Prijsactie beschrijft de kenmerken van de prijsbewegingen van een effect. Deze beweging wordt vaak geanalyseerd aan de hand van prijsveranderingen in het recente verleden. Eenvoudig gezegd is prijsactie een handelstechniek waarmee een handelaar de markt kan lezen en subjectieve handelsbeslissingen kan nemen op basis van de recente en actuele prijsbewegingen, in plaats van uitsluitend te vertrouwen op technische indicatoren.
Doordat de prijsactie de fundamentele analysefactoren negeert en zich meer richt op de recente en voorbije prijsbewegingen, is de handelsstrategie afhankelijk van technische analyse-instrumenten.
Hulpmiddelen voor prijsactiehandel
Omdat prijsactiehandel betrekking heeft op recente historische gegevens en prijsbewegingen in het verleden, worden alle technische analyse-instrumenten zoals grafieken, trendlijnen, prijsbanden, high en low swings, technische niveaus (van steun, weerstand en consolidatie), enz.
De instrumenten en patronen die door de handelaar worden waargenomen, kunnen eenvoudige prijsbalken, prijsbanden, break-outs, trendlijnen zijn, of complexe combinaties met candlesticks, volatiliteit, kanalen, enz.
Psychologische en gedragsinterpretaties en daaropvolgende acties, zoals besloten door de handelaar, vormen ook een belangrijk aspect van price action trades. Als bijvoorbeeld een aandeel op 580 het persoonlijk ingestelde psychologische niveau van 600 overschrijdt, kan de handelaar uitgaan van een verdere opwaartse beweging en een long positie innemen. Andere traders kunnen een tegenovergestelde mening hebben – zodra 600 wordt geraakt, gaat hij of zij uit van een prijsomkering en neemt hij of zij dus een short positie in.
Geen twee traders zullen een bepaalde prijsactie op dezelfde manier interpreteren, aangezien ieder zijn of haar eigen interpretatie, gedefinieerde regels en verschillend gedragsmatig begrip ervan zal hebben. Aan de andere kant zal een technisch analysescenario (zoals 15 DMA die over 50 DMA gaat) hetzelfde gedrag en dezelfde actie (long positie) van meerdere handelaren opleveren.
In essentie is price action trading een systematische handelspraktijk, geholpen door technische analyse-instrumenten en recente prijsgeschiedenis, waarbij handelaren vrij zijn om hun eigen beslissingen te nemen binnen een bepaald scenario om handelsposities in te nemen, afhankelijk van hun subjectieve, gedragsmatige en psychologische toestand.
Wie gebruikt Price Action Trading?
Aangezien price action trading een benadering is van prijsvoorspellingen en speculatie, wordt het gebruikt door retail traders, speculanten, arbitrageurs en zelfs trading firma’s die traders in dienst hebben. Het kan worden gebruikt op een breed scala aan effecten, waaronder aandelen, obligaties, forex, grondstoffen, derivaten, enz.
Price Action Trading Steps
De meeste ervaren handelaren die price action trading volgen, houden meerdere opties aan voor het herkennen van handelspatronen, entry- en exit-niveaus, stop-losses en gerelateerde observaties. Het hebben van slechts één strategie op één (of meerdere) aandelen kan onvoldoende handelsmogelijkheden bieden. De meeste scenario’s bestaan uit twee stappen:
1) Het identificeren van een scenario: Zoals een aandelenkoers die in een bull/bear-fase komt, een channel range, een breakout, enz.
2) Binnen het scenario, het identificeren van handelsmogelijkheden: Bijvoorbeeld: als een aandeel zich in een bull-run bevindt, is het dan waarschijnlijk dat het (a) doorschiet of (b) zich terugtrekt? Dit is een volledig subjectieve keuze die van handelaar tot handelaar kan verschillen, zelfs bij een identiek scenario.
Hier volgen enkele voorbeelden:
1) Een aandeel bereikt zijn hoogtepunt volgens de visie van de handelaar en trekt zich vervolgens terug naar een iets lager niveau (scenario voldaan). De trader kan dan beslissen of hij of zij denkt dat het aandeel een dubbele top zal vormen om hoger te gaan, of verder zal dalen na een mean reversion.
2) De trader stelt een bodem en plafond in voor een bepaalde aandelenkoers op basis van de veronderstelling dat de volatiliteit laag is en er geen breakouts zijn. Als de aandelenkoers zich binnen deze bandbreedte bevindt (scenario bereikt), kan de handelaar posities innemen waarbij de ingestelde onder- en bovengrens als steun- en weerstandsniveau fungeren, of hij kan ervan uitgaan dat het aandeel in beide richtingen zal uitbreken.
3) Een bepaald uitbraakscenario wordt bereikt en de handelskans bestaat uit een voortzetting van de uitbraak (verder in dezelfde richting) of een uitbraakpull-back (terugkeer naar het vorige niveau)
Zoals men kan zien, wordt de handel op basis van prijsactie nauw ondersteund door technische analyse-instrumenten, maar de uiteindelijke handelsbeslissing hangt af van de individuele handelaar en biedt hem of haar flexibiliteit in plaats van het opleggen van een strikte reeks regels die moet worden gevolgd.
De populariteit van Price Action Trading
Price action trading is beter geschikt voor trades met een beperkte winstmarge op korte tot middellange termijn, in plaats van investeringen op lange termijn.
De meeste traders geloven dat de markt een willekeurig patroon volgt en dat er geen duidelijke systematische manier is om een strategie te bepalen die altijd zal werken. Door de technische analyse-instrumenten te combineren met de recente koersgeschiedenis om handelsmogelijkheden te identificeren op basis van de eigen interpretatie van de handelaar, heeft price action trading veel steun in de handelsgemeenschap.
Voordelen zijn onder meer zelf gedefinieerde strategieën die handelaren flexibiliteit bieden, toepasbaarheid op meerdere activaklassen, eenvoudig gebruik met alle handelssoftware, -applicaties en -portals en de mogelijkheid van eenvoudige backtesting van elke geïdentificeerde strategie op basis van gegevens uit het verleden. Het belangrijkste is dat handelaren zich de baas voelen, omdat de strategie hen in staat stelt te beslissen over hun acties, in plaats van blindelings een aantal regels te volgen.
The Bottom Line
Er zijn veel theorieën en strategieën beschikbaar over price action trading die hoge succespercentages claimen, maar handelaren moeten zich bewust zijn van survivorship bias, omdat alleen succesverhalen het nieuws halen. Handelen heeft het potentieel om mooie winsten te maken. It is up to the individual trader to clearly understand, test, select, decide and act on what meets his requirements for the best possible profit opportunities.