Formulário 1099-A do IRS é uma declaração informativa que relata a execução hipotecária de uma propriedade. Os proprietários normalmente recebem um Formulário 1099-A do IRS do seu credor após a execução da sua casa, e o IRS também recebe uma cópia. A informação no 1099-A é necessária para comunicar a transacção na sua declaração de impostos.
A Receita Federal trata uma execução hipotecária tal como se tivesse vendido a sua propriedade. Você deve calcular seu ganho ou perda de capital, mas não há “preço de venda” neste cenário, pelo menos não no mesmo contexto de uma venda normal quando você pode receber dinheiro em mãos após a transação. Você também pode ter que reportar qualquer dívida cancelada como renda.
O que é o Formulário 1099-A?
Form 1099-A relata a “Aquisição ou Abandono de Propriedade Segura”. Você pode ter pedido emprestado 150.000 dólares para comprar a sua casa, depois encontrou alguma dificuldade financeira e não conseguiu fazer os pagamentos da hipoteca. A Receita Federal assume a posição de que se você ainda deve $125.000 no momento em que o credor executou a hipoteca e se você não for mais responsável pelo pagamento, isso é $125.000 em renda para você.
Impostos sobre ganhos de capital também podem vir a ser devidos porque a Receita Federal assume a posição de que você “vendeu” a propriedade.
Form 1099-A reporta esta transação ao IRS, e você receberá uma cópia também para que você possa endereçar os detalhes na sua declaração de impostos.
Quem Usa o Formulário 1099-A?
A instituição mutuante é responsável pelo preenchimento do Formulário 1099-A junto ao IRS e deve também fornecer uma cópia ao mutuário. Ela deve fornecer cópias para cada mutuário em situações onde mais de um indivíduo ou entidade foi responsável pelo pagamento do empréstimo. Cada mutuário é então responsável por relatar essa informação e sua parte da transação em suas declarações de impostos pessoais.
O que fazer se você não receber o Formulário 1099-A
Contatar seu mutuante se você não receber um 1099-A até 31 de janeiro do ano seguinte ao ano da execução. A instituição tem este tempo para lhe fornecer uma cópia, embora o formulário não seja devido ao IRS até 28.
P>Pode também contactar o credor se achar que a informação no seu formulário está incorrecta. A declaração 1099-A deve incluir a identidade e as informações de contato de um indivíduo com a instituição a quem você pode chegar com perguntas.
Como ler o formulário 1099-A
Você precisará da data de venda e do preço de venda do imóvel executado para informar a execução da hipoteca ao IRS, e você encontrará esta informação no 1099-A. Você vai usar o valor justo de mercado do imóvel ou o saldo do empréstimo pendente no momento da execução para o preço de venda.
O saldo do empréstimo pendente pode ser encontrado na caixa 2 do 1099-A, e o valor justo de mercado do imóvel está localizado na caixa 4. A data da execução é indicada na caixa 1, e esta será usada como a data de venda.
Contribuintes também devem saber se o empréstimo foi um recurso ou um empréstimo sem recurso. O empréstimo foi provavelmente um empréstimo de recurso se o mutuante tiver marcado “sim” na caixa 5 do Formulário 1099-A, que diz: “Verifique se o mutuário foi pessoalmente responsável pelo pagamento da dívida.”
Um empréstimo de recurso permite que o credor o persiga legalmente por qualquer saldo pendente da sua hipoteca que permaneça após a execução e depois de ter vendido o seu imóvel.
Introduza o preço de venda na Tabela D, “Ganhos e Perdas de Capital”, que deve acompanhar a sua declaração de impostos no Formulário 1040 quando a apresentar. Este será ou o valor no campo 2 ou o valor no campo 4. Qual caixa você usará dependerá das leis de empréstimo do estado onde o imóvel estava localizado, então verifique com um profissional de impostos local para ter certeza de selecionar a correta.
Requisitos para declarar um ganho ou perda de capital
Um ganho – e uma execução hipotecária pode ocasionalmente resultar num ganho – pode normalmente ser compensado pela exclusão de ganhos de capital para uma residência principal, por isso é improvável que uma execução hipotecária resulte em qualquer imposto sobre ganhos de capital que venha a ser devido. Você teria que realizar várias centenas de milhares de dólares em “lucro” antes que o imposto sobre ganhos de capital se aplicasse.
Também chamado de exclusão “Seção 121”, este benefício fiscal permite que indivíduos solteiros realizem até $250.000 em suas residências pessoais sem estarem sujeitos ao imposto sobre ganhos de capital. O limite aumenta para $500.000 para os contribuintes casados. Mas várias regras se aplicam à qualificação; por exemplo, você deve ter morado na residência por pelo menos dois dos cinco anos anteriores.
Você pode calcular seu ganho comparando o “preço de venda” com seu preço de compra, que é sua base de custo no imóvel. Esta informação normalmente pode ser encontrada na declaração de encerramento que recebeu quando comprou o imóvel.
A diferença entre o preço de venda e a sua base de custo é o seu ganho. Insira esta informação no Anexo D e na linha 6 da sua declaração de impostos de 2019 Formulário 1040.
Utilize o formulário 4797 se a propriedade executada foi um aluguel ou um investimento. Você provavelmente precisará da assistência de um profissional de impostos neste caso, pois você deve levar em consideração fatores adicionais, tais como a recuperação de deduções de depreciação, o reporte passivo de perdas de atividade e o relato de quaisquer rendimentos e despesas de aluguel finais.
Você deve relatar esta informação 1099-A mesmo que esteja coberto pela exclusão de ganhos de capital para sua residência principal, mas você não aceitará um impacto fiscal a menos que seu ganho seja superior a $250.000 ou $500.000, dependendo de seu estado civil.
Formulário 1099-A vs. Formulário 1099-C
Você pode receber o Formulário 1099-C ao invés do Formulário 1099-A ou em adição a ele, se o seu credor executou a hipoteca do imóvel e cancelou qualquer saldo restante da hipoteca que você devia. Dívidas perdoadas relatadas no Formulário 1099-C são infelizmente rendimentos tributáveis.
Você pode se qualificar para excluí-lo, no entanto, se o total de suas dívidas exceder o valor total de seus bens imediatamente antes do momento da execução da hipoteca. Isto significa que você está “insolvente” e só deve declarar dívida cancelada na sua declaração de impostos na medida em que exceda a sua insolvência – a diferença entre as suas dívidas e os seus bens.
Por exemplo, você pode ter dívidas no total de $300.000 e todos os seus bens restantes estão avaliados em $200.000. Isso é uma diferença de $100.000. Se o seu credor perdoou ou cancelou um saldo de $120.000 no seu empréstimo hipotecário, você só teria que declarar $20.000 como renda – a quantia que excede os seus $100.000 de insolvência.
If a debt is nonrecourse and if you didn’t retain the collateral, you don’t have cancellation of debt income, according to the IRS.
If you are experiencing financial difficulties, the CARES Act, enacted by Congress may offer you additional protections against foreclosure. Check with your lending institution to see if you qualify.
Key Takeaways
- Form 1099-A reports the “Acquisition or Abandonment of Secured Property” to the IRS when you lose a property to foreclosure.
- The lender must send a copy to both the IRS and to each borrower on the loan.
- Borrowers are potentially liable for capital gains tax as well as income tax on any unpaid portion of a foreclosed mortgage.
- Borrowers must report Form 1099-A information on Schedule D of their tax returns as capital gains.