por ano, ou um pouco menos de 10%.

Notem que cerca de 2/3 disso são pagamentos à Previdência Social, e eles devem receber pelo menos um pouco disso de volta, eventualmente. Não é notável que o imposto de renda federal fosse insignificante com $100.000 em rendimentos domésticos?

Multiplicar sua conta anual de impostos vezes 10 e eles pagarão pouco menos de $100.000 em impostos totais sobre um milhão de dólares de renda auferida quando distribuída ao longo de uma década. Eles foram capazes de manter cerca de $900.000 do seu rendimento ganho.

Ensino $1 Milhão em Quatro Anos

Multiplicando a renda do nosso primeiro exemplo em 2,5x, este casal está ganhando $250.000 por ano. Este poderia ser um casal de renda dupla, cada um ganhando em seis dígitos, um médico de cuidados primários com um cônjuge que fica em casa, ou um especialista em meio-período como este cara.

Por uma questão de consistência, vamos assumir que é um lar de renda única. O único lugar que importa muito para os propósitos do exercício de hoje é o cálculo de impostos do FICA, embora na vida real, uma família de renda dupla poderia presumivelmente adiar mais impostos com mais espaço de plano de aposentadoria em vantagem fiscal.

Começando com $250.000 no salário e subtraindo a dedução padrão de $24.000 e $37.000 no adiamento de impostos, eles devem imposto de renda sobre $189.000 ou 75.6% desses $250.000 de renda anual.

Imposto de renda federal, como calculado pela TaxCaster, sai para $29.939,

FICA imposto é um máximo de $7.961 para a Previdência Social e a porção do empregado de impostos Medicare, 1,45% de $250.000, é de $3.625. Isso soma $11.856 em impostos FICA.

Nota que se eles tivessem ganho mais um dólar, eles também estariam sujeitos a um imposto adicional de 0,9% de Medicare sobre os dólares adicionais ganhos. Eles também estariam sujeitos a um imposto adicional de 3,8% NIIT sobre ganhos de capital de longo prazo e dividendos qualificados.

O imposto de renda estadual e local será de $9.450, um valor fixo de 5% dos $189.000 de renda tributável.

Em 2018, este casal deve um total de $51.245 sobre $250.000 de salário, ou pouco mais de 20%. Essa é uma taxa efetiva de imposto mais que o dobro da do casal que ganha $100.000 por ano.

Após quatro anos com esse salário, eles terão pago um total de $204.980 em impostos sobre um milhão de dólares de rendimento ganho, mantendo $795.020.

E ganhar um milhão de dólares por ano

Embora não seja comum na medicina, os registros públicos mostram que alguns dos funcionários mais bem pagos dos nossos estados são empregados pelas nossas universidades públicas. Os treinadores de futebol e basquetebol normalmente encabeçam a lista, mas os neurocirurgiões e cirurgiões cardiotorácicos muitas vezes ocupam algumas das 10 primeiras posições. Há também um oftalmologista no Oregon que ganha 913.335 dólares por ano na aposentadoria como pensão, por um exemplo estranho.

Sim, isso é loucura para mim, e não, eu nunca ganhei nada perto de um milhão de dólares por ano, mas há médicos como este por aí. Já apresentei um urologista ganhando sete dígitos e outro médico ganhando mais de 1,8 milhões de dólares por ano como dono de uma clínica.

Neste exemplo, o casal ganhará um milhão de dólares legal em um ano. Para manter o equivalente de tributação do FICA, vamos assumir que este foi um ganhador, mas é mais provável que veja este tipo de renda total de um casal de dois médicos, provavelmente em especialidades altamente remuneradas e talvez praticando alguma geoarbitrage.

Após contabilizar os mesmos $61.000 em deduções para as contribuições de aposentadoria e dedução padrão, eles devem imposto de renda sobre 93,9% de seus $1.000.000 de renda.

O cálculo da TaxCaster mostra $286.808 devidos em imposto de renda federal. Observe que os “Impostos Adicionais” de $6.416 creditados como pagos representam o Imposto de Renda adicional devido sobre a renda acima de $250.000. Vamos contabilizar isso abaixo, e não me pergunte porque há uma discrepância de $1. Uma falha na matriz, eu suponho.

Este casal foi gradualmente eliminado do crédito de imposto infantil com base na eliminação gradual que começa em 400.000 e é completamente eliminada em $480.000 para duas crianças. A eliminação progressiva ocorre num intervalo de $40.000 por criança.

Perder o crédito funciona efectivamente como uma sobretaxa de 5% sobre um rendimento bruto ajustado modificado superior a $400.000. O intervalo em que você sentirá o efeito será de $400.000 a ($400.000 + N x $40.000), onde N é o número de filhos que você tem. Para mais detalhes sobre o crédito de imposto para crianças, veja aqui.

O imposto da Previdência Social é mais uma vez máximo de $7.961, mas não há limite para o Imposto de Medicare, e como mencionado acima, a taxa salta de 1,45% para 2,35% sobre o salário acima de $250.000. Este casal paga $21.250 em Imposto de Medicare para um total de $29.211 em impostos FICA.

Usando a fórmula simples de 5% sobre os $963.000 em rendimentos tributáveis dá-lhes $48.150 em imposto de renda estadual.

A conta total é de $364.169 ou cerca de 34% em impostos sobre um milhão de dólares, quando ganho em um ano civil. Eles têm $635.831 restantes.

A ganhar um milhão de dólares em receitas deste Blog

Este site é um blog com fins lucrativos com uma missão caritativa. Quando eu projetei meu plano de drawdown para a aposentadoria antecipada, eu não tive em conta a renda online, embora eu tenha percebido que tal coisa poderia jogar uma chave inglesa muito agradável no plano delineado.

Having conheci um número de empresários online que estão realmente ganhando uma renda de 7 dígitos com seus empreendimentos online, eu fantasiava com o que um milhão de dólares em renda poderia parecer para o médico no FIRE.

Nota: Eu estou ganhando em nenhum lugar perto desse nível de renda, mas eu não estou descartando completamente como uma possibilidade um dia. Never Say Never.

Então vamos dizer, hipoteticamente, que este site deveria trazer $1.000.000 em receitas em um ano. Eu tenho algumas despesas a cobrir. À medida que um site e sua lista de e-mails cresce, os custos de fazer negócios sobem.

P>Pago pessoas para ajudar em vários aspectos do site, incluindo uma comissão ao meu gerente de negócios que vende publicidade no site. Eu também tenho acionistas.

A participação nos lucros e despesas de negócios absorvem cerca de um terço da receita. Vamos estimar esses custos combinados em $340.000 sobre $1.000.000.000 em receitas muito hipotéticas. Meus lucros são $660.00 neste cenário.

Eu tenho uma missão de caridade para doar até a metade dos $660.000 em lucros. Digamos que $330.000 são doados, a maioria para o nosso fundo aconselhado pelo doador, mas provavelmente serei obrigado a fazer algumas doações em dinheiro para caridade, também, pois as doações são limitadas a 30% da renda bruta ajustada ao doar ações de ativos (que é o que eu prefiro fazer).

Ficamos com $330.000. Digamos que eu faço $56.000 em contribuições ao meu indivíduo 401(k) e, para o bem deste exercício, vamos supor que são contribuições com imposto de renda diferido.* A renda tributável foi reduzida para $274.000.

Mas espere… há mais!

Com a última ronda de reforma fiscal, temos esta nova dedução de 20% dos rendimentos empresariais qualificados com base na Secção 199A.

Neste caso, o meu rendimento empresarial qualificado (QBI) deverá ser os $660.000 em lucros remanescentes, menos os $56.000 em investimentos com impostos diferidos, ou $604.000. Eu poderia potencialmente obter uma dedução de $120.800. No entanto, a dedução final do QBI é baseada em 20% do rendimento tributável (dedução pré-QBI) ou 20% do QBI, o que for mais baixo.

Desde que o meu rendimento tributável acima foi calculado para ser $274.000, e 20% de $274.000 é $54.800, é quanto eu poderei deduzir com base na Secção 199A. Após a dedução, eu estarei pagando impostos sobre $219.200 de renda tributável.

Plugando números no TaxCaster, eu venho com $37.053 em imposto de renda federal devido neste cenário.

Impostos do FICA sem um empregador pagando uma parcela seria de $15.922 para a Previdência Social e $21.365 para o Medicare (eles não se importam com a minha generosidade) para um total de $37.287 em imposto do FICA. Metade disto seria dedutível no imposto de renda federal, e isso alteraria ligeiramente este cálculo, mas vamos descartar isso para este exercício de pensamento.

Finalmente, pagar meus 5% ao estado nos $219.200 me dá $10.960 no imposto estadual.

Por isso, se o site tivesse tido muito, muito mais sucesso no ano passado, eu teria devido um total de $85.300 no imposto total.

Isso é 8,5% da receita do sonho de um milhão de dólares. Generosidade paga!

*Em algum nível de renda, pode fazer mais sentido fazer todas as contribuições de Roth para tirar o máximo proveito da dedução da Sec 199A. A White Coat Investor cobre este cálculo em grande detalhe.

É melhor ganhar mais?

Vamos resumir o que aprendemos sobre estes casais fictícios de renda única que ganham um milhão de dólares em vários períodos de tempo.

• Quando ganhos em 10 anos, o imposto total é de cerca de $100.000.
• Quando ganhos em 4 anos, o imposto total é de cerca de $205.000.
• Quando ganhos em 1 ano, o imposto total é de cerca de $365.000.

Enquanto os ganhos mais altos são tributados a uma porcentagem maior, o fato é que quanto mais você ganha por ano, mais você tem no final do ano. O casal que ganha $1.000.000 por ano teria mais de $6,5 milhões de dólares em pagamento de impostos após 10 anos.

Nestes exemplos, os primeiros $60.000 ou mais dólares são claramente os dólares mais valiosos, pois o imposto devido é completamente compensado pelo crédito de imposto para duas crianças.

Após estar no escalão dos 37% de imposto e completamente eliminado do crédito de imposto para crianças, cada dólar adicional ganho resulta em cerca de 58 centavos no seu bolso.

Este exemplo simplificado ignora o Imposto Mínimo Alternativo (TMA), que agora afeta muito menos pessoas do que antes da Lei de Redução de Impostos e Emprego.

O que está perfeitamente claro nestes exemplos é a natureza progressiva da nossa estrutura de imposto de renda e a diminuição do retorno de dólares adicionais ganhos em um determinado ano.

Conversamente, vemos também o sistema regressivo em vigor para financiar a Previdência Social. O casal que ganha $100.000 pagou quase tanto pela parte da Segurança Social do FICA como os que ganham milhões de dólares. O Medicare Tax, por outro lado, é um imposto progressivo com dois níveis.

Para a mesma quantidade de trabalho, eu aceitaria um salário mais elevado onze vezes em dez. No entanto, quando você percebe que talvez você esteja mantendo um pouco mais da metade de qualquer dinheiro extra ganho uma vez que você tenha o salário de um médico especialista, mais trabalho por mais renda torna-se menos atraente.

Como eu tenho aplicado estes princípios à minha própria vida

Pessoalmente, eu aproveitei a natureza progressiva do imposto na minha própria vida quando eu trabalhei em tempo parcial durante os dois últimos anos da minha carreira. Calculei que os turnos que desisti eram os que pagavam 30% menos depois dos impostos do que os que eu mantinha.

Considerámos também o papel da nossa taxa marginal de imposto ao decidir se a minha mulher trabalharia ou não como dietista após o nascimento dos nossos filhos. Sabendo que um salário de $40.000 só acrescentaria talvez $20.000 a $25.000 ao nosso resultado final e considerando o custo dos cuidados infantis, a decisão correta para a nossa família foi óbvia.

As famílias de médicosuais enfrentarão cálculos semelhantes. Quando o trabalho é estressante e longo, e seus filhos passam o dobro do tempo com a babá deles do que você, manter a metade de um salário de $200.000 pode não parecer tão atraente, também. Você pode sempre executar os números com base na sua situação individual usando o TaxCaster.

Our 2019 Tax Return Released

For the financial voyeurs out there, I’ve revealed our 2019 1040 tax return line by line. We didn’t have a million dollars of income, but our total income exceeded half a million while our taxable income was less than half of that. See the full breakdown in our 2019 tax return reveal.