IRS-formulier 1099-A is een informatieve verklaring waarin de inbeslagname van onroerend goed wordt gemeld. Huiseigenaren ontvangen doorgaans een IRS-formulier 1099-A van hun geldschieter nadat hun huis in beslag is genomen, en de IRS ontvangt ook een kopie. De informatie op de 1099-A is nodig om de transactie op uw belastingaangifte te vermelden.
De Internal Revenue Service behandelt een inbeslagname op dezelfde manier als wanneer u uw eigendom had verkocht. U moet uw vermogenswinst of -verlies berekenen, maar er is geen “verkoopprijs” in dit scenario, althans niet in dezelfde context als een normale verkoop waarbij u contant geld in handen krijgt na de transactie. Het kan ook zijn dat u een kwijtgescholden schuld als inkomen moet opgeven.
U kunt meerdere formulieren 1099-A voor één pand ontvangen als u er meer dan één hypotheek of pandrecht op had en er meer dan één geldschieter bij de executie betrokken was.
Wat is formulier 1099-A?
Formulier 1099-A geeft de “Verwerving of het buiten gebruik stellen van onroerend goed onder zekerheidstelling” weer. Misschien hebt u $ 150.000 geleend om uw huis te kopen, maar kwam u vervolgens in financiële moeilijkheden en kon u de hypotheekbetalingen niet meer voldoen. De IRS stelt zich op het standpunt dat als u nog $125.000 verschuldigd was op het moment dat de geldschieter tot executie overging en u niet langer aansprakelijk bent voor de terugbetaling, dat voor u $125.000 aan inkomsten is.
De vermogenswinstbelasting kan ook verschuldigd zijn omdat de IRS zich op het standpunt stelt dat u het onroerend goed hebt “verkocht”.
Het formulier 1099-A meldt deze transactie aan de IRS, en u ontvangt ook een kopie zodat u de details in uw belastingaangifte kunt verwerken.
Wie gebruikt het formulier 1099-A?
De uitlenende instelling is verantwoordelijk voor het indienen van formulier 1099-A bij de IRS en moet ook de lener een kopie verstrekken. Zij moet kopieën verstrekken aan elke kredietnemer in situaties waarin meer dan één persoon of entiteit verantwoordelijk was voor het afbetalen van de lening. Elke lener is dan verantwoordelijk voor het rapporteren van die informatie en hun aandeel in de transactie op hun persoonlijke belastingaangiften.
Wat te doen als u geen formulier 1099-A ontvangt
Neem contact op met uw geldverstrekker als u op 31 januari van het jaar volgend op het jaar van de gedwongen verkoop geen 1099-A hebt ontvangen. De instelling heeft zo lang om u een kopie te geven, hoewel het formulier pas op 28 februari bij de IRS moet zijn.
U kunt ook contact opnemen met de geldverstrekker als u denkt dat de informatie op uw formulier onjuist is. De 1099-A verklaring moet de identiteit en contactgegevens bevatten van een persoon bij de instelling die u kunt bereiken met vragen.
Hoe formulier 1099-A te lezen
U hebt de verkoopdatum en de verkoopprijs van het in beslag genomen onroerend goed nodig om de afscherming aan de IRS te melden, en u vindt deze informatie op de 1099-A. Voor de verkoopprijs gebruikt u de marktwaarde van het pand of het saldo van de uitstaande lening op het moment van de gedwongen verkoop.
Het saldo van de uitstaande lening staat in vak 2 van de 1099-A en de marktwaarde van het pand staat in vak 4. De datum van de afscherming wordt vermeld in vak 1, en dit zal worden gebruikt als de verkoopdatum.
Belastingbetalers moeten ook weten of de lening een recourse of een non-recourse lening was. De lening was waarschijnlijk een regreslening als de kredietgever “ja” heeft aangekruist in vak 5 van formulier 1099-A, dat luidt: “Controleer of de kredietnemer persoonlijk aansprakelijk was voor de terugbetaling van de schuld.”
Een regreslening stelt de geldverstrekker in staat om u wettelijk te vervolgen voor een eventueel openstaand saldo van uw hypotheek dat overblijft nadat deze in beslag is genomen en nadat hij uw eigendom heeft verkocht.
Voer de verkoopprijs in op Schedule D, “Capital Gains and Losses,” die bij uw belastingaangifteformulier 1040 moet worden gevoegd wanneer u deze indient. Dit is ofwel het bedrag in box 2 ofwel het bedrag in box 4. Welke box u gebruikt, hangt af van de leenwetgeving van de staat waar het onroerend goed zich bevond, dus neem contact op met een lokale belastingdeskundige om ervoor te zorgen dat u de juiste box selecteert.
Vermogenswinsten worden gerapporteerd op Schedule D voor huizen die persoonlijke woningen waren. De belastingdienst staat niet toe dat belastingbetalers vermogensverliezen opvoeren voor persoonlijke bezittingen.
Vereisten voor het melden van een vermogenswinst of -verlies
Een eventuele winst – en een executie kan soms resulteren in een winst – kan gewoonlijk worden gecompenseerd door de vermogenswinstvrijstelling voor een hoofdwoning, dus het is onwaarschijnlijk dat een executie zal resulteren in een vermogenswinstbelasting die verschuldigd is.
Ook wel de “Section 121”-uitsluiting genoemd, deze belastingvermindering staat alleenstaanden toe om tot $ 250.000 winst op hun persoonlijke woning te realiseren zonder onderworpen te zijn aan de vermogenswinstbelasting. De drempel stijgt tot $500.000 voor gehuwde belastingbetalers. Maar er gelden verschillende regels om hiervoor in aanmerking te komen; zo moet u bijvoorbeeld ten minste twee van de voorgaande vijf jaar in de woning hebben gewoond.
U kunt uw winst berekenen door de “verkoopprijs” te vergelijken met uw aankoopprijs, die uw kostenbasis van het onroerend goed is. Deze informatie is meestal te vinden op de afsluitingsverklaring die u hebt ontvangen toen u het onroerend goed kocht.
Het verschil tussen de verkoopprijs en uw kostenbasis is uw winst. Vul dit in op Schedule D en op regel 6 van uw 2019 Form 1040 belastingaangifte.
Gebruik formulier 4797 als het in beslag genomen onroerend goed een huurwoning of een investering was. U zult in dit geval waarschijnlijk de hulp van een belastingprofessional nodig hebben, omdat u rekening moet houden met extra factoren, zoals het opnieuw in aanmerking nemen van afschrijvingsaftrekken, de overdracht van passieve activiteitsverliezen en de rapportage van eventuele definitieve huurinkomsten en -uitgaven.
U moet deze 1099-A-informatie melden, zelfs als u onder de vermogenswinstuitsluiting voor uw hoofdverblijfplaats valt, maar u krijgt geen belastingaanslag tenzij uw winst meer dan $ 250.000 of $ 500.000 bedraagt, afhankelijk van uw burgerlijke staat.
Formulier 1099-A vs. formulier 1099-C
U kunt formulier 1099-C ontvangen in plaats van of in aanvulling op formulier 1099-A als uw geldschieter zowel de hypotheek op het onroerend goed heeft opgeheven als het resterende hypotheekbedrag dat u verschuldigd was heeft kwijtgescholden. De kwijtgescholden schuld die op formulier 1099-C wordt vermeld, is helaas belastbaar inkomen.
U kunt echter in aanmerking komen om dit uit te sluiten, als het totaal van uw schulden hoger was dan de totale waarde van uw bezittingen onmiddellijk vóór het moment van de inbeslagneming. Dit betekent dat u “insolvabel” bent en dat u geannuleerde schulden alleen op uw belastingaangifte hoeft te vermelden voor zover ze uw insolvabiliteit – het verschil tussen uw schulden en uw bezittingen – overschrijden.
Bij voorbeeld: u hebt schulden van in totaal $ 300.000 en al uw resterende bezittingen worden gewaardeerd op $ 200.000. Dat is een verschil van $100.000. Als uw geldschieter een saldo van $120.000 op uw hypotheeklening kwijtscheldt of kwijtscheldt, hoeft u slechts $20.000 als inkomen op te geven – het bedrag dat uw insolventie van $100.000 overstijgt.
If a debt is nonrecourse and if you didn’t retain the collateral, you don’t have cancellation of debt income, according to the IRS.
If you are experiencing financial difficulties, the CARES Act, enacted by Congress may offer you additional protections against foreclosure. Check with your lending institution to see if you qualify.
Key Takeaways
- Form 1099-A reports the “Acquisition or Abandonment of Secured Property” to the IRS when you lose a property to foreclosure.
- The lender must send a copy to both the IRS and to each borrower on the loan.
- Borrowers are potentially liable for capital gains tax as well as income tax on any unpaid portion of a foreclosed mortgage.
- Borrowers must report Form 1099-A information on Schedule D of their tax returns as capital gains.