Wat is een uitgestelde lijfrente?

Een uitgestelde lijfrente is een populaire manier om een lijfrente te structureren voor mensen die een pensioeninkomen zoeken. Een lijfrente betaalt geld uit over een bepaalde periode, meestal tijdens de pensionering, en zorgt ervoor dat gepensioneerden een betrouwbaar inkomen hebben. Bij een uitgestelde lijfrente brengen spaarders geld in, hetzij in één bedrag ineens of in de loop van de tijd, en stellen vervolgens hun inkomstenstroom uit tot later – mogelijk tientallen jaren later – afhankelijk van hoe ver ze nog van hun pensioen verwijderd zijn.

Hier volgen de details over een uitgestelde lijfrente, de grootste voordelen ervan en wie er een zou moeten overwegen.

Hoe een uitgestelde lijfrente werkt

Om te begrijpen wat een uitgestelde lijfrente is, moet u eerst een goed begrip hebben van hoe lijfrentes werken.

Een lijfrente is een contract, meestal met een verzekeringsmaatschappij, dat gedurende een bepaalde periode inkomsten biedt in ruil voor geld vooraf. De lijfrente keert uit, meestal maandelijks, volgens de voorwaarden van het contract, vaak tot de dood van de klant en kan nabestaandenuitkeringen betalen. Deze uitkeringen kunnen een inkomensstroom omvatten naar bepaalde begunstigden die de klant overleven.

Een van de meest aantrekkelijke aspecten van een lijfrente kan de veiligheid ervan zijn. In veel gevallen kan de verzekeringsmaatschappij een bepaald rendement op het geld op de rekening bieden of u een minimale uitbetalingswaarde garanderen. Het kan ook overlijdensuitkeringen op de lijfrente bieden, wat meestal een uitbetaling is zoals een levensverzekering bij het overlijden van de rekeninghouder.

Wat een lijfrente in een uitgestelde lijfrente verandert, is wanneer de klant – de lijfrentetrekker, in industrie-taal – het geld ontvangt. Er zijn twee belangrijke manieren om uw betalingen te ontvangen.

Met een uitgestelde lijfrente, kunnen klanten bijdragen gedurende hun hele werkende leven, een beetje geld toevoegen aan hun lijfrente uit een loonstrookje van het werk. Natuurlijk kunnen ze ook een bedrag ineens storten. Maar het belangrijkste is dat ze ermee instemmen hun uitkering later te ontvangen, meestal jaren later.

Bij een direct ingaande lijfrente daarentegen stort de klant een bedrag ineens en ontvangt hij vrijwel onmiddellijk uitkeringen uit het inkomen.

Lijfrentes kunnen ook verschillen in de manier waarop ze zijn gestructureerd. Er zijn drie hoofdtypen – een vaste annuïteit, een variabele annuïteit en een geïndexeerde annuïteit. De risico’s en rendementen kunnen aanzienlijk variëren, en het is belangrijk dat klanten begrijpen wat ze kopen voordat ze tot aankoop overgaan.

Deze soorten categorieën zijn niet exclusief. Ongeacht de lijfrenteconstructie die u kiest – vast, variabel of geïndexeerd – moet u kiezen wanneer de lijfrente wordt uitbetaald. Dat wil zeggen, u kunt een uitgestelde vaste lijfrente of een uitgestelde variabele lijfrente hebben, bijvoorbeeld, of zelfs een onmiddellijke vaste lijfrente.

De voordelen van een uitgestelde lijfrente

Een uitgestelde lijfrente kan een gepensioneerde verschillende voordelen bieden, waarvan sommige worden gedeeld met annuïteiten in het algemeen. Deze voordelen zijn onder andere:

• Winst met belastingvoordeel – Net als alle andere lijfrentes stelt een uitgestelde lijfrente een spaarder in staat om vermogen te vergaren binnen een fiscaal gefaciliteerde rekening. Met een lijfrente kunt u sparen op een belastinguitgestelde basis, wat betekent dat de winsten op de rekening niet worden belast totdat ze worden opgenomen. En als u bijdraagt aan de rekening met geld na belastingen, komen al uw bijdragen uit zonder extra inkomstenbelasting.
• Onbeperkte bijdragen – Net als bij alle lijfrentes is er geen limiet aan hoeveel u kunt bijdragen aan de rekening. Dat kan een belangrijk voordeel zijn voor mensen met een hoger inkomen, die hun traditionele 401 (k) kunnen maximaliseren – die vergelijkbare belastinguitstelvoordelen biedt – en nog steeds belastingen op beleggingswinsten willen uitstellen.
• Bereik van voordelen – Annuïteiten kunnen een scala aan voordelen bieden – nabestaandenuitkeringen, overlijdensuitkeringen, een gegarandeerde minimale levenslange uitbetaling en andere functies. Deze zijn allemaal ingebakken in de prijs van de lijfrente.
• De kracht van tijd – Door uw uitbetaling uit te stellen, geeft een uitgestelde lijfrente uw geld meer tijd om samen te stellen en dat zal waarschijnlijk de uitbetaling verhogen die u zult kunnen ontvangen wanneer het tijd is om te beginnen met het opnemen van geld. Over het algemeen geldt dat hoe langer u uw lijfrente uitstelt, hoe hoger de uitbetaling kan zijn.

Wie zou een uitgestelde lijfrente moeten overwegen?

Annuïteiten kunnen aan de behoeften van veel mensen voldoen, vanwege de gegarandeerde inkomensstroom wanneer ze niet meer in staat zijn om te werken. Maar ze hebben ook een aantal nadelen.

“Iemand die zijn pensioen nadert en in de nabije toekomst behoefte heeft aan inkomen, kan een uitgestelde lijfrente overwegen voor een deel van zijn vermogen,” zegt Chad Hamilton, CFP, directeur praktijkbeheer bij Brown and Company.

Combineer de uitstelmogelijkheid met een vast contract – dat een minimumrendement op uw investering belooft – en deze lijfrente biedt veel zekerheid voor een gepensioneerde, vooral in combinatie met de sociale zekerheid. (Hier is de gemiddelde Sociale Zekerheid check voor gepensioneerden.)

Diegenen die misschien wat van de potentiële beleggingsopbrengsten van aandelen willen zonder wat van de risico’s, kunnen een variabele uitgestelde lijfrente overwegen. In een variabele lijfrente stort de belegger geld in onder andere aandelenbeleggingsfondsen en kan een minimaal gegarandeerd inkomen hebben.

“In een marktomgeving zoals we die dit jaar hebben meegemaakt, stelt de garantie van toekomstige inkomsten een belegger die anders geneigd zou zijn om op het verkeerde moment te verkopen – en het marktherstel zou missen – in staat om geïnvesteerd te blijven,” zegt Hamilton.

Wat zijn de nadelen van een uitgestelde lijfrente?

Ondanks de voordelen heeft een uitgestelde lijfrente een aantal duidelijke nadelen, waarvan sommige aanzienlijk zijn.

Deze nadelen zijn onder meer:

• Complexiteit – Een lijfrentecontract kan lang en complex zijn, met veel belangrijke details verborgen in de kleine lettertjes.
• Hoge kosten – De reeks kosten op uw investering kan aanzienlijk zijn, vooral de verkoopcommissie, die gemakkelijk tot 6 of 7 procent kan oplopen. Maar sommige lijfrentes kunnen worden getroffen met nog meer kosten. Lees de kleine lettertjes goed.
• Illiquide – Het kan moeilijk zijn, zo niet onmogelijk, om uw geld uit de lijfrente te krijgen. U kunt hier worden gesokkeld met meer kosten – zoals een afkoopvergoeding – als u uw contract annuleert.
• Sancties voor vroegtijdige opname – U kunt de belastinguitstelvoordelen van een lijfrente verliezen en zelfs worden getroffen met een bonusboete voor het opnemen van uw geld vóór de leeftijd van 59 1/2.

“Het is belangrijk om het product echt goed te begrijpen voordat u overgaat tot beleggen,” zegt Hamilton.

“Bijvoorbeeld, om het voordeel van een product met een gegarandeerd inkomen te erkennen, moet u mogelijk de beslissing nemen om het inkomen in te schakelen – of annuitize – de rekening,” zegt Hamilton. “Typisch, die beslissing is onherroepelijk, en het betekent dat je niet langer toegang hebt tot de hoofdsom van de beleggingsrekening, maar in plaats daarvan is het een stroom van inkomsten voor jou.”

Bottom line

Deferred annuities kunnen een goede beslissing zijn voor de juiste persoon op het juiste moment, maar ze komen met aanzienlijke nadelen die would-be beleggers duidelijk moeten begrijpen voordat ze zich aanmelden. Ondanks deze prijzige nadelen blijven annuïteiten een populair investeringsvehikel voor pensionering, deels omdat ze zo lucratief zijn voor de agent die ze verkoopt en deels vanwege de onbeperkte mogelijkheid om inkomsten weg te zetten in een belastinguitgesteld investeringsvehikel.

Featured image by Thomas Barwick of Getty Images.

Learn more:

• 5 voor- en nadelen van beleggen in annuïteiten
• Vaste annuïteiten of CD’s: Retirees have a big decision to make as interest rates fall
• 3 ways savers should handle falling interest rates