Wanneer een adviseur een belegging op “korte termijn” aanbeveelt of wanneer u een financieel nieuwsartikel leest over beleggen op korte termijn, wat betekent dat dan? Hoe lang is “korte termijn” en hoe moet je daarvoor beleggen?
Het investeren van je geld in kortetermijnbeleggingen kan onderdeel worden van een strategie waarmee je na verloop van tijd kunt profiteren van stijgende rentetarieven, maar je kunt er ook voor zorgen dat je fondsen vast komen te zitten aan een vast rendement dat lager is dan de huidige markt, afhankelijk van hoe snel de rentetarieven veranderen. Voordat u gaat beleggen, moet u enige duidelijkheid hebben over wat kwalificeert als kortetermijnbeleggen.
Definitie
Korte termijn, met betrekking tot beleggen, verwijst over het algemeen naar een holdingperiode van minder dan drie jaar. Dit geldt over het algemeen ook voor het categoriseren van beleggers en obligaties. In feite zijn veel beleggingseffecten – waaronder aandelen, beleggingsfondsen, en sommige obligaties en obligatiebeleggingsfondsen – niet geschikt voor beleggingsperioden van minder dan drie jaar. Dit komt omdat de meeste beleggers een langetermijnbelegger zijn, dat wil zeggen dat zij beleggen voor financiële doelen, zoals pensionering, met een tijdshorizon van meerdere jaren of zelfs decennia.
Een beleggingsadviseur die bijvoorbeeld vragen stelt om uw risicotolerantie te peilen, probeert vast te stellen welke beleggingstypen geschikt zijn voor u en uw beleggingsdoelstellingen. Als u de adviseur dus vertelt dat uw beleggingsdoel is om te sparen voor een vakantie die u over twee jaar wilt nemen, dan zou u worden gecategoriseerd als een kortetermijnbelegger. Beleggingen op korte termijn zijn dus ideaal voor dit spaardoel.
Aandelen en aandelen in beleggingsfondsen hebben geen vaste looptijd of vervaldatum, dus een belegging op korte termijn in deze effecten zou betekenen dat u ze, zodra u ze hebt gekocht, aanhoudt en ze vervolgens verkoopt op een bepaald moment vóór het einde van een tijdshorizon van drie jaar. Als u obligaties rechtstreeks koopt om in uw portefeuille te houden, zoals bedrijfs- of gemeentelijke obligaties, (in plaats van via een obligatiefonds), kiest u obligaties met een vervaldatum van drie jaar of minder.
Kortetermijnprestaties bij beleggingsanalyse en -onderzoek
Bij het onderzoeken en analyseren van beleggingen, met name actief beheerde beleggingsfondsen, biedt een periode van één jaar geen betrouwbaar inzicht in de vooruitzichten van een bepaald fonds om in de toekomst goed te presteren. De reden hiervoor is dat perioden van één jaar niet genoeg informatie onthullen over het vermogen van een fondsbeheerder om een beleggingsportefeuille door een volledige marktcyclus te loodsen, die zowel recessieperioden als groeiperioden omvat en zowel een haussemarkt als een bearmarkt omvat.
Een volledige marktcyclus is meestal drie tot vijf jaar, daarom is het analyseren van de prestaties voor de drie-, vijf- en tienjarige rendementen van een beleggingsfonds belangrijk. U wilt weten hoe het fonds het heeft gedaan tijdens de ups en downs van de markt. Daarom is de korte termijn (minder dan drie jaar) geen overweging bij het onderzoeken van beleggingsfondsen voor beleggen op de lange termijn.
Ontdekken van kortetermijnbeleggingen
Als u een beleggings- of spaardoel hebt met een tijdshorizon van drie jaar of minder, zijn geldmarktfondsen, depositocertificaten (CD’s), obligatiefondsen die beleggen in kortlopende obligaties, of obligaties met looptijden van drie jaar of minder geschikte beleggingstypen. Beleggingsinstrumenten voor de lange termijn, zoals aandelen en aandelenbeleggingsfondsen, houden een te groot marktrisico in voor beleggingsdoelstellingen op de korte termijn. Als u bijvoorbeeld denkt dat u uw geld binnen de komende drie jaar nodig zult hebben, is beleggen in aandelenbeleggingsfondsen te riskant omdat een langdurige periode van dalende koersen, die optreedt tijdens een dalende markt, ertoe kan leiden dat een belegger uiteindelijk minder hoofdsom overhoudt dan het oorspronkelijk geïnvesteerde bedrag.
Waar te beleggen voor de korte termijn
Als u eenmaal hebt besloten dat u uw geld wilt beleggen in een vehikel dat op korte termijn meer rente oplevert dan uw gewone spaarrekening, maar ook stabiliteit biedt, hebt u een paar goede opties tot uw beschikking.
Hoogrentende spaartegoeden: De typische rente op een spaarrekening is sinds eind 2018 minder dan 1 procent. U kunt rentes vinden die aanzienlijk hoger zijn dan 1 procent door een rekening te openen bij een online bank. Deze instellingen kunnen het geld dat ze niet uitgeven aan brick-and-mortar-locaties gebruiken om hun klanten hogere rentetarieven te betalen. Misschien vindt u ook een goede hoogrentende spaarrekening bij uw kredietunie. Hoewel u met de hoogrentende spaaroptie gemakkelijk toegang tot uw geld hebt, verdient u nog steeds minder dan 2 procent.
Certificates of deposit (CD’s): CD’s zijn er in looptijden van drie maanden tot vijf jaar, en u krijgt een hogere rente naarmate u uw geld langer vastzet. U ontvangt een hogere rente dan bij hoogrentende spaarrekeningen en geniet FDIC-bescherming op uw geld, maar u moet wel een boete betalen als u het geld moet opnemen voordat de CD afloopt.
Geldmarktrekeningen: Met deze rekeningen die verzekerd zijn door de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) kunt u uw geld beschermen terwijl u het belegt en een beetje meer verdient dan de rente op een spaarrekening. Het is echter belangrijk om het verschil te begrijpen tussen een geldmarktrekening en een beleggingsfonds, omdat de beleggingsfondsversie niet FDIC-verzekerd is.
Met een geldmarktrekening kunt u cheques uitschrijven en kunt u ook een debetkaart hebben, maar u zult waarschijnlijk beperkt zijn tot een klein aantal transacties per maand. De rekening betaalt iets minder dan de inflatie, dus houd hier rekening mee als u beslist hoe lang u uw geld op de rekening wilt laten staan. Bovendien hebben geldmarktrekeningen meestal een minimaal vereiste storting, dus u moet wellicht andere opties overwegen als uw fondsen bescheidener zijn.
Obligatiefondsen: De kortetermijnbelegging die u meer geld oplevert dan alle bovenstaande opties is een kortlopend obligatiefonds. Korte termijn verwijst in dit geval naar de vervaldata van de obligaties die in het fonds worden gehouden, en kortetermijnemissies worden beschouwd als obligaties met een looptijd van 1 tot 5 jaar. De beheerder van een obligatiefonds koopt obligaties met gespreide vervaldata en vervangt ze door nieuwe obligaties wanneer dat nodig is.
U kunt uw geld belegd houden in aandelen van het fonds voor een volledige periode van drie jaar of zo kort als u maar wilt. Obligatiefondsen die beleggen in effecten met een korte looptijd ondervinden vaak minder negatieve effecten van veranderende rentetarieven dan fondsen die beleggen in obligaties met een langere looptijd.
U kunt ook diversifiëren door aandelen te kopen in obligatiefondsen die een mix van bedrijfs-, overheids- en gemeentelijke obligaties met verschillende looptijden bezitten om uw geld te beschermen tijdens uw belegging op korte termijn.
De ruil is dat de rendementen van obligatiefondsen iets minder stabiel zijn, en u hebt geen FDIC-bescherming op uw geld. While they offer a higher return potential, you will need to meet a minimum investment requirement.
Disclaimer: The information on this site is provided for discussion purposes only, and should not be misconstrued as investment advice. Under no circumstances does this information represent a recommendation to buy or sell securities.