Een financieel instrument is een monetair contract tussen partijen. We kunnen ze creëren, verhandelen of wijzigen. We kunnen ze ook verrekenen. Een financieel instrument kan een bewijs zijn van eigendom van een deel van iets, zoals bij aandelen en deelbewijzen. Obligaties, die contractuele rechten zijn om geld te ontvangen, zijn financiële instrumenten.
Checks (UK: cheques), futures, optiecontracten, en wissels zijn ook financiële instrumenten.
Effecten, d.w.z, contracten waaraan we een waarde toekennen en die we vervolgens verhandelen, zijn financiële instrumenten.
Vereenvoudig gezegd: een financieel instrument is een activum of een pakket kapitaal dat we kunnen verhandelen.
De Association of Chartered Certified Accountants (ACCA) hanteert de volgende definitie of een financieel instrument:
“Een financieel instrument is elk contract dat aanleiding geeft tot een financieel activum van een entiteit en een financiële verplichting of eigenvermogensinstrument van een andere entiteit.”
De definitie is breed en omvat contanten, deposito’s in andere entiteiten, handelsvorderingen, leningen aan andere entiteiten. Beleggingen in schuldinstrumenten, beleggingen in aandelen en andere eigen-vermogensinstrumenten.”
Financieel instrument – contant of derivaat
Er zijn twee hoofdtypen financiële instrumenten, derivaten of contant.
Derivatieve instrumenten
Derivatieve instrumenten zijn instrumenten waarvan we de waarde afleiden uit de waarde en kenmerken van ten minste één onderliggende entiteit. Activa, rentevoeten of indexen, bijvoorbeeld, zijn onderliggende entiteiten.
We noemen ze ook wel ‘derivaten’. Het zijn contracten waarvan de waarde voortkomt uit de prestatie van een onderliggende entiteit.
Derivaten zijn effecten die we koppelen aan andere effecten, zoals aandelen of obligaties. ‘Aandelen’ betekent in deze context hetzelfde als ‘aandelen’. Derivaten kunnen ook worden gekoppeld aan Forex en Cryptocurrencies.
Volgens TradingOnlineGuide.com staat de term FOREX voor de Foreign Exchange Market.
Cash instrumenten
Cash instrumenten zijn instrumenten die de markten direct waarderen. Effecten, die gemakkelijk overdraagbaar zijn, bijvoorbeeld, zijn contant geld instrumenten. Deposito’s en leningen, waarbij zowel de leninggever als de leningnemer het eens moeten worden over een overdracht, zijn ook contantgeldinstrumenten.
Financiële instrumenten naar activaklasse
We kunnen financiële instrumenten ook indelen naar activaklasse, afhankelijk van de vraag of ze op schuld of op eigen vermogen zijn gebaseerd.
Op schuld gebaseerde financiële instrumenten weerspiegelen een lening die de belegger aan de uitgevende entiteit heeft verstrekt.
Op aandelen gebaseerde financiële instrumenten weerspiegelen daarentegen het eigendom van de uitgevende entiteit.
Over deze soorten financiële instrumenten schrijft Wikipedia:
“Als het instrument schuld is, kan het verder worden gecategoriseerd in kortlopend (minder dan een jaar) of langlopend.”
“Valuta-instrumenten en -transacties zijn noch op schuld noch op aandelen gebaseerd en horen in hun eigen categorie thuis.”