Real estate investment trusts (REIT’s) is een van de populairste opties voor beleggers die op zoek zijn naar regelmatige inkomsten. Een REIT moet elk jaar meer dan 90% van zijn winst uitkeren om zijn belastingvrije status te behouden. Voor beleggers betekent dat relatief hoge dividenduitkeringen en een consistent dividendbeleid.
REIT’s zijn opgeveerd na de ineenstorting van subprime-hypotheken in 2008, die de waarde van onroerend goed enkele jaren heeft aangetast.
Ze zijn populair geworden bij beleggers omdat ze vaak een hoger dividendrendement betalen dan bedrijfs- of staatsobligaties. De aandelen worden ook verhandeld op beurzen, waardoor ze zowel groei- als inkomstenpotentieel hebben. Het gemiddelde jaarlijkse rendement, zoals gemeten door de MSCI U.S. REIT Index, bedroeg 9,28% per april 2020.
Hoewel, grotere rendementen komen met grotere risico’s, zoals we zeker hebben geleerd in 2008. Vastgoed is niet voor doetjes, zelfs niet als je de beslissingen overlaat aan professionals.
Key Takeaways
- Real estate investment trusts (REIT’s) zijn een geweldige investering voor het verzamelen van gestage inkomsten.
- Er zijn een handvol REIT’s die maandelijks dividend uitkeren.
- De bekendste maandelijks dividendbetalers zijn onder meer American Capital Agency Corporation (AGNC) en EPR Properties (EPR).
- Terwijl betalen andere REIT’s die maandelijks dividend uitkeren geen dividend meer uit of hebben ze het dividend helemaal opgeschort, zoals Apple Hospitality (APLE) en Bluerock Residential Growth (BRG).
REIT’s die maandelijks uitkeren
Terwijl de meeste REIT’s op kwartaalbasis dividend uitkeren, betalen bepaalde REIT’s maandelijks. Dat kan een voordeel zijn voor beleggers, of het geld nu wordt gebruikt om het inkomen te verhogen of om te herinvesteren, vooral omdat frequentere betalingen sneller worden opgebouwd.
Hier zijn een half dozijn vooruitzichten, elk gespecialiseerd in een andere niche van de vastgoedsector.
American Capital Agency Corporation (AGNC)
American Capital Agency Corporation (AGNC) belegt in door hypotheken gedekte effecten van hoge kwaliteit, waaronder pass-through effecten en collateralized mortgage obligations die worden gegarandeerd door een door de overheid gesponsorde instelling, zoals de Federal National Mortgage Association en de Federal Home Loan Mortgage Corporation (beter bekend als respectievelijk Fannie Mae en Freddie Mac).
Het belegt ook in sommige residentiële en commerciële door hypotheken gedekte effecten die niet door de overheid worden gegarandeerd.
De holdings van de onderneming vertegenwoordigen schuld die zeer gevoelig is voor veranderingen in de marktrente, waardoor de holdings van America Capital Agency onderhevig zijn aan renterisico. Het management dekt zijn renterisico’s echter uitgebreid af en brengt de portefeuille regelmatig opnieuw in evenwicht.
In april 2020 had American Capital Agency Corporation een dividendrendement van 10,7% met een jaarlijks dividend van $1,44.
Apple Hospitality (APLE)
Apple Hospitality (APLE) is gespecialiseerd in luxehotels. Het is een van de grootste REIT’s in de horecasector en bezit en exploiteert (via beheermaatschappijen) 233 hotels van voornamelijk Marriott- en Hilton-merken in stedelijke, voorstedelijke en opkomende markten. Het bedrijf heeft consequent een groot deel van zijn kasstromen geherinvesteerd in zijn portefeuille, wat resulteert in een hoge klanttevredenheid en stabiele kapitaalbehoeften.
Vanaf maart 2020 betaalde het bedrijf een jaarlijks dividend van $ 1,20, maar het heeft sindsdien geen maandelijks dividend meer uitgekeerd (vanaf mei 2020)
Bluerock Residential Growth (BRG)
Bluerock Residential Growth (BRG) is een small-cap trust die gespecialiseerd is in het beleggen en exploiteren van gemeenschappen voor meergezinswoningen in groeimarkten in de hele V.S.De huidige portefeuille bestaat uit 53 appartementsgebouwen of -complexen in Texas, Florida, Georgia, Washington, Colorado, Arizona, Nevada, Alabama, Tennessee, South Carolina en North Carolina.
De meeste objecten van het bedrijf hebben een hoge bezettingsgraad, boven de 90%.In tegenstelling tot veel REIT’s, werkt Bluerock vaak samen met regionale vastgoedeigenaren en -exploitanten om te profiteren van hun expertise in lokale vastgoedmarkten.
Het management heeft de trust sinds 2014 agressief laten groeien en is voortdurend op zoek naar het toevoegen van meer hoogwaardige objecten aan de portefeuille.
Sinds 2018 is Bluerock Residential Growth echter overgestapt van het maandelijks betalen van dividenden naar het betalen ervan per kwartaal. Vanaf mei 2020 stond het dividendrendement van het bedrijf op 10,2%, op een jaarlijks dividend van $ 0,65.
EPR Properties (EPR)
EPR Properties (EPR) is een small-cap groei-REIT die zich specialiseert in twee vrij verschillende vastgoedsectoren. De ene sector is die van entertainment, optredens en recreatie, zoals theaters, themaparken en casino’s. De andere sector is onderwijs, met name particuliere scholen en centra voor kinderopvang.
Het bezit vastgoed in 41 staten plus Ontario, Canada. EPR Properties huurt zijn vastgoed doorgaans op basis van triple net huurovereenkomsten, waarbij de operationele, onderhouds-, verzekerings- en belastingkosten worden gedragen door de huurders.
Dankzij zijn gevarieerde bedrijfsmodel presteerde het bedrijf aanzienlijk beter dan de MSCI US REIT Index voor de vijf jaar eindigend in 2019.
Vanaf mei 2020 betaalde het bedrijf een dividend van $ 4,59, en zijn dividendrendement bedroeg 15,2%.
LTC Properties (LTC)
LTC Properties, Inc. (LTC) beheert een portefeuille van seniorenhuisvesting en langdurige zorgfaciliteiten, waaronder geschoolde verpleging, begeleid wonen, zelfstandig wonen en geheugenzorgfaciliteiten. Het bezit momenteel 177 eigendommen in 28 staten.
LTC verdient zijn inkomsten voornamelijk door zijn eigendommen te verhuren met behulp van triple net leases en te investeren in hypothecaire leningen.
Per mei 2020 bedroeg het jaarlijkse dividend $ 2,28, met een rendement van 6,33%.
Stag Industrial (STAG)
Stag Industrial (STAG) belegt in vastgoed voor industrieel gebruik, voornamelijk distributiecentra en magazijnen met enkele lichte productiefaciliteiten. Het heeft 450 objecten in 38 staten.
Stag verhuurt zijn gebouwen aan individuele huurders, zodat het niet te maken heeft met een constant verloop zoals vaak het geval is bij multi-tenant objecten zoals winkelcentra en kantoorparken. Het bedrijf claimt een huurdersbehoud van 70%, met een gemiddelde huur van bijna vijf jaar.
Vanaf mei 2020 betaalde het bedrijf een jaarlijks dividend van $1,44, en het dividendrendement was 5,7%.