Quando você ouve um consultor recomendar um investimento de “curto prazo” ou quando você lê um artigo de notícias financeiras sobre ser um investidor de curto prazo, o que isso significa? Quanto tempo é “curto prazo”, e como se investe para isso?
P>Pôr o seu dinheiro em investimentos de curto prazo pode tornar-se parte de uma estratégia que o ajuda a tirar partido da subida das taxas de juro ao longo do tempo, mas também pode encontrar os seus fundos presos a um retorno fixo que é inferior ao do mercado actual, dependendo da rapidez com que as taxas estão a mudar. Antes de investir, você deve ter alguma clareza sobre o que se qualifica como investimento de curto prazo.
Definição
Curto prazo, no que diz respeito ao investimento, geralmente refere-se a um período de retenção de menos de três anos. Isto também é geralmente verdade para classificar os investidores, bem como os títulos de obrigações. Na verdade, muitos títulos de investimento – incluindo ações, fundos mútuos e algumas obrigações e fundos mútuos de títulos – não são adequados para períodos de investimento inferiores a três anos. Isto porque a maioria dos investidores são da variedade de longo prazo, o que quer dizer que estão investindo para objetivos financeiros, tais como aposentadoria, que têm horizontes de tempo que se estendem por vários anos ou mesmo décadas.
Por exemplo, um consultor de investimentos que faz perguntas para avaliar sua tolerância ao risco está tentando determinar que tipos de investimento são adequados para você e seus objetivos de investimento. Portanto, se você disser ao consultor que seu objetivo de investimento é economizar para umas férias que está planejando tirar daqui a dois anos, você será categorizado como um investidor de curto prazo. Assim, tipos de investimento de curto prazo seriam ideais para este objectivo de poupança.
Acções individuais e acções de fundos de investimento não têm qualquer maturidade ou data de vencimento definida, pelo que um investimento de curto prazo nestes títulos significaria que, uma vez comprados, os manteria e depois os venderia em algum momento antes do fim de um horizonte temporal de três anos. Se comprar obrigações directamente para manter na sua carteira, tais como obrigações de empresas ou municipais, (em vez de através de um fundo de obrigações), escolheria emissões de obrigações com uma data de vencimento de três anos ou menos.
Desempenho a curto prazo em análise e pesquisa de investimentos
Ao pesquisar e analisar investimentos, especialmente fundos de investimento colectivo geridos activamente, um período de um ano não fornece qualquer visão fiável sobre as perspectivas de desempenho futuro de um determinado fundo. A razão é que períodos de um ano não revelam informação suficiente sobre a capacidade de um gestor de fundos para orientar uma carteira de investimentos através de um ciclo completo de mercado, que inclui períodos de recessão, bem como crescimento e inclui tanto um mercado em alta como um mercado em baixa.
Um ciclo completo de mercado é normalmente de três a cinco anos, razão pela qual é importante analisar o desempenho para os retornos de três anos, cinco anos e 10 anos de um fundo de investimento. Você quer saber como o fundo se saiu através dos altos e baixos do mercado. Portanto, o curto prazo (menos de três anos) não é uma consideração ao pesquisar fundos mútuos para investimentos de longo prazo.
Explorando Investimentos de Curto Prazo
Se você tem um objetivo de investimento ou poupança com um horizonte temporal de três anos ou menos, os tipos de investimento apropriados incluem fundos do mercado monetário, certificados de depósito (CD), fundos de obrigações que investem em obrigações de curto prazo, ou obrigações com vencimentos de três anos ou menos. Os veículos de investimento de longo prazo, tais como acções e fundos de investimento em acções, comportam um risco de mercado demasiado elevado para objectivos de investimento de curto prazo. Por exemplo, se você acredita que pode precisar do seu dinheiro nos próximos três anos, investir em fundos mútuos de ações é muito arriscado porque um período prolongado de declínio dos preços, que ocorre durante um mercado de baixa, pode fazer com que um investidor acabe com menos capital do que a quantia originalmente investida.
Onde investir a curto prazo
Após ter decidido que quer investir o seu dinheiro num veículo que ganhe mais juros a curto prazo do que a sua conta poupança habitual, mas que também oferece estabilidade, tem algumas boas opções disponíveis.
Poupança de alto rendimento: A taxa de juros típica de uma conta poupança a partir do final de 2018 é inferior a 1 por cento. Você pode encontrar taxas que são significativamente mais altas do que 1% abrindo uma conta em um banco online. Estas instituições podem usar o dinheiro que não estão gastando em localizações de tijolo e cimento para pagar aos seus clientes taxas de juros mais altas. Você também pode encontrar uma boa conta poupança de alto rendimento na sua cooperativa de crédito. Enquanto você terá fácil acesso aos seus fundos com a opção de poupança de alto rendimento, você ainda ganhará menos de 2%.
Certificados de depósito (CDs): Você pode encontrar CDs em prazos de três meses até cinco anos, e você ganhará uma taxa de juros maior quanto mais tempo estiver disposto a trancar seus fundos. Você receberá uma taxa de juros mais alta do que as economias de alto rendimento e desfrutará de proteção FDIC sobre seu dinheiro, mas será cobrada uma penalidade se você precisar retirar o dinheiro antes do vencimento do CD.
Contas de mercado monetário: Estas contas seguradas pela Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) permitem-lhe proteger o seu dinheiro enquanto o investe e ganhar um pouco mais do que a taxa de uma conta poupança. É importante entender a diferença entre uma conta de depósito no mercado monetário e um fundo mútuo do mercado monetário, no entanto, porque a versão do fundo mútuo não é segurada pelo FDIC.
Com uma conta do mercado monetário, você poderá passar cheques e também poderá ter um cartão de débito, mas provavelmente estará limitado a um pequeno número de transações a cada mês. A conta paga um pouco menos do que a inflação, portanto considere isto ao decidir quanto tempo vai manter o seu dinheiro estacionado lá. Além disso, contas de depósito no mercado monetário geralmente têm um depósito mínimo exigido, portanto você pode precisar considerar outras opções se seus fundos forem mais modestos.
Bond funds: O investimento de curto prazo que lhe pagará mais dinheiro do que todas as opções acima é um fundo de obrigações de curto prazo. Neste caso, o curto prazo refere-se às datas de vencimento das obrigações detidas dentro do fundo, e as emissões a curto prazo são consideradas aquelas obrigações que vencem de 1 ano a 5 anos. O gestor de um fundo de obrigações compra obrigações com datas de maturidade escalonadas e substitui-as por novas obrigações conforme necessário.
Você pode manter o seu dinheiro investido em acções do fundo durante três anos completos ou durante o tempo que desejar. Fundos de obrigações que investem em títulos com vencimentos a curto prazo muitas vezes experimentam menos efeitos negativos da alteração das taxas de juros do que fundos que investem em títulos com vencimentos a mais longo prazo.
Você também pode diversificar comprando ações em fundos de obrigações que possuem uma mistura de obrigações corporativas, governamentais e municipais com vencimentos variados para proteger seu dinheiro durante seu tempo de investimento a curto prazo.
O trade-off é que os retornos dos fundos de obrigações são ligeiramente menos estáveis, e você não terá proteção FDIC sobre seu dinheiro. While they offer a higher return potential, you will need to meet a minimum investment requirement.
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