Risico en beloning berekenen

Wat is risico en beloning berekenen?

Bent u een risiconemer? Wanneer u een individuele handelaar op de aandelenmarkt bent, is een van de weinige veiligheidsvoorzieningen waarover u beschikt de risico/rendementsberekening.

De eigenlijke berekening om risico versus beloning te bepalen is heel eenvoudig. U deelt simpelweg uw nettowinst (de beloning) door de prijs van uw maximale risico.

Risico versus beloning begrijpen

Treurig genoeg kunnen kleine beleggers uiteindelijk veel geld verliezen wanneer ze hun eigen geld proberen te beleggen. Daar zijn veel redenen voor, maar een van die redenen komt voort uit het onvermogen van individuele beleggers om risico’s te beheersen. Risico/rendement is een veelgebruikte term in het financiële jargon, maar wat betekent het?

Het beleggen van geld op de markten brengt een hoge mate van risico met zich mee en u moet worden gecompenseerd als u dat risico gaat nemen. Als iemand die u marginaal vertrouwt u om een lening van $50 vraagt en u aanbiedt om u binnen twee weken $60 te betalen, is dat het risico misschien niet waard, maar wat als hij u $100 aanbiedt? Het risico om $50 te verliezen voor de kans om $100 te verdienen kan aantrekkelijk zijn.

Dat is een risico/opbrengstverhouding van 2:1, een verhouding waarin veel professionele investeerders geïnteresseerd beginnen te raken omdat investeerders hun geld kunnen verdubbelen. Op dezelfde manier, als de persoon u $150 bood, dan gaat de verhouding naar 3:1.

Nu laten we dit eens bekijken in termen van de aandelenmarkt. Stel dat u onderzoek hebt gedaan en een aandeel hebt gevonden dat u bevalt. U ziet dat het aandeel XYZ wordt verhandeld tegen $ 25, een daling ten opzichte van een recent hoogtepunt van $ 29.

U denkt dat als u nu koopt, XYZ in de niet zo verre toekomst weer zal stijgen naar $ 29, en dat u dan kunt incasseren. U hebt $500 om in deze investering te steken, dus u koopt 20 aandelen. U hebt al uw onderzoek gedaan, maar weet u wat uw risico/opbrengst verhouding is? Als u net als de meeste individuele beleggers bent, weet u dat waarschijnlijk niet.

Voordat we te weten komen of onze XYZ-transactie een goed idee is vanuit een risicoperspectief, wat moeten we nog meer weten over deze risico-/opbrengstverhouding? Ten eerste, hoewel een beetje gedragseconomie een rol speelt bij de meeste investeringsbeslissingen, is risico/rendement volledig objectief. Het is een berekening en de cijfers liegen er niet om.

Ten tweede heeft ieder individu zijn eigen tolerantie voor risico. Jij vindt bungeejumpen misschien geweldig, maar iemand anders kan een paniekaanval krijgen als hij er alleen al aan denkt.

Volgende: risico/rendement geeft je geen indicatie van de waarschijnlijkheid. Wat als u uw 500 dollar zou gebruiken om mee te spelen in de loterij? $500 riskeren om miljoenen te winnen is een veel betere investering dan investeren in de aandelenmarkt vanuit het oogpunt van risico/rendement, maar een veel slechtere keuze in termen van waarschijnlijkheid.

In de loop van het aanhouden van een aandeel zal de waarde van de winst waarschijnlijk veranderen naarmate u nieuwe informatie blijft analyseren. Als de risico-batenverhouding ongunstig wordt, wees dan niet bang om uit de transactie te stappen. Kom nooit in een situatie terecht waarin de risico/opbrengst-verhouding niet in uw voordeel is.

Risico en beloning berekenen

De berekening

Let op, om risico/rendement te berekenen, deelt u uw nettowinst (de beloning) door de prijs van uw maximale risico. Using the XYZ example above, if your stock went up to $29 per share, you would make $4 for each of your 20 shares for a total of $80. You paid $500 for it, so you would divide 80 by 500 which gives you 0.16.

That means that your risk/reward for this idea is 0.16:1. Most professional investors won’t give the idea a second look at such a low risk/reward ratio, so this is a terrible idea. Or is it?

The Steps

To incorporate risk/reward calculations into your research, follow these steps:

1. Pick a stock using exhaustive research.

2. Set the upside and downside targets based on the current price.

3. Calculate the risk/reward.

4. If it is below your threshold, raise your downside target to attempt to achieve an acceptable ratio.

5.

5. Als u geen aanvaardbare ratio kunt bereiken, begin dan opnieuw met een ander beleggingsidee.

Als u eenmaal begint met het integreren van risico/rendement, zult u snel merken dat het moeilijk is om goede beleggings- of handelsideeën te vinden. De professionals doorzoeken soms honderden grafieken per dag op zoek naar ideeën die passen bij hun risico-/opbrengstprofiel. Ga dit niet uit de weg. Hoe nauwgezetter u bent, hoe groter uw kansen om geld te verdienen.

Let’s Get Real (Beperking van risico en stop-losses)

Tenzij u een onervaren aandelenbelegger bent, zou u die $500 nooit helemaal naar nul laten gaan. Uw werkelijke risico is niet de volledige $500.

Elke goede belegger heeft een stop-loss of een prijs aan de onderkant die zijn risico beperkt. Als u een verkooplimiet van $29 als opwaartse prijs instelt, stelt u misschien $20 in als maximale neerwaartse prijs. Zodra uw stop-loss order $20 bereikt, verkoopt u het en gaat u op zoek naar de volgende kans.

Omdat we onze downside hebben beperkt, kunnen we nu onze getallen een beetje veranderen. Uw nieuwe winst blijft gelijk op $80, maar uw risico is nu slechts $100 (maximaal verlies van $5 vermenigvuldigd met de 20 aandelen die u bezit), oftewel 80/100 = 0,8:1. Dit is nog steeds niet ideaal.

Wat als we onze stop-loss prijs zouden verhogen naar $23, waarbij we slechts $2 per aandeel riskeren of $40 verlies in totaal? Vergeet niet dat 80/40 2:1 is, wat acceptabel is. Sommige beleggers zullen hun geld niet inzetten op een belegging die niet minstens 4:1 is, maar 2:1 wordt door de meesten als het minimum beschouwd. Natuurlijk moet u voor uzelf uitmaken wat voor u een aanvaardbare verhouding is.

Merk op dat om het risico/rendement-profiel van 2:1 te bereiken, we het hoogste getal niet hebben veranderd. Toen u uw onderzoek deed en concludeerde dat de maximale opwaartse waarde $29 was, was dat gebaseerd op technische analyse en fundamenteel onderzoek. If we were to change the top number, in order to achieve an acceptable risk/reward, we’re now relying on hope instead of good research.

Every good investor knows that relying on hope is a losing proposition. Being more conservative with your risk is always better than being more aggressive with your reward. Risk/reward is always calculated realistically, yet conservatively.