パンプアンドダンプ詐欺とは、投資家または投資家グループが保有する株式を宣伝し、その結果関心が高まり株価が上昇したところで売却するという違法行為です。
重要なポイント
- パンプ アンド ダンプは、虚偽、誤解を招く、または大幅に誇張した発言に基づく推奨を通じて、株価を上げようとする仕組みです。
- パンプ アンド ダンプに関わるトレーダーの主な通信手段は、ソーシャルメディア プラットフォームや、テレグラムやディスコードなどの匿名メッセージング アプリです。
- 次に、スキームの推進者は、セキュリティに対する関心を人為的に高め、その価格を上昇させるために、噂、誤報、誇大広告を調整し始めます。
- そして、疑うことを知らないマークによって株式の価格が十分に上昇すると、推進者はその株式を高値で売却します。
Pump And Dump
The Basics of a Pump-and-Dump
ポンプアンドダンプ方式は従来、電話勧誘によって行われました。 しかし、インターネットの出現により、この違法な行為はさらに広まりました。 詐欺師は、ある開発が株価の上昇につながるという内部情報を持っていると主張し、投資家がすぐに株式を購入するよう誘うメッセージをオンラインに投稿します。 そして、買い手がつくと、犯人はその株を売り、株価を大幅に下落させる。
このような詐欺は、通常、最も簡単に操作できる小型株や小規模株を対象としています。
この種の株式は浮動株が少ないため、株価を上げるために多くの新規購入者を必要としません。
株式は通常、「ホットな情報」または「次の大きなもの」として宣伝され、「株価を急上昇させる」今後のニュース発表の詳細が記載されています。 個々のパンプ アンド ダンプ詐欺の詳細は異なる傾向がありますが、このスキームは常に、需要と供給の転換という基本原則に帰結します。 パンプ・アンド・ダンプ詐欺は、店頭で取引されている小型株やマイクロキャップ株にしか通用しない傾向がある。 これらの企業は流動性が低く、出来高が増えると値動きが激しくなる傾向がある。 詐欺の背後にいるグループは、株式の需要と取引量を増加させ、この新しい投資家の流入は、その価格の急激な上昇をもたらす。
パンプ アンド ダンプの例
下の株の夏の間、「番号違い」詐欺を使用して、パンプ アンド ダンプのスキームが開始されました。 メッセージは被害者の留守番電話に残され、ホットな株の情報を話し、被害者がメッセージが事故であると考えるように構成されていました。
Image by Sabrina Jiang © Investopedia 2020
上のグラフで見られるように、価格はおよそ$0から上昇しており、$1.0.0から$2.0.0.0まで上昇しました。30ドル程度から1ドル近くまで上昇し、1週間で200％以上の上昇となりました。 この大幅な上昇は、同様に大きな出来高の増加とともに見られました。 値上がり前の1日の平均売買高は25万株未満だったが、詐欺の最中には100万株近く取引される日もあった。 疑うことを知らない投資家は、1ドル前後でこの株を買ったことになる。
Pump-and-Dump のスキームは通常、マイクロ株や小型株、または比較的流動性が低く操作が容易な暗号通貨などの新しい資産クラスをターゲットにしています。
The Bottom Line
この投資の注意点を常に心に留めておいてください。 “If it’s too good to be true, it probably is.” （もしそれが本当であるには良すぎるなら、おそらくそうなのでしょう）。 もし、知らない人が株の情報を教えてくれたら、立ち止まって、なぜそのような情報を喜んで教えてくれるのか考えてみてください。 そのようなことはありえないので、すぐに大きな投資収益が得られるとは思わないでください。 また、どのような投資についても、自分自身で調べることが重要です。