Une escroquerie par pompage et déversement est l’acte illégal d’un investisseur ou d’un groupe d’investisseurs qui fait la promotion d’une action qu’il détient et qui vend une fois que le prix de l’action a augmenté suite à la poussée d’intérêt résultant de l’endossement. Ici, nous examinons de plus près le fonctionnement des stratagèmes de pompage et de déversement et comment les éviter.
Principaux points à retenir
- Le pompage et le déversement sont des stratagèmes qui tentent de faire grimper le prix d’une action par le biais de recommandations basées sur des déclarations fausses, trompeuses ou grandement exagérées.
- Le moyen de communication privilégié des traders impliqués dans le pompage et le déversement sont les plateformes de médias sociaux ou les applications de messagerie anonymes comme Telegram et Discord.
- Les promoteurs du stratagème commenceront alors à coordonner les rumeurs, la désinformation ou le battage publicitaire afin d’augmenter artificiellement l’intérêt pour le titre, faisant grimper son prix.
- Puis, une fois que le prix du titre a été suffisamment augmenté par des marques peu méfiantes, les promoteurs vendent alors le titre à des prix élevés.
Pump And Dump
Les bases d’un Pump-and-Dump
Les schémas de Pump-and-Dump se faisaient traditionnellement par le biais d’appels à froid. Mais avec l’avènement d’internet, cette pratique illégale est devenue encore plus répandue. Les fraudeurs publient des messages en ligne pour inciter les investisseurs à acheter rapidement une action, en prétendant détenir des informations privilégiées selon lesquelles un développement entraînera une hausse du cours de l’action. Une fois que les acheteurs se jettent à l’eau, les auteurs de la fraude vendent leurs actions, ce qui fait chuter le prix de façon spectaculaire. Les nouveaux investisseurs perdent alors leur argent.
Ces stratagèmes visent généralement les actions de micro et petites capitalisations, car elles sont les plus faciles à manipuler. En raison du faible flottant de ces types d’actions, il ne faut pas beaucoup de nouveaux acheteurs pour pousser une action à la hausse.
L’action est généralement présentée comme un « tuyau chaud » ou « la prochaine grande chose » avec les détails d’une annonce de nouvelles à venir qui « fera exploser l’action. » Les détails de chaque escroquerie de pompage et de déversement individuelle ont tendance à être différents, mais le schéma se résume toujours à un principe de base : le déplacement de l’offre et de la demande. Les escroqueries de type « pump and dump » ont tendance à ne fonctionner que sur les actions de petites et microcapitalisations qui sont négociées sur le marché libre. Ces sociétés ont tendance à être très peu liquides et peuvent connaître de fortes variations de prix lorsque le volume augmente. Le groupe à l’origine de l’escroquerie augmente la demande et le volume d’échange de l’action et ce nouvel afflux d’investisseurs entraîne une forte hausse de son prix. Une fois la hausse des prix formulée, le groupe vendra sa position pour réaliser un important gain à court terme.
Un exemple de Pump and Dump
Pendant les mois d’été de la bourse ci-dessous, un schéma de pump and dump a été initié en utilisant une arnaque au « faux numéro ». Un message a été laissé sur les répondeurs des victimes qui parlait d’un tuyau sur une action chaude et était construit de manière à ce que la victime pense que le message était un accident.
Image de Sabrina Jiang © Investopedia 2020
Comme on le voit dans le graphique ci-dessus, le prix est passé d’environ 0,30 $ à près de 1,00 $.30 $ à près de 1,00 $, soit une augmentation de plus de 200 % en une semaine. Cette augmentation drastique s’est accompagnée d’une augmentation tout aussi importante du volume. Avant l’augmentation du prix, le volume quotidien moyen d’échanges de l’action était inférieur à 250 000, mais pendant l’escroquerie, l’action a été échangée jusqu’à près d’un million d’actions pendant un certain nombre de jours de bourse. Les investisseurs peu méfiants auraient acheté l’action à environ 1,00 $. Comme on peut le voir ci-dessus, elle est tombée à environ 0,20 $, soit une baisse de valeur de 80 % pour ces malheureux investisseurs.
Les stratagèmes de pompage et de déversement ciblent généralement les actions de micro et petites capitalisations ou les nouvelles classes d’actifs comme les crypto-monnaies, qui sont relativement illiquides et donc plus facilement manipulables.
La ligne de fond
Gardez toujours à l’esprit cette mise en garde concernant les investissements : « Si c’est trop beau pour être vrai, ça l’est probablement ». Si quelqu’un que vous ne connaissez pas vous donne un conseil sur les actions, arrêtez-vous et réfléchissez à la raison pour laquelle il serait si disposé à vous donner une telle information. Ne pensez pas que vous pouvez faire un retour sur investissement important et rapide, car il est peu probable que cela se produise. Il est également essentiel que vous fassiez vos propres recherches sur tout investissement. Cela devrait vous aider à éviter d’être dupé par de telles escroqueries de type » pump and dump « .
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