Belastingen op een miljoen dollar verdiend inkomen

Recentelijk hebben we ons verdiept in de gevolgen van het winnen van de loterij en hoe een hoog inkomen iemands eigen vijand kan worden.

Hiermee gaan we door naar de eerste-wereldproblematiek: hoeveel belasting betaalt men over een miljoen dollar salaris of over een miljoen dollar verdiend inkomen?

Het kan een beetje zijn. Of heel veel. Het hangt er sterk van af hoe lang het duurt om die inkomsten te vergaren.

In het bericht van vandaag zullen we de belasting berekenen voor huishoudens die $100.000 per jaar, $250.000 per jaar en $1.000.000 per jaar verdienen als W-2 werknemers.

We houden de zaken consistent door te kijken naar echtparen met één inkomen, die gezamenlijk aangifte doen en jaarlijks $37.000 bijdragen aan belastinguitgestelde pensioenplannen. Dit kan elke combinatie zijn van 401(k), 403(b), en/of 457(b) bijdragen, zolang ze er maar toegang toe hebben.

Ze hebben twee kinderen onder de 17 jaar, maar die zijn al over de crèchejaren heen. Ze wonen in een staat met een mid-range totale staats & lokale inkomstenbelasting op een vlakke 5% van hun federale belastbare inkomen per jaar.

De onderstaande cijfers zijn berekend voor 2018 en zouden slechts licht worden gewijzigd voor 2019 of 2020 omdat de belastingcode in wezen ongewijzigd is. Socialezekerheidsbelastingen zouden een beetje hoger zijn voor de tweede en derde gezinnen, en de federale inkomstenbelasting zou voor iedereen heel iets lager zijn als gevolg van de uitbreiding van de belastingschijven met inflatie.

Alle berekeningen zijn gemaakt met hulp van TurboTax TaxCaster. Afhankelijk van uw belastingsituatie kunt u mogelijk gratis federale en staatsinkomstenbelasting indienen met TurboTax.

Een miljoen dollar verdienen in tien jaar

De gecombineerde salarissen in ons eerste huishouden komen op $100.000 per jaar. Na aftrek van de standaardaftrek van $24.000 en $37.000 aan belastinguitstel, zijn ze federale inkomstenbelasting verschuldigd over $39.000 of 39% van dat inkomen van $100.000.

De belastingberekening over $39.000 aan belastbaar inkomen geeft hen een federale inkomstenbelasting van $4.302.

De belastingvermindering van $2.000 per kind geeft hen een belastingvermindering van $4.000.

Ze zijn $302 federale inkomstenbelasting verschuldigd, volgens TaxCaster.

Hun aandeel in de FICA-belastingen bedraagt $6.200 voor de sociale zekerheid en $1.450 voor Medicare. Merk op dat je geen aftrek krijgt op de FICA-belastingen, die zijn gebaseerd op het salaris van $100.000.

Dit echtpaar is $7.650 aan FICA-belastingen verschuldigd.

Als 5% van $39.000, zal de staats & lokale inkomstenbelasting $1.950 bedragen.

Tel alles bij elkaar op en hun belastingaanslag op basis van 2018 belastingschijven en tarieven zal in totaal $ 9.902 per jaar bedragen, of iets minder dan 10%.

Merk op dat ongeveer 2/3 van dit betalingen aan de sociale zekerheid zijn, en ze moeten ten minste een deel daarvan terugkrijgen, uiteindelijk. Is het niet opmerkelijk dat de federale inkomstenbelasting te verwaarlozen was bij een inkomen van 100.000 dollar per huishouden?

Multipleer hun jaarlijkse belastingaanslag met 10 en ze betalen iets minder dan 100.000 dollar aan totale belastingen over een miljoen dollar aan verdiende inkomsten als je het over een decennium uitspreidt. Ze konden ongeveer $900.000 van hun verdiende inkomen behouden.

Een inkomen van $1 miljoen in vier jaar

Als we het inkomen uit ons eerste voorbeeld vermenigvuldigen met 2,5x, verdient dit echtpaar $250.000 per jaar. Dit kan een echtpaar zijn met twee inkomens die elk rond de zes cijfers verdienen, een huisarts met een echtgenote die thuis blijft wonen, of een deeltijdse specialist zoals deze man.

Om consequent te zijn, nemen we aan dat het om een eenverdienersgezin gaat. De enige reden waarom dit van belang is voor de oefening van vandaag is de berekening van de FICA-belasting, hoewel in het echte leven een huishouden met twee inkomens vermoedelijk meer belasting kan uitstellen met meer ruimte voor belastingvoordelen bij pensioenregelingen.

Gaande van $250.000 salaris en aftrek van de standaardaftrek van $24.000 en $37.000 aan belastinguitstel, zijn ze inkomstenbelasting verschuldigd over $189.000 of 75,5% van die $250.000 per jaar.6% van dat jaarinkomen van $250.000.

De federale inkomstenbelasting, zoals berekend door TaxCaster, komt uit op $29.939.

FICA-belasting is een maximum van $7.961 voor sociale zekerheid en het werknemersdeel van de Medicare-belasting, 1,45% van $250.000, is $3.625. Dat komt neer op $11.856 aan FICA-belastingen.

Merk op dat als zij één dollar meer hadden verdiend, zij ook onderworpen zouden zijn geweest aan een extra 0,9% Medicare-belasting over de extra verdiende dollars. Ze zouden ook onderworpen zijn aan een extra 3,8% NIIT-belasting op vermogenswinsten op lange termijn en gekwalificeerde dividenden.

De staats- en lokale inkomstenbelasting zal $ 9.450 bedragen, een vlakke 5% van de $ 189.000 aan belastbaar inkomen.

In 2018 is dit echtpaar een totaal van $ 51.245 verschuldigd op $ 250.000 aan salaris, of iets meer dan 20%. Dat is een effectief belastingtarief dat meer dan het dubbele is van dat van het echtpaar dat $ 100.000 per jaar verdient.

Na vier jaar met dit salaris zullen ze in totaal $ 204.980 aan belastingen hebben betaald over een miljoen dollar aan verdiende inkomsten, waardoor ze $ 795.020 overhouden.

Een miljoen dollar per jaar verdienen

Hoewel dit niet gebruikelijk is in de geneeskunde, blijkt uit openbare verslagen dat een aantal van de best betaalde werknemers van onze staat in dienst zijn van onze openbare universiteiten. De voetbal- en basketbalcoaches staan meestal bovenaan de lijst, maar de neurochirurgen en cardiothoracale chirurgen bevolken vaak een paar van de top 10 posities. Er is ook een oogarts in Oregon die met pensioen 913.335 dollar per jaar verdient, om een bizar voorbeeld te geven.

Ja, dat vind ik krankzinnig, en nee, ik heb nooit in de buurt van een miljoen dollar per jaar verdiend, maar dit soort dokters zijn er wel degelijk. Ik heb een uroloog gezien die zeven cijfers verdiende en een andere arts die meer dan $1,8 miljoen per jaar verdiende als praktijkeigenaar.

In dit voorbeeld verdient het echtpaar in één jaar een cool miljoen dollar. Om de FICA-belasting gelijk te houden, gaan we ervan uit dat dit één inkomensverdiener is, maar het is waarschijnlijker dat dit soort totale inkomsten wordt verkregen door een echtpaar van twee artsen, waarschijnlijk in goedbetaalde specialismen en misschien met wat geoarbitrage.

Na aftrek van dezelfde $ 61.000 aan aftrekposten voor de belastinguitgestelde pensioenbijdragen en de standaardaftrek, zijn ze inkomstenbelasting verschuldigd over 93,9% van hun inkomen van $ 1.000.000.

De TaxCaster-berekening laat $ 286.808 zien die ze verschuldigd zijn aan federale inkomstenbelasting. Merk op dat de “Extra Belastingen” van $6.416 die als betaald worden gecrediteerd, de extra Medicare-belasting vertegenwoordigen die verschuldigd is over een inkomen boven $250.000. We zullen daar hieronder rekening mee houden, en vraag me niet waarom er een verschil van $1 is. Een fout in de matrix, neem ik aan.

Dit echtpaar werd uitgefaseerd van de kinderaftrek op basis van de geleidelijke afschaffing die begint bij 400.000 en volledig wordt geëlimineerd bij 480.000 dollar voor twee kinderen. De geleidelijke afschaffing vindt plaats over een bereik van $ 40.000 per kind.

Het verlies van het krediet functioneert effectief als een 5% surtax op een aangepast bruto inkomen boven $ 400.000. Het bereik waarin u het effect zult voelen, loopt van $ 400.000 tot ($ 400.000 + N x $ 40.000), waarbij N het aantal kinderen is dat u hebt. Voor meer details over het belastingkrediet voor kinderen, kijk hier.

De socialezekerheidsbelasting is opnieuw gemaximeerd op $ 7.961, maar er is geen limiet op de Medicare-belasting, en zoals hierboven vermeld, springt het tarief van 1,45% naar 2,35% op salarissen boven $ 250.000. Dit echtpaar betaalt $ 21.250 aan Medicare Tax voor een totaal van $ 29.211 aan FICA-belastingen.

Uitgaande van de eenvoudige 5%-formule op de $ 963.000 aan belastbare inkomsten geeft hen $ 48.150 aan staatsinkomenbelasting.

De totale rekening is $ 364.169 of ongeveer 34% aan belastingen op een miljoen dollar als het in één kalenderjaar wordt verdiend. Ze houden $635.831 over.

Een miljoen dollar aan inkomsten verdienen met deze blog

Deze website is een blog met winstoogmerk en een liefdadige missie. Toen ik mijn drawdown-plan voor vervroegde pensionering ontwierp, heb ik geen rekening gehouden met online inkomsten, hoewel ik me realiseerde dat zoiets een zeer aangename aap-sleutel in het uitgestippelde plan zou kunnen gooien.

Nadat ik een aantal online ondernemers heb ontmoet die een 7-cijferig inkomen verdienen met hun online activiteiten, heb ik gefantaseerd over hoe een miljoen dollar aan inkomsten eruit zou kunnen zien voor een arts die met pensioen gaat.

Note: ik verdien bij lange na niet zo’n hoog inkomen, maar ik sluit het niet volledig uit als een mogelijkheid op een dag. Zeg nooit nooit.

Dus laten we zeggen, hypothetisch, dat deze site in een jaar $1.000.000 aan inkomsten zou opleveren. Ik heb wat kosten te dekken. Als een site en zijn e-maillijst groeien, stijgen de kosten van het zakendoen.

Ik betaal mensen om te helpen met verschillende aspecten van de site, waaronder een commissie voor mijn manager die advertenties op de site verkoopt. Ik heb ook aandeelhouders.

De winstdeling en de zakelijke uitgaven nemen ongeveer een derde van de inkomsten in beslag. We schatten die gecombineerde kosten op $340.000 op $1.000.000 aan zeer hypothetische inkomsten. Mijn winst bedraagt in dit scenario $660.00.

Ik heb een liefdadigheidsopdracht om maar liefst de helft van de $660.000 aan winst te doneren. Laten we zeggen dat er $330.000 wordt gedoneerd, voornamelijk aan ons fonds op naam, maar ik zal waarschijnlijk ook enkele donaties in contanten aan goede doelen moeten doen, aangezien donaties zijn beperkt tot 30% van het aangepaste bruto inkomen bij het doneren van gewaardeerde aandelen in activa (wat ik het liefst doe).

We houden $330.000 over. Laten we zeggen dat ik $56.000 aan bijdragen lever aan mijn individuele 401(k) en laten we voor deze oefening aannemen dat dit uitgestelde belastingbijdragen zijn.* Het belastbaar inkomen is verlaagd tot $274.000.

Maar wacht… er is nog meer!

Met de laatste ronde van belastinghervormingen hebben we deze nieuwe 20% aftrek van gekwalificeerde bedrijfsinkomsten op basis van Sectie 199A.

In dit geval zou mijn gekwalificeerde bedrijfsinkomen (QBI) de $660.000 aan resterende winst moeten zijn, minus de $56.000 aan belastinguitgestelde investeringen, of $604.000. Ik zou mogelijk een aftrek van $120.800 kunnen krijgen. De uiteindelijke QBI-aftrek is echter gebaseerd op 20% van het (voor de QBI-aftrek) belastbaar inkomen of 20% van de QBI, afhankelijk van welke lager is.

Omdat mijn belastbaar inkomen hierboven is berekend op $ 274.000, en 20% van $ 274.000 is $ 54.800, is dat hoeveel ik op basis van Sectie 199A zal kunnen aftrekken. Na de aftrek zal ik belasting betalen over $ 219.200 aan belastbaar inkomen.

Als ik de getallen in TaxCaster invoer, kom ik uit op $ 37.053 aan federale inkomstenbelasting die ik in dit scenario verschuldigd ben.

FICA-belastingen zonder dat een werkgever een deel betaalt, zouden $ 15.922 voor Sociale Zekerheid en $ 21.365 voor Medicare zijn (ze geven niets om mijn vrijgevigheid) voor een totaal van $ 37.287 aan FICA-belasting. De helft hiervan zou aftrekbaar zijn van de federale inkomstenbelasting, en dat zou deze berekening enigszins veranderen, maar dat laten we voor deze denkoefening buiten beschouwing.

Ten slotte, als ik mijn 5% aan de staat betaal over de 219.200 dollar, krijg ik 10.960 dollar aan staatsbelasting.

Dus, als de site vorig jaar veel, veel succesvoller was geweest, zou ik in totaal 85.300 dollar aan belasting verschuldigd zijn geweest.

Dat is 8,5% van de miljoen-dollar-droomopbrengst. Vrijgevigheid loont!

*Op een bepaald inkomensniveau is het misschien verstandiger om alle Roth-bijdragen te doen om volledig te profiteren van de Sec 199A-aftrek. De White Coat Investor behandelt deze berekening zeer gedetailleerd.

Is het beter om meer te verdienen?

Laten we eens samenvatten wat we hebben geleerd over deze fictieve eenverdieners die over verschillende perioden een miljoen dollar verdienen.

• Wanneer het over 10 jaar wordt verdiend, is de totale belasting ongeveer $ 100.000.
• Wanneer je in 4 jaar verdient, is de totale belasting ongeveer 205.000 dollar.
• Wanneer je in 1 jaar verdient, is de totale belasting ongeveer 365.000 dollar.

Hoewel hogere inkomens tegen een hoger percentage worden belast, blijft het een feit dat hoe meer je per jaar verdient, hoe meer je aan het eind van het jaar overhoudt. Het echtpaar dat $ 1.000.000 per jaar verdient, zou na 10 jaar meer dan $ 6,5 miljoen aan loon na belasting overhouden.

In deze voorbeelden zijn de eerste $ 60.000 of zo dollars duidelijk de meest waardevolle dollars, omdat de verschuldigde belasting volledig wordt gecompenseerd door de kinderaftrek voor twee kinderen.

Als je eenmaal in de 37% belastingschijf zit en volledig bent uitgefaseerd van de kinderaftrek, resulteert elke extra verdiende dollar in ongeveer 58 cent in je zak.

Dit vereenvoudigde voorbeeld gaat voorbij aan de Alternative Minimum Tax (AMT), die nu veel minder mensen treft dan vóór de Tax Cut and Jobs Act.

Wat in deze voorbeelden overduidelijk naar voren komt, is de progressieve aard van onze inkomstenbelastingstructuur en de afnemende opbrengst van extra dollars die in een bepaald jaar worden verdiend.

Omgekeerd zien we ook het regressieve systeem dat is ingevoerd om de sociale zekerheid te financieren. Het echtpaar dat $100.000 verdient, betaalt bijna evenveel voor het sociale zekerheidsgedeelte van de FICA als de miljoenenverdieners. De Medicare Tax daarentegen is een progressieve belasting met twee niveaus.

Voor hetzelfde werk zou ik elf van de tien keer een hoger salaris nemen. Maar als je je realiseert dat je misschien iets meer dan de helft van het extra verdiende geld houdt als je eenmaal het salaris van een medisch specialist hebt, wordt meer werken voor meer inkomen minder aantrekkelijk.

Hoe ik deze principes op mijn eigen leven heb toegepast

Persoonlijk heb ik in mijn eigen leven geprofiteerd van het progressieve karakter van belastingen toen ik de laatste twee jaar van mijn carrière parttime werkte. Ik berekende dat de diensten die ik opgaf, na belasting 30% minder opleverden dan de diensten die ik behield.

We overwogen ook de rol van ons marginale belastingtarief toen we besloten of mijn vrouw na de geboorte van onze kinderen al dan niet als diëtiste zou gaan werken. Wetende dat een salaris van 40.000 dollar slechts 20.000 tot 25.000 dollar zou toevoegen aan ons nettoresultaat en rekening houdend met de kosten van kinderopvang, was de juiste beslissing voor ons gezin duidelijk.

Huishoudens met twee artsen zullen voor vergelijkbare berekeningen komen te staan. Als het werk stressvol is en lang duurt, en je kinderen twee keer zoveel tijd doorbrengen met hun kindermeisje dan jij, kan het ook niet zo aantrekkelijk lijken om de helft van een salaris van 200.000 dollar te houden. U kunt altijd de berekeningen maken op basis van uw individuele situatie met TaxCaster.

Our 2019 Tax Return Released

For the financial voyeurs out there, I’ve revealed our 2019 1040 tax return line by line. We didn’t have a million dollars of income, but our total income exceeded half a million while our taxable income was less than half of that. See the full breakdown in our 2019 tax return reveal.