PARK RIDGE, NJ, 17 Jul, 2011 (MARKETWIRE via COMTEX) — Hertz Global Holdings, Inc. (“Hertz”) (NYSE: HTZ) en Donlen Corporation (“Donlen”) hebben vandaag aangekondigd dat zij een definitieve overeenkomst hebben getekend voor de overname door Hertz van Donlen, een toonaangevende leverancier van diensten op het gebied van wagenparkleasing en -beheer. De transactie is goedgekeurd door de raden van bestuur van beide bedrijven, en door de aandeelhouders van Donlen. De transactie zal naar verwachting worden afgerond in het derde kwartaal van 2011, afhankelijk van de vervulling van de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden, waaronder goedkeuring door de regelgevende instanties.
Mark P. Frissora, de voorzitter en Chief Executive Officer van Hertz, zei: “De overname van Donlen breidt ons portfolio van transportoplossingen uit door Hertz een onmiddellijke leiderschapspositie te geven in auto-, vrachtwagen- en apparatuurleasing op lange termijn en vlootbeheer voor zakelijke klanten die behoefte hebben aan schaalgrootte en geavanceerde vlootbeheerdiensten. Dit scala aan oplossingen van één leverancier maakt Hertz uniek onder haar concurrenten.” Frissora voegde hieraan toe: “De integratie van Donlen geeft Hertz een jaarlijks en meerjarig aanbod dat een aanvulling vormt op onze autodeel- en autoverhuuropties voor klanten op uur-, dag- en maandbasis, waardoor we een stabielere inkomstenstroom en nieuwe aangrenzende markten krijgen om ons bestaande bedrijfsmodel te benutten.”
De overname van Donlen is in overeenstemming met de evolutie van Hertz’s asset-light, op technologie gericht bedrijfsmodel. Donlen is in de eerste plaats een consultingbedrijf op het gebied van voertuigfinanciering en wagenparkbeheer dat toonaangevende technologische toepassingen inzet om haar klanten te ondersteunen.
Daarnaast maakt deze transactie deel uit van de algemene groeistrategie van het bedrijf om de meest flexibele vervoersprogramma’s voor zakelijke en algemene consumenten aan te bieden. Donlen’s technologieplatform is best-in-class en schaalbaar om snelle volumetoename mogelijk te maken. Samen met de bestaande relaties van Donlen zal Hertz nu in staat zijn om haar vlootbeheercapaciteit aanzienlijk uit te breiden naar Europa en andere internationale markten. Daarnaast biedt de overname van Donlen Hertz een strategische adviespraktijk op het gebied van asset- en fleetmanagement met een toonaangevende reputatie in de sector voor haar GreenDriver(R) telematica-initiatief zoals DriverPoint(TM), dat het gedrag en de productiviteit van chauffeurs volgt en meet.
“We zijn verheugd om deel uit te maken van de wereldwijde Hertz-familie,” zei Gary Rappeport, Donlen Chief Executive Officer. “Er zijn een aantal synergieën tussen de twee bedrijven die ons in staat zullen stellen het aanbod van Donlen uit te breiden en te versnellen en onze gepassioneerde focus op klantenservice en technologie voort te zetten. Samen hebben Hertz en Donlen een unieke kans om nieuwe en innovatieve producten te onderzoeken en op de markt te brengen.”
Donlen, gevestigd in Northbrook, Illinois, leaset en beheert meer dan 144.000 voertuigen in de Verenigde Staten, Canada en Mexico. Donlen heeft sinds 2000 een consistente groei van het inkomen vóór belastingen geboekt, inclusief 2008 en 2009 midden in de recessie.
Donlen genereert inkomsten via zijn hoogwaardige, gediversifieerde leaseportefeuille en zijn op vergoedingen gebaseerde vlootbeheer- en dienstenactiviteiten, die consistente resultaten hebben opgeleverd in de loop van zijn geschiedenis, inclusief recessieperioden. Donlen onderscheidt zich verder van traditionele leasemaatschappijen door het aanbieden van diensten gedurende de gehele leaselevenscyclus en een verscheidenheid aan beheer- en onderhoudsdiensten. Donlen heeft zich onderscheiden als een technologieleider in de industrie, door middel van FleetWeb(R), Donlen’s bekroonde online fleet management platform dat verbeterde klantenservice mogelijkheden biedt, en CARE(TM), Donlen’s eigen CRM-systeem; evenals Donlen’s meer dan 45 jaar ervaring in fleet management industrie.
Hertz koopt Donlen voor $ 250 miljoen, en zal ongeveer $ 680 miljoen van Donlen’s uitstaande vlootschuld overnemen. Hertz verwacht de schuld van Donlen te kunnen herfinancieren tegen betere financieringsvoorwaarden. Hertz is van mening dat de overname kredietneutraal zal zijn en haar bedrijfsprofiel zal versterken gezien de business mix en gediversifieerde leaseportefeuille van Donlen. Deze transactie zal onmiddellijk bijdragen aan de inkomsten van Hertz en is EVA-positief in het eerste jaar. Hertz heeft $20 miljoen aan synergieën geïdentificeerd, voornamelijk vlootgerelateerd.
Hertz zal op maandag 18 juli 2011 om 11:00 AM (EDT) een conference call organiseren om meer gedetailleerde informatie te verstrekken over de Donlen-transactie. Mark Frissora en Gary Rappeport, CEO’s van respectievelijk Hertz en Donlen, zullen spreken tijdens de conference call. Om live toegang te krijgen tot de conference call, belt u 800-230-1096 in de V.S. en 612-288-0340 voor internationale bellers met toegangscode: 210683 of luister via webcast op www.hertz.com/investorrelations. De conference call kan vanaf 18 juli 2011 vanaf 13.00 uur (EDT) tot 1 augustus 2011 om 11.59 uur (EDT) worden herhaald door te bellen naar 800-475-6701 in de V.S. of 320-365-3844 voor internationale bellers met toegangscode: 210683. Het persbericht en de begeleidende slides zullen beschikbaar zijn op onze website, www.hertz.com/investorrelations.
Hertz wordt in deze transactie geadviseerd door Seale & Associates, Inc. en Barclays Capital en Donlen’s adviseur is J.P. Morgan Securities LLC. Jenner & Block LLP treedt op als adviseur voor fusies en overnames voor Hertz en Weil, Gotshal & Manges LLP geeft advies met betrekking tot gestructureerde financieringsaangelegenheden. Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP adviseert de verkoper namens Donlen.
OVER HERTZ
De Hertz Corporation (www.hertz.com), een dochteronderneming van Hertz Global Holdings, Inc. (NYSE: HTZ), is ’s werelds grootste autoverhuurmerk voor algemeen gebruik, met ongeveer 8.500 vestigingen in ongeveer 150 landen wereldwijd. Hertz is het nummer één merk voor autoverhuur op luchthavens in de V.S. en op 83 grote luchthavens in Europa, met zowel bedrijfs- als licentiehouders in steden en luchthavens in Noord-Amerika, Europa, Latijns-Amerika, Azië, Australië en Nieuw-Zeeland. Bovendien heeft het bedrijf licentiehouderlocaties in steden en luchthavens in Afrika en het Midden-Oosten. Product- en service-initiatieven zoals Hertz #1 Club Gold(R), NeverLost(R) op maat, navigatiesystemen aan boord, SIRIUS XM Satellietradio, en unieke auto’s en SUV’s die worden aangeboden via de Adrenaline en Green Traveler Collections van het Bedrijf, onderscheiden Hertz van de concurrentie. In 2008 betrad het bedrijf de wereldwijde autodeelmarkt in Londen, New York City en Parijs. Hertz exploiteert ook een van ’s werelds grootste verhuurbedrijven voor materieel, Hertz Equipment Rental Corporation, die een gevarieerd assortiment materieel aanbiedt, waaronder gereedschap en benodigdheden, alsmede nieuw en gebruikt materieel voor de verkoop, aan klanten variërend van grote industriële bedrijven tot lokale aannemers en consumenten vanuit ongeveer 320 vestigingen in de Verenigde Staten, Canada, Frankrijk, Spanje, Italië, China en Saoedi-Arabië, alsmede via haar internationale licentiehouders.
OVER DONLEN
Donlen Corporation (www.donlen.com), met hoofdkantoor in Northbrook, IL, kantoren in het hele land, en strategische wereldwijde partnerschappen, is een toonaangevende leverancier van innovatieve wagenparkleasing- en beheerdiensten voor bedrijfswagenparken in de VS, en heeft meer dan 144.000 voertuigen in leasing en beheer. In 2010 genereerde Donlen brutofacturen van ongeveer $920 miljoen en een omzet van ongeveer $350 miljoen. Sinds 1965 biedt Donlen zijn klanten een zeer persoonlijke en reactieve klantenservice. Donlen’s uitstekende werkomgeving is erkend als een van Crain’s Chicago Business “Lijst van 20 beste plaatsen om te werken in Chicago” elk jaar van 2009-2011, een leider op “The Global Outsourcing 100(R)” lijst door de International Association of Outsourcing Professionals (IAOP) in 2011 en van 2006-2009, een National Association for Business Resources “101 Best and Brightest Places to Work For in Chicago” elk jaar van 2007-2011, de 2011 Stevie(R) Award Winner voor “Corporate Environmental Responsibility Program of the Year,” en een Stevie Award Finalist als “Most Innovative Company” en “Best Use of Technology in Customer Service” in 2010.
VOORZICHTIG OPMERKING OVER VOORUITZICHTELIJKE VERKLARINGEN
Zekere verklaringen in dit persbericht bevatten “op de toekomst gerichte verklaringen” in de zin van de Private Securities Litigation Reform Act van 1995. Aan toekomstgerichte verklaringen kleven een aantal risico’s en onzekerheden, en de feitelijke resultaten of gebeurtenissen kunnen wezenlijk verschillen van die welke in die verklaringen worden voorspeld of geïmpliceerd. Voorbeelden hiervan zijn verklaringen over het vermogen van de partijen om de voorgestelde transactie te voltooien en de timing ervan, de voordelen en de impact van de voorgestelde transactie, met inbegrip van winsttoename, het vermogen van de gecombineerde onderneming om de synergieën en waardecreatie te bereiken die door de partijen worden overwogen, het vermogen van Hertz om de activiteiten van Donlen snel en effectief te integreren, en de tijdsbesteding van het management aan kwesties die verband houden met de transactie. Andere voorbeelden van toekomstgerichte verklaringen zijn informatie over de vooruitzichten van Hertz, Donlen of het gecombineerde bedrijf, verwachte inkomsten, resultaten van activiteiten en implementatie van productiviteits- en efficiëntie-initiatieven, en de verwachte besparingen en herstructureringskosten die naar verwachting in verband daarmee zullen worden gerealiseerd of gemaakt, evenals elke andere verklaring die niet direct betrekking heeft op een historisch of actueel feit.
Deze toekomstgerichte verklaringen bevatten vaak woorden als “geloven”, “verwachten”, “projecteren”, “anticiperen”, “voornemen”, “plannen”, “schatten”, “nastreven”, “zullen”, “kunnen”, “zouden”, “zouden”, “kunnen”, “voorspellen” of soortgelijke uitdrukkingen. Deze verklaringen zijn gebaseerd op bepaalde veronderstellingen die Hertz en Donlen hebben gemaakt in het licht van hun ervaring in de industrie, evenals hun perceptie van historische trends, huidige omstandigheden, verwachte toekomstige ontwikkelingen en andere factoren die zij in deze omstandigheden passend achten. Hertz en Donlen zijn van mening dat deze beoordelingen redelijk zijn, maar u dient te begrijpen dat geen enkele garantie kan worden gegeven dat de in de toekomstgerichte verklaringen voorziene gebeurtenissen zich zullen voordoen, of als dat toch het geval is, welke impact zij zullen hebben op de bedrijfsresultaten of de financiële situatie van Hertz, Donlen of de gecombineerde onderneming, als gevolg van een verscheidenheid aan belangrijke factoren, zowel positieve als negatieve. Dergelijke factoren kunnen onder meer betrekking hebben op het vermogen van de partijen om alle noodzakelijke reglementaire toestemmingen voor de voorgestelde transactie te verkrijgen en om te voldoen aan alle voorwaarden die de regelgevers in verband daarmee opleggen; de algemene sterkte en stabiliteit van de algemene economische omstandigheden, zowel in de Verenigde Staten als op de wereldmarkten, met inbegrip van de timing en de sterkte van het huidige herstel; het niveau van de vraag naar reizen, in het bijzonder met betrekking tot het passagiersvervoer per vliegtuig in de Verenigde Staten en op de wereldmarkten en de impact van verstoringen of verminderingen in het luchtverkeer ten gevolge van faillissementen van luchtvaartmaatschappijen, consolidatie in de industrie, capaciteitsverminderingen, prijsacties of andere gebeurtenissen; het effect van belangrijke veranderingen in de concurrentiële omgeving, inclusief als gevolg van consolidatie in de industrie, en het effect van de concurrentie op de markten van Hertz en Donlen, inclusief op hun prijsbeleid of het gebruik van incentives; Hun vermogen om kostenbesparingen en efficiëntieverbeteringen te realiseren en kansen te realiseren om de productiviteit en winstgevendheid te verhogen; hun vermogen om toekomstige niveaus van huur- en leaseactiviteit nauwkeurig in te schatten en de omvang van hun vloot dienovereenkomstig aan te passen; de impact van veiligheidsherinneringen door de fabrikanten van hun huur- en leasevoertuigen en -uitrusting; de impact van een belangrijke verstoring van hun communicatie- of gecentraliseerde informatienetwerken of betalingssystemen; en wijzigingen in de bestaande, of de goedkeuring van nieuwe, wetten, voorschriften, beleidslijnen of andere activiteiten van overheden, agentschappen en soortgelijke organisaties waar dergelijke acties een wezenlijke invloed kunnen hebben op hun activiteiten of de kosten ervan.
Hertz waarschuwt u dat u niet overmatig dient te vertrouwen op deze toekomstgerichte verklaringen, die haar en Donlen’s huidige overtuigingen weergeven en gebaseerd zijn op informatie die momenteel beschikbaar is. Alle toekomstgerichte verklaringen die toe te schrijven zijn aan Hertz, Donlen of personen die in naam van Hertz of Donlen handelen, worden uitdrukkelijk in hun geheel gekwalificeerd door de voorgaande waarschuwende verklaringen. Al deze verklaringen gelden alleen op de datum waarop ze zijn afgelegd en Hertz neemt geen verplichting op zich om enige toekomstgerichte verklaring bij te werken of publiekelijk te herzien, hetzij als gevolg van nieuwe informatie, toekomstige gebeurtenissen of anderszins. Aanvullende informatie over deze verklaringen en andere factoren is te vinden in de documenten die Hertz bij de SEC heeft ingediend, waaronder de jaarverslagen op Form 10-K, de kwartaalverslagen op Form 10-Q, de huidige verslagen op Form 8-K en andere documenten die Hertz heeft ingediend.