Real Estate Investment Trusts (REITs) sind eine der beliebtesten Optionen für Anleger, die ein regelmäßiges Einkommen suchen. Ein REIT muss jedes Jahr mehr als 90 % seiner Erträge ausschütten, um seinen steuerfreien Status beizubehalten. Für Anleger bedeutet das relativ hohe Dividendenzahlungen und eine konsistente Dividendenpolitik.
REITs haben sich von der Subprime-Hypothekenkrise von 2008 erholt, die die Immobilienwerte für einige Jahre in den Keller drückte.
Sie sind bei Anlegern beliebt geworden, weil sie oft eine höhere Dividendenrendite als Unternehmens- oder Staatsanleihen zahlen. Die Aktien werden auch an der Börse gehandelt, was ihnen das Potenzial für Wachstum und Einkommen verleiht. Die durchschnittliche jährliche Rendite, gemessen am MSCI U.S. REIT Index, lag im April 2020 bei 9,28 %.
Doch höhere Renditen sind mit größeren Risiken verbunden, wie wir 2008 erfahren haben. Immobilien sind nichts für schwache Nerven, selbst wenn man die Entscheidungen den Profis überlässt.
Key Takeaways
- Real Estate Investment Trusts (REITs) sind eine großartige Investition, um stetige Erträge zu erzielen.
- Es gibt eine Handvoll REITs, die monatliche Dividenden zahlen.
- Zu den bekanntesten monatlichen Dividendenzahlern gehören American Capital Agency Corporation (AGNC) und EPR Properties (EPR).
- Währenddessen zahlen andere REITs mit monatlicher Dividende nicht mehr monatlich aus oder haben die Ausschüttung ganz eingestellt, wie Apple Hospitality (APLE) und Bluerock Residential Growth (BRG).
REITs, die monatlich ausschütten
Während die meisten REITs vierteljährlich Dividenden ausschütten, zahlen einige REITs monatlich. Das kann für Anleger von Vorteil sein, egal ob das Geld zur Einkommensverbesserung oder zur Reinvestition verwendet wird, zumal sich häufigere Zahlungen schneller aufaddieren.
Hier sind ein halbes Dutzend Interessenten, die sich jeweils auf eine andere Nische des Immobiliensektors spezialisiert haben.
American Capital Agency Corporation (AGNC)
American Capital Agency Corporation (AGNC) investiert in hochwertige hypothekarisch gesicherte Wertpapiere, darunter Pass-Through-Securities und Collateralized Mortgage Obligations, die von einer staatlich geförderten Agentur wie der Federal National Mortgage Association und der Federal Home Loan Mortgage Corporation (besser bekannt als Fannie Mae bzw. Freddie Mac) garantiert werden.
Außerdem investiert das Unternehmen in einige hypothekarisch gesicherte Wertpapiere für Wohn- und Gewerbeimmobilien, die nicht staatlich garantiert sind.
Die Bestände des Unternehmens stellen Schulden dar, die sehr empfindlich auf Änderungen der Marktzinsen reagieren, was die Bestände der America Capital Agency anfällig für Zinsrisiken macht. Das Management sichert seine Zinsrisiken jedoch umfassend ab und passt das Portfolio regelmäßig an.
Im April 2020 hatte American Capital Agency Corporation eine Dividendenrendite von 10,7 % bei einer jährlichen Dividende von 1,44 $.
Apple Hospitality (APLE)
Apple Hospitality (APLE) ist auf gehobene Hotels spezialisiert. Als einer der größten REITs im Hospitality-Sektor besitzt und betreibt das Unternehmen (über Hausverwaltungsgesellschaften) 233 Hotels der Marken Marriott und Hilton in Städten, Vororten und Entwicklungsmärkten. Das Unternehmen hat stets einen großen Teil seines Cashflows in sein Portfolio reinvestiert, was zu einer hohen Kundenzufriedenheit und einem stabilen Kapitalbedarf führt.
Ab März 2020 zahlte das Unternehmen eine jährliche Dividende von 1,20 US-Dollar, aber es hat seitdem keine monatliche Dividende mehr gezahlt (Stand: Mai 2020)
Bluerock Residential Growth (BRG)
Bluerock Residential Growth (BRG) ist ein Small-Cap-Trust, der sich auf Investitionen und den Betrieb von Mehrfamilien-Wohnanlagen in Wachstumsmärkten in den USA spezialisiert hat.Das derzeitige Portfolio besteht aus 53 Wohngebäuden oder -komplexen in Texas, Florida, Georgia, Washington, Colorado, Arizona, Nevada, Alabama, Tennessee, South Carolina und North Carolina.
Die meisten Objekte des Unternehmens haben eine hohe Belegungsrate von über 90%.Im Gegensatz zu vielen REITs arbeitet Bluerock häufig mit regionalen Immobilieneigentümern und -betreibern zusammen, um von deren Expertise auf den lokalen Immobilienmärkten zu profitieren.
Das Management hat den Trust seit 2014 aggressiv wachsen lassen und ist ständig auf der Suche nach weiteren hochwertigen Objekten für sein Portfolio.
Allerdings hat Bluerock Residential Growth seit 2018 von der monatlichen auf die vierteljährliche Dividendenzahlung umgestellt. Im Mai 2020 lag die Dividendenrendite des Unternehmens bei 10,2 %, bei einer jährlichen Dividende von 0,65 US-Dollar.
EPR Properties (EPR)
EPR Properties (EPR) ist ein Small-Cap-Wachstums-REIT, der sich auf zwei ganz unterschiedliche Immobiliensektoren spezialisiert hat. Der eine ist auf Unterhaltungs-, Aufführungs- und Erholungseinrichtungen wie Theater, Themenparks und Kasinos spezialisiert. Der andere Bereich ist das Bildungswesen, insbesondere Privatschulen und frühkindliche Bildungszentren.
Der REIT besitzt Immobilien in 41 Bundesstaaten sowie in Ontario, Kanada. EPR Properties vermietet seine Immobilien in der Regel im Rahmen von Triple-Net-Mietverträgen, wobei die Betriebs-, Wartungs-, Versicherungs- und Steuerkosten von den Mietern getragen werden.
Aufgrund seines vielseitigen Geschäftsmodells hat das Unternehmen den MSCI US REIT Index in den fünf Jahren bis 2019 deutlich übertroffen.
Im Mai 2020 zahlte das Unternehmen eine Dividende von 4,59 $, die Dividendenrendite betrug 15,2 %.
LTC Properties (LTC)
LTC Properties, Inc. (LTC) verwaltet ein Portfolio von Seniorenwohnungen und Langzeitpflegeeinrichtungen, darunter Einrichtungen für qualifizierte Pflege, betreutes Wohnen, unabhängiges Wohnen und Gedächtnispflege. Das Unternehmen besitzt derzeit 177 Immobilien in 28 Bundesstaaten.
LTC erzielt seine Einnahmen in erster Linie durch die Vermietung seiner Immobilien im Rahmen von Triple-Net-Mietverträgen und durch Investitionen in Hypothekendarlehen.
Im Mai 2020 betrug die jährliche Dividende 2,28 $, was einer Rendite von 6,33 % entspricht.
Stag Industrial (STAG)
Stag Industrial (STAG) investiert in industriell genutzte Immobilien, vor allem in Vertriebszentren und Lagerhäuser, aber auch in einige leichte Produktionsanlagen. Stag Industrial (STAG) besitzt 450 Objekte in 38 Staaten.
Stag vermietet seine Gebäude an Einzelmieter, so dass es nicht mit ständiger Fluktuation zu kämpfen hat, wie es bei Objekten mit mehreren Mietern, wie Einkaufszentren und Büroparks, häufig der Fall ist. Stag Industrial (STAG) gibt an, eine Mieterbindungsrate von 70 % zu haben, wobei der durchschnittliche Mietvertrag fast fünf Jahre läuft.
Im Mai 2020 zahlte das Unternehmen eine jährliche Dividende von 1,44 $, und seine Dividendenrendite betrug 5,7 %.