Wenn Sie von einem Berater hören, dass er eine „kurzfristige“ Anlage empfiehlt, oder wenn Sie in den Finanznachrichten einen Artikel über kurzfristige Anlagen lesen, was bedeutet das?
Die Anlage Ihres Geldes in kurzfristige Investitionen kann Teil einer Strategie sein, die Ihnen hilft, im Laufe der Zeit von steigenden Zinssätzen zu profitieren, aber Sie könnten auch feststellen, dass Ihre Gelder an eine feste Rendite gebunden sind, die niedriger ist als die des aktuellen Marktes, je nachdem, wie schnell sich die Zinssätze ändern. Bevor Sie investieren, sollten Sie sich Klarheit darüber verschaffen, was unter kurzfristigen Anlagen zu verstehen ist.
Definition
Kurzfristig bezieht sich in Bezug auf Investitionen im Allgemeinen auf eine Haltedauer von weniger als drei Jahren. Dies gilt im Allgemeinen auch für die Kategorisierung von Anlegern sowie für Anleihepapiere. Tatsächlich sind viele Anlagepapiere – darunter Aktien, Investmentfonds und einige Anleihen und Anleihefonds – nicht für Anlagezeiträume von weniger als drei Jahren geeignet. Das liegt daran, dass die meisten Anleger langfristig orientiert sind, d.h. sie investieren für finanzielle Ziele, wie z.B. den Ruhestand, die sich über mehrere Jahre oder sogar Jahrzehnte erstrecken.
Ein Anlageberater, der Ihnen Fragen zur Einschätzung Ihrer Risikotoleranz stellt, versucht beispielsweise herauszufinden, welche Anlageformen für Sie und Ihre Anlageziele geeignet sind. Wenn Sie dem Berater also sagen, dass Ihr Anlageziel darin besteht, für einen Urlaub zu sparen, den Sie in zwei Jahren machen wollen, würden Sie als kurzfristiger Anleger eingestuft werden. Kurzfristige Anlageformen wären also ideal für dieses Sparziel.
Einzelne Aktien und Investmentfondsanteile haben kein festes Fälligkeits- oder Verfallsdatum, so dass eine kurzfristige Anlage in diese Wertpapiere bedeuten würde, dass Sie sie nach dem Kauf halten und dann irgendwann vor Ablauf eines dreijährigen Zeithorizonts verkaufen. Wenn Sie Anleihen direkt kaufen, um sie in Ihrem Portfolio zu halten, wie z.B. Unternehmens- oder Kommunalanleihen (und nicht über einen Anleihenfonds), würden Sie Anleihen mit einem Fälligkeitsdatum von drei Jahren oder weniger wählen.
Kurzfristige Wertentwicklung in der Investmentanalyse und -forschung
Bei der Recherche und Analyse von Anlagen, insbesondere von aktiv verwalteten Investmentfonds, bietet ein Zeitraum von einem Jahr keinen zuverlässigen Einblick in die Aussichten eines bestimmten Fonds auf eine gute zukünftige Wertentwicklung. Der Grund dafür ist, dass Einjahreszeiträume nicht genügend Informationen über die Fähigkeit eines Fondsmanagers liefern, ein Anlageportfolio durch einen vollständigen Marktzyklus zu führen, der sowohl Rezessions- als auch Wachstumsphasen und sowohl einen Bullen- als auch einen Bärenmarkt umfasst.
Ein vollständiger Marktzyklus umfasst in der Regel drei bis fünf Jahre, weshalb es wichtig ist, die Performance für die Drei-, Fünf- und Zehnjahresrenditen eines Investmentfonds zu analysieren. Sie wollen wissen, wie sich der Fonds in den Höhen und Tiefen des Marktes geschlagen hat. Daher ist die Kurzfristigkeit (weniger als drei Jahre) bei der Untersuchung von Investmentfonds für langfristige Anlagen nicht zu berücksichtigen.
Erkundung kurzfristiger Anlagen
Wenn Sie ein Anlage- oder Sparziel mit einem Zeithorizont von drei Jahren oder weniger verfolgen, sind Geldmarktfonds, Einlagenzertifikate (CD), Rentenfonds, die in kurzfristige Anleihen investieren, oder Anleihen mit Laufzeiten von drei Jahren oder weniger geeignet. Langfristige Anlageformen wie Aktien und Aktienfonds bergen ein zu hohes Marktrisiko für kurzfristige Anlageziele. Wenn Sie beispielsweise glauben, dass Sie Ihr Geld innerhalb der nächsten drei Jahre benötigen, ist eine Investition in Aktienfonds zu riskant, da ein längerer Zeitraum mit fallenden Kursen, wie er während einer Baisse auftritt, dazu führen kann, dass der Anleger am Ende weniger Kapital als den ursprünglich investierten Betrag hat.
Kurzfristig anlegen
Wenn Sie sich entschieden haben, Ihr Geld in eine Anlageform zu investieren, die kurzfristig mehr Zinsen bringt als Ihr normales Sparkonto, aber auch Stabilität bietet, stehen Ihnen einige gute Möglichkeiten zur Verfügung.
Hochverzinsliches Sparen: Der typische Zinssatz für ein Sparkonto liegt Ende 2018 bei weniger als 1 Prozent. Deutlich höhere Zinsen als 1 Prozent findest du, wenn du ein Konto bei einer Online-Bank einrichtest. Diese Institute können das Geld, das sie nicht für Filialen ausgeben, nutzen, um ihren Kunden höhere Zinssätze zu zahlen. Vielleicht finden Sie auch bei Ihrer Kreditgenossenschaft ein günstiges Sparkonto mit hoher Rendite. Mit einem hochverzinslichen Sparkonto haben Sie zwar leichten Zugriff auf Ihr Geld, erhalten aber immer noch weniger als 2 Prozent.
Einlagenzertifikate (CDs): Sie finden CDs mit Laufzeiten von drei Monaten bis zu fünf Jahren, und Sie erhalten einen höheren Zinssatz, je länger Sie bereit sind, Ihr Geld zu binden. Sie erhalten einen höheren Zinssatz als hochverzinsliche Spareinlagen und genießen FDIC-Schutz für Ihr Geld, aber Sie müssen eine Gebühr zahlen, wenn Sie das Geld vor Fälligkeit der CD abheben wollen.
Geldmarktkonten: Mit diesen Konten, die von der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) versichert sind, können Sie Ihr Geld schützen, während Sie es investieren und etwas mehr als den Zinssatz eines Sparkontos verdienen. Es ist jedoch wichtig, den Unterschied zwischen einem Geldmarktkonto und einem Geldmarktfonds zu kennen, denn die Fondsversion ist nicht FDIC-versichert.
Bei einem Geldmarktkonto können Sie Schecks ausstellen und haben möglicherweise auch eine Debitkarte, aber Sie werden wahrscheinlich auf eine kleine Anzahl von Transaktionen pro Monat beschränkt sein. Das Konto zahlt etwas weniger als die Inflation, was Sie bei der Entscheidung, wie lange Sie Ihr Geld dort parken wollen, berücksichtigen sollten. Außerdem ist für Geldmarktkonten in der Regel eine Mindesteinlage erforderlich, so dass Sie möglicherweise andere Optionen in Betracht ziehen müssen, wenn Sie nur über geringe Mittel verfügen.
Anleihefonds: Die kurzfristige Anlage, die Ihnen mehr Geld einbringt als alle oben genannten Optionen, ist ein kurzfristiger Rentenfonds. Kurzfristig bezieht sich in diesem Fall auf das Fälligkeitsdatum der im Fonds gehaltenen Anleihen, und als kurzfristig gelten Anleihen mit einer Laufzeit von 1 bis 5 Jahren. Der Manager eines Rentenfonds kauft Anleihen mit gestaffelten Fälligkeitsterminen und ersetzt sie bei Bedarf durch neue Anleihen.
Sie können Ihr Geld für volle drei Jahre oder für einen beliebig kurzen Zeitraum in Anteile des Fonds investieren. Rentenfonds, die in Wertpapiere mit kurzfristigen Laufzeiten investieren, haben oft weniger negative Auswirkungen von sich ändernden Zinssätzen als Fonds, die in Anleihen mit längerfristigen Fälligkeiten investieren.
Sie können auch diversifizieren, indem Sie Anteile an Rentenfonds kaufen, die eine Mischung aus Unternehmens-, Staats- und Kommunalanleihen mit unterschiedlichen Laufzeiten halten, um Ihr Geld während Ihres kurzfristigen Anlagezeitraums zu schützen.
Der Nachteil ist, dass die Renditen von Rentenfonds etwas weniger stabil sind und Sie keinen FDIC-Schutz für Ihr Geld haben. While they offer a higher return potential, you will need to meet a minimum investment requirement.
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