Dit is geen vervanging voor juridisch advies. Alle rechten voorbehouden
In november heeft de IRS de herziene federale limieten voor successierecht en schenkingsrecht voor 2020 bekendgemaakt. Voor 2020 zal de federale estate tax-limiet stijgen van $ 11,4 miljoen naar $ 11,58 miljoen. De federale schenkingsrechtlimiet blijft in 2020 op $15.000. In Maryland blijven de limieten voor de staatsbelasting op $ 5 miljoen.
Federale successierechten
Voor 2020 stijgt de federale successierechtenlimiet naar $ 11,58 miljoen voor een individu en $ 23,16 miljoen voor een echtpaar. Een overledene is federale successierechten verschuldigd over een belastbare nalatenschap. De belastbare nalatenschap is de bruto nalatenschap minus toegestane uitgaven en aftrekposten. Voor meer informatie, zie Lynch, Goeringer en Musser, Estate Planning for Maryland Farm Families: Updated for 2014 (FS-972, 2014).
Bij wijze van voorbeeld: een boerenechtpaar heeft een belastbaar vermogen van 24 miljoen dollar en overlijdt in 2020. De erfgenamen van het echtpaar zouden tot $ 23,16 miljoen kunnen vrijstellen van federale successierechten en slechts federale successierechten verschuldigd zijn over $ 840.000. Het federale tarief van de successierechten bedraagt 40 procent. De erfgenamen zouden 336.000 dollar aan federale successierechten verschuldigd zijn.
Een laatste opmerking over federale successierechten, een overlevende echtgenoot, heeft een onbeperkte echtelijke aftrek, en de overlevende echtgenoot kan de ongebruikte federale successierechtenlimiet van de vooroverlijdende echtgenoot opnemen in de federale successierechtenlimiet van de overlevende echtgenoot. Dit concept staat bekend als overdraagbaarheid, en meer hierover is hier.
Federale schenkingsrechtlimiet
De federale belastingwetgeving staat iedereen toe om tot $ 15.000 aan één persoon te schenken zonder federale schenkingsrechten te hoeven betalen. De federale schenkingsrechtlimiet blijft in 2020 op $15.000 staan. Deze vrijstelling is gebonden aan inflatie, maar kan alleen stijgen tot het dichtstbijzijnde bedrag van $ 1.000.
Maryland Estate Tax Limit
In 2018 werd Maryland’s state estate tax-vrijstelling vastgesteld op $ 5 miljoen en zal op $ 5 miljoen blijven totdat deze door de Algemene Vergadering wordt gewijzigd. Voor een echtpaar in Maryland zou de vrijstelling van de staatsbelasting op nalatenschappen $ 10 miljoen zijn. In 2018 stond de Algemene Vergadering de overdraagbaarheid van ongebruikte Maryland estate tax-vrijstelling toe, vergelijkbaar met de federale overdraagbaarheid. Het maximale belastingtarief is 16 procent, en de Maryland-erfenisbelasting blijft ongewijzigd.
In 2012 creëerde de staat Maryland een uniek programma voor in aanmerking komend agrarisch onroerend goed. Dit programma stelt tot de eerste $ 5 miljoen aan gekwalificeerd agrarisch onroerend goed vrij van landgoedbelastingen in Maryland. Het landbouwbezit moet de komende tien jaar in de landbouw blijven om in aanmerking te komen. Voor meer informatie over dit programma, zie Lynch, Goeringer, en Musser.
Hoe heeft dit gevolgen voor u?
Benjamin Franklin schreef ooit: “In deze wereld kan niets zeker worden genoemd, behalve de dood en belastingen.” Met dat in gedachten, voor boerderij gezinnen bezorgd over het raken van de top federale estate tax vrijstelling of de staat estate tax vrijstelling moeten beginnen te werken aan boerderij opvolging en estate plan om potentiële estate belastingen te beperken op de weg. Door in een vroeg stadium met een belastingadviseur samen te werken, kunt u uw belastingen beperken en een belastingplan opstellen om de boerderij voor toekomstige generaties in bedrijf te houden. Als er geen goede planning wordt gemaakt, kunnen overlevende familieleden familiebezittingen moeten verkopen om belastingen op de erfenis te betalen. Overweeg samen met een belastingadviseur te werken met extra teamleden, zoals een advocaat en een financieel planner, om te beginnen met het ontwikkelen van het bedrijfsopvolgingsplan van de familie.
Voor degenen die estate tax-plannen moeten ontwikkelen, wilt u misschien met uw teamleden voor bedrijfsopvolging bespreken of de verhogingen van de limieten van de estate tax van invloed zijn op uw plan. Deze verandering heeft misschien geen invloed op uw bedrijfsopvolgingsplan, maar kan u de gelegenheid bieden om andere veranderingen te bespreken die zich het afgelopen jaar in de bedrijfsvoering hebben voorgedaan.