Wat is een minderheidsbelang?
Een minderheidsbelang is eigendom of belang van minder dan 50% van een onderneming. De term kan zowel betrekking hebben op aandelenbezit als op een belang in een vennootschap. Het minderheidsbelang van een onderneming is in handen van een investeerder of een andere organisatie dan de moedermaatschappij. Aan een minderheidsbelang zijn voor de belanghebbende doorgaans enkele rechten verbonden, zoals deelname in de verkoop en bepaalde controlerechten.
Een minderheidsbelang verschijnt als een vaste verplichting op de balans van ondernemingen die een meerderheidsbelang in een onderneming hebben. Dit vertegenwoordigt het deel van de dochterondernemingen dat in handen is van minderheidsaandeelhouders.
Key Takeaways
- Een minderheidsbelang is eigendom of belang van minder dan 50% van een onderneming.
- Minderheidsbelangen liggen meestal tussen 20% en 30%, en belanghebbenden hebben zeer weinig inspraak of invloed in de onderneming.
- Ondernemingen met een meerderheidsbelang zullen het minderheidsbelang op hun balans opnemen als een langlopende verplichting.
Inzicht in minderheidsbelangen
Minderheidsbelangen zijn het deel van een onderneming of aandelen dat niet in handen is van de moedermaatschappij, die een meerderheidsbelang heeft. De meeste minderheidsbelangen variëren tussen 20% en 30%.
Terwijl de meerderheidsaandeelhouder – in de meeste gevallen de moedermaatschappij – stemrecht heeft om het beleid en de procedures te bepalen, hebben de minderheidsaandeelhouders over het algemeen weinig inspraak of invloed op de koers van het bedrijf. Daarom wordt ook wel gesproken van minderheidsbelangen (non-controlling interests, NCI’s).
In sommige gevallen kan een minderheid enkele rechten hebben, zoals de mogelijkheid om deel te nemen aan de verkoop. Er zijn wetten die houders van minderheidsbelangen ook bepaalde controlerechten verlenen. They also may be able to attend shareholder or partnership meetings.
In the world of private equity, companies and investors with a minority interest may be able to negotiate control rights. For example, venture capitalists may ask to negotiate for a seat on the board of directors in exchange for his investment in a startup.
In the corporate world, a corporation lists minority ownership on its balance sheet. In addition to being reflected on the balance sheet, a minority interest is reported on the consolidated income statement as a share of profit belonging to minority equity holders.
The consolidated income statement must have a clear distinction between the net income from the parent company and that of the minority interest.
Minority Interest
Example of Minority Interest
ABC Corporation owns 90% of XYZ Inc., een bedrijf van $100 miljoen. ABC neemt een minderheidsbelang van $ 10 miljoen op als langlopende verplichting voor de 10% van XYZ Inc. die het niet bezit.
XYZ Inc. genereert $ 10 miljoen aan netto-inkomsten. Als gevolg hiervan neemt ABC $ 1 miljoen – of 10% van $ 10 miljoen – op in de winst- en verliesrekening als netto-inkomen toe te schrijven aan minderheidsbelangen. Dienovereenkomstig waardeert ABC het minderheidsbelang van $10 miljoen met $1 miljoen op de balans. De investeerders in minderheidsbelangen boeken niets, tenzij zij dividenden ontvangen, die als inkomsten worden geboekt.
Soorten minderheidsbelangen
Een minderheidsbelang kan zowel passief als actief zijn. Passieve minderheidsbelangen, waarbij een onderneming 20% of minder bezit, zijn minderheidsbelangen waarbij een onderneming geen materiële invloed heeft op de onderneming waarin zij een minderheidsbelang aanhoudt. Bij passieve minderheidsbelangen worden alleen de dividenden die van het minderheidsbelang worden ontvangen, boekhoudkundig verwerkt. Dit wordt de kostprijsmethode genoemd: het eigendomsbelang wordt behandeld als een investering tegen kostprijs, en ontvangen dividenden worden behandeld als dividendinkomsten.
Actieve minderheidsbelangen – met een eigendomsbelang van 21% tot 49% – zijn belangen waarbij een bedrijf de mogelijkheid heeft om materiële invloed uit te oefenen op het bedrijf waarin het een minderheidsbelang heeft. In tegenstelling tot passieve belangen worden bij actieve minderheidsbelangen wel dividenden ontvangen en een percentage van de inkomsten geboekt. Dit wordt de vermogensmutatiemethode genoemd.
Dividenden worden behandeld als een teruggave van kapitaal, waardoor de waarde van de investering op de balans daalt. Het percentage van de inkomsten waarop het minderheidsbelang recht heeft, wordt toegevoegd aan de investeringsrekening op de balans, aangezien hierdoor zijn aandeel in het eigen vermogen van de onderneming in feite toeneemt.
De meerderheidsaandeelhouder: De moedermaatschappij
De moedermaatschappij is een meerderheidsaandeelhouder in de dochteronderneming. Zij bezit meer dan 50% maar minder dan 100% van de stemgerechtigde aandelen van een dochteronderneming en erkent een minderheidsbelang in haar jaarrekening.
De moedermaatschappij consolideert de financiële resultaten van de dochteronderneming met haar eigen resultaten, en als gevolg daarvan verschijnt een evenredig deel van de inkomsten op de winst- en verliesrekening van de moedermaatschappij dat kan worden toegerekend aan het minderheidsbelang. Evenzo verschijnt een evenredig deel van het eigen vermogen van de dochteronderneming op de balans van de moedermaatschappij dat aan het minderheidsbelang kan worden toegerekend.
Het minderheidsbelang kan worden gevonden in de rubriek langlopende schulden of in de rubriek eigen vermogen van de balans van de moedermaatschappij volgens de regels van de algemeen aanvaarde boekhoudkundige beginselen (GAAP). Volgens de International Financial Reporting Standards (IFRS) moet het minderheidsbelang echter in de rubriek eigen vermogen van de balans worden opgenomen. (Voor verwante lectuur, see “How To Calculate Minority Interest”)