Ação de Preço descreve as características dos movimentos de preço de um título. Este movimento é frequentemente analisado com respeito às mudanças de preços no passado recente. Em termos simples, a ação de preço é uma técnica de negociação que permite a um trader ler o mercado e tomar decisões subjetivas de negociação baseadas nos movimentos de preços recentes e reais, em vez de depender apenas de indicadores técnicos.
Desde que ignora os fatores fundamentais de análise e se concentra mais nos movimentos de preços recentes e passados, a estratégia de negociação da ação de preço é dependente de ferramentas de análise técnica.
Ferramentas utilizadas para negociação de ações de preço
Desde que a negociação de ações de preço se relaciona com dados históricos recentes e movimentos de preços passados, todas as ferramentas de análise técnica como gráficos, linhas de tendência, faixas de preço, oscilações altas e baixas, níveis técnicos (de suporte, resistência e consolidação), etc. são levados em conta de acordo com a escolha e estratégia do trader.
As ferramentas e padrões observados pelo trader podem ser simples barras de preço, faixas de preço, break-outs, linhas de tendência, ou combinações complexas envolvendo castiçais, volatilidade, canais, etc.
Interpretações psicológicas e comportamentais e ações subseqüentes, como decidido pelo trader, também compõem um aspecto importante das negociações de ações de preço. Por exemplo, não importa o que aconteça, se uma ação pairando a 580 cruza o nível psicológico definido pessoalmente de 600, então o trader pode assumir um novo movimento ascendente para tomar uma posição longa. Outros traders podem ter uma visão oposta – uma vez que 600 é atingido, ele ou ela assume uma inversão de preço e, portanto, toma uma posição curta.
Não há dois traders que interpretem uma determinada ação de preço da mesma forma, pois cada um terá a sua própria interpretação, regras definidas e uma compreensão comportamental diferente da mesma. Por outro lado, um cenário de análise técnica (como 15 DMA cruzando mais de 50 DMA) produzirá comportamento e ação similares (posição longa) de múltiplos traders.
Em essência, a negociação de ações de preços é uma prática sistemática de negociação, auxiliada por ferramentas de análise técnica e histórico recente de preços, onde os traders são livres para tomar suas próprias decisões dentro de um determinado cenário para tomar posições de negociação, conforme seu estado subjetivo, comportamental e psicológico.
Quem usa a negociação de ações de preços?
Desde que a negociação de acções de preços é uma abordagem às previsões de preços e especulação, é utilizada por comerciantes retalhistas, especuladores, arbitrageurs e mesmo empresas de negociação que empregam comerciantes. Ele pode ser usado em uma ampla gama de títulos incluindo ações, títulos, forex, commodities, derivativos, etc.
Passos da Ação de Preço de Negociação
Os traders mais experientes que seguem a ação de preço de negociação mantêm múltiplas opções para reconhecer padrões de negociação, níveis de entrada e saída, stop-losses e observações relacionadas. Ter apenas uma estratégia em uma (ou múltiplas) ações pode não oferecer oportunidades de negociação suficientes. A maioria dos cenários envolve um processo de dois passos:
1) Identificação de um cenário: Como um preço de ação entrando em uma fase de bull/bear, intervalo de canal, breakout, etc.
2) Dentro do cenário, identificando oportunidades de negociação: Como quando uma ação está em fase de bull run, é provável que (a) ultrapasse ou (b) retroceda. Esta é uma escolha completamente subjetiva e pode variar de um trader para o outro, mesmo dado o mesmo cenário idêntico.
Aqui estão alguns exemplos:
1) Uma ação atinge seu nível mais alto conforme a visão do trader e então se retira para um nível um pouco mais baixo (cenário encontrado). O trader pode então decidir se ele ou ela pensa que irá formar uma dupla parte superior para ir mais alto, ou se irá cair ainda mais após uma reversão média.
2) O trader define um piso e um teto para um determinado preço de ação baseado na suposição de baixa volatilidade e sem rupturas. Se o preço da ação estiver nesse intervalo (cenário atendido), o trader pode tomar posições assumindo que o set floor/ceiling atua como nível de suporte/resistência, ou ter uma visão alternativa de que a ação irá quebrar em qualquer direção.
3) Um cenário de breakout definido sendo cumprido e então a oportunidade de negociação existente em termos de continuidade de breakout (indo mais longe na mesma direção) ou breakout pull-back (retornando ao nível passado)
Como pode ser visto, a negociação de ações de preço é assistida de perto por ferramentas de análise técnica, mas a chamada final de negociação depende do trader individual, oferecendo-lhe flexibilidade ao invés de impor um conjunto rígido de regras a serem seguidas.
A Popularidade da negociação da ação de preço
A negociação da ação de preço é mais adequada para negociações de lucro limitado de curto a médio prazo, ao invés de investimentos de longo prazo.
A maioria dos negociadores acredita que o mercado segue um padrão aleatório e não há uma forma sistemática clara para definir uma estratégia que sempre funcionará. Combinando as ferramentas de análise técnica com o histórico recente de preços para identificar oportunidades de negociação baseadas na própria interpretação do trader, a negociação por ação de preços tem muito suporte na comunidade de negociação.
Vantagens incluem estratégias auto-definidas oferecendo flexibilidade aos traders, aplicabilidade a múltiplas classes de ativos, fácil uso com qualquer software de negociação, aplicativos e portais de negociação e a possibilidade de fácil backtesting de qualquer estratégia identificada em dados passados. Mais importante, os traders se sentem no comando, pois a estratégia lhes permite decidir sobre suas ações, ao invés de seguir cegamente um conjunto de regras.
The Bottom Line
Muitas teorias e estratégias estão disponíveis sobre negociação de ações de preços alegando altas taxas de sucesso, mas os traders devem estar cientes do viés de sobrevivência, pois apenas as histórias de sucesso fazem notícia. Negociar tem o potencial de fazer lucros bonitos. It is up to the individual trader to clearly understand, test, select, decide and act on what meets his requirements for the best possible profit opportunities.