Akt IEdit
Ein griechischer Chor stellt Prinzessin Elsa von Arendelle und ihre verspielte jüngere Schwester, Prinzessin Anna („Vuelie“, „Let the Sun Shine On“) vor. Während die Familie von Elsas Zauberei weiß, wird sie vor den Menschen in Arendelle geheim gehalten. Eines Abends bauen Elsa und Anna zur Schlafenszeit einen magischen Schneemann und nennen ihn Olaf („A Little Bit of You“); Elsa lässt in ihrem Zimmer Schnee entstehen. In ihrer Aufregung verletzt Elsa Anna versehentlich mit ihrer eisigen Magie. Ihre Eltern, König Agnarr und Königin Iduna, rufen die Kolonie der verborgenen Völker unter der Führung von Großpabbie zu Hilfe. Er heilt Anna und löscht ihre Erinnerungen an Elsas Magie. Elsa bittet Großer Pabbie, ihre Magie zu entfernen, aber er sagt, dass sie ein Teil von ihr ist. Er gibt ihr eine Vision von ihrer Zukunft, die Elsa Angst macht, da sie glaubt, dass ihre Magie den Tod verursacht. Der König isoliert die Schwestern im Schloss. Elsa schließt Anna aus, als Anna spielen will („Willst du einen Schneemann bauen?“), und Elsas Angst vor ihren Kräften wächst. Als die Prinzessinnen noch jung sind, segeln die Königin und der König los, um nach einer Lösung zu suchen, die Elsa hilft, ihre Kräfte zu kontrollieren, und sie sterben auf See während eines Sturms.
Jahre vergehen. Am Tag vor Elsas Krönung zur Königin von Arendelle fragt Anna, ob sie etwas für ihre Schwester tun kann. Elsa, deren Zimmer mit Eis bedeckt ist, weigert sich, ihre Tür zu öffnen, aus Angst, Anna wieder zu verletzen. Anna freut sich darauf, dass sich die Schlosstore öffnen („Zum ersten Mal seit Ewigkeiten“) und lernt den hübschen Prinzen Hans („Hans von den Südinseln“) kennen. Elsa hat Angst, dass die Bürger des Königreichs von ihren Kräften erfahren und sie fürchten könnten, während sie sich wünscht, wieder mit Anna zusammenzukommen („Gefährlich zu träumen“). Elsas Krönung verläuft reibungslos, und sie nimmt zum ersten Mal seit Jahren wieder Kontakt zu Anna auf. Sie genießen die Krönung gemeinsam, und Anna überredet den Herzog von Weselton, mit der neu gekrönten Königin zu tanzen. Elsa reist jedoch ab, nachdem Anna sie gebeten hat, die Tore offen zu halten. Anna verliebt sich in Hans („Love Is an Open Door“), der ihr schnell einen Heiratsantrag macht, und nachdem sie angenommen hat, küssen sich die beiden. Das Paar bittet Elsa um ihren Segen, die jedoch ablehnt, weil die beiden sich erst seit einem Tag kennen. Nach einem heftigen Verhör von Anna, weil sie sie aus ihrem Leben ausgeschlossen hat, entfesselt Elsa versehentlich ihre Kräfte vor dem Gericht. Der Herzog brandmarkt sie als Ungeheuer. Elsa flieht in die nördlichen Berge, ohne zu ahnen, dass ihre unterdrückte Magie Arendelle in einen ewigen Winter verwandelt hat.
Anna macht sich auf die Suche nach Elsa und überlässt Hans während ihrer Abwesenheit die Leitung des Königreichs. Oben in den Bergen werden der Eishäcksler Kristoff und sein Rentier Sven („Rentiere sind besser als Menschen“) von der schlecht ausgerüsteten Anna gefunden, die noch ihr Krönungskleid trägt. Sie befiehlt Kristoff, sie zum Nordberg zu bringen, der Quelle des Sturms. Kristoff gibt ihr einen Satz Winterkleidung, und sie lässt ihr Kleid zurück. Angesichts ihrer plötzlichen Verlobung streiten sich Kristoff und Anna über die Liebe, als sie eine Brücke überqueren („Was weißt du von der Liebe“), und Anna rettet Kristoff vor einem Sturz von der Brücke. Daraufhin treffen Anna und Kristoff auf den neu erschaffenen Olaf, der ihnen anbietet, sie zu Elsa zu führen, und von seiner Liebe zum Sommer singt („Im Sommer“). Ein Soldat kommt mit Annas Kleid nach Arendelle, und Hans fürchtet um Annas Sicherheit. Er stellt einen Suchtrupp zusammen („Hans of the Southern Isles“ (Reprise)), dem auch der Herzog und zwei seiner Männer angehören, die sie in ihre Schranken weisen wollen. In der Zwischenzeit baut Elsa auf dem Nordberg mit ihren Kräften ein Eisschloss und verwandelt ihr Krönungskleid in ein glitzerndes Eiskleid („Let It Go“).
Akt IIBearbeitung
Anna, Kristoff und Olaf kommen in Eichen’s Trading Post & Sauna an, um den Besitzer, Eichen („Hygge“), zu treffen. Anna genießt die Sauna zusammen mit den vielen anderen Besuchern. Kristoff überredet Oaken und seine Gäste, ihnen auf ihrer Reise zu helfen; Oaken gibt ihnen Proviant und ein Winterkleid für Anna.
Am Eispalast angekommen, trifft Anna auf Elsa, aber als sie ihr offenbart, was aus Arendelle geworden ist, wird Elsa wütend und frustriert, weil sie sagt, dass sie es nicht reparieren kann, und sie friert versehentlich Annas Herz ein („Ich kann dich nicht verlieren“). Aus Angst, Anna weiter zu verletzen, zwingt Elsa sie, Kristoff, Sven und Olaf aus dem Palast. Annas Haare beginnen sich weiß zu färben, also nimmt Kristoff sie mit zu den versteckten Leuten, seiner Adoptivfamilie, die Anna als Prinzessin erkennen und versuchen, sie mit Kristoff zu verkuppeln, obwohl dieser ihre Verlobung mit Hans erwähnt hat („Fixer Upper“). Grand Pabbie versucht, die Magie zu entfernen, die Annas Herz einfriert, aber es gelingt ihm nicht; Kristoff erkennt, dass er sich in sie verliebt hat („Kristoff Lullaby“). Großer Pabbie enthüllt, dass Anna erstarren wird, wenn nicht „ein Akt wahrer Liebe“ den Zauber aufhebt. Selbstlos rast Kristoff mit Anna nach Hause, damit Hans ihr den Kuss der wahren Liebe geben kann.
Im Eisschloss überlegt Elsa, ob sie ein Monster ist, und fragt sich, wie sie den Sturm beenden kann, da sie nicht weiß, ob der Sturm aufhören oder schlimmer werden würde, wenn sie sterben würde („Monster“). Sie beschließt, am Leben zu bleiben, um den Sturm zu beenden, und lässt die Verteidigungsanlagen um das Schloss abbauen, so dass Hans und seine Männer sie gefangen nehmen können. Zu Hause wird Anna an Hans übergeben, aber anstatt sie zu küssen, enthüllt er, dass er geplant hat, den Thron von Arendelle zu erobern, indem er Anna erfrieren lässt und Elsa des Mordes an ihr beschuldigt („Hans of the Southern Isles“ (Reprise 2)). Hans sperrt Anna zum Sterben in ein Zimmer, während Anna über ihre Fehler nachdenkt, aber immer noch an der Idee der Liebe festhält („Wahre Liebe“). Olaf befreit Anna, und sie wagen sich in den Schneesturm hinaus, um Kristoff zu treffen, dem Olaf offenbart, dass er in sie verliebt ist.
Hans klagt Elsa öffentlich des Verrats an und verurteilt sie zum Tode. Elsa entkommt ihren Ketten und flieht nach draußen, während der Schneesturm zunimmt („Colder by the Minute“). Kristoff und Anna kämpfen darum, einander zu finden. Hans stellt Elsa zur Rede und behauptet, sie habe Anna getötet, woraufhin Elsa zusammenbricht und der Sturm aufhört. Anna findet schließlich Kristoff, sieht aber, wie Hans Elsa töten will; sie springt in den Weg, erstarrt und hält Hans auf. Elsa ist am Boden zerstört und trauert um ihre Schwester, die auftaut, da ihr Opfer „ein Akt wahrer Liebe“ war. Elsa erkennt, dass ihre Magie von der Liebe gesteuert wird und beendet den Winter („Vuelie (Love Thaws)“). Anna schlägt Hans, und sie und Kristoff werden ein Paar, mit Elsas Segen. Elsa und Anna kommen zum ersten Mal ohne Angst wieder zusammen, als ihre Eltern, die junge Elsa und die junge Anna, im Hintergrund auftauchen und die Heilung der schmerzhaften Vergangenheit der Schwestern signalisieren (Finale).