Real estate investment trusts (REITs) to jedna z najbardziej popularnych opcji dla inwestorów poszukujących regularnych dochodów. Dla inwestorów oznacza to stosunkowo wysokie wypłaty dywidendy i konsekwentną politykę dywidendową.
REITs odbiły się od krachu na rynku kredytów hipotecznych subprime w 2008 r., który przez kilka lat uderzał w wartości nieruchomości.
Stały się one popularne wśród inwestorów, ponieważ często wypłacają wyższą dywidendę niż obligacje korporacyjne lub rządowe. Średni roczny zwrot, mierzony przez MSCI U.S. REIT Index, wyniósł 9,28% w kwietniu 2020 r..
Jednakże większe zyski wiążą się z większym ryzykiem, o czym z pewnością przekonaliśmy się w 2008 r. Nieruchomości nie są przeznaczone dla osób o słabym sercu, nawet jeśli pozostawiamy decyzje profesjonalistom.
Key Takeaways
- Real estate investment trusts (REITs) są świetną inwestycją pozwalającą na gromadzenie stałego dochodu.
- Istnieje kilka REIT-ów, które płacą miesięczne dywidendy.
- Kilka najbardziej znanych spółek wypłacających miesięczne dywidendy to American Capital Agency Corporation (AGNC) i EPR Properties (EPR).
- W międzyczasie, inne REIT-y wypłacające miesięczne dywidendy nie wypłacają już miesięcznych dywidend lub zawiesiły je całkowicie, jak Apple Hospitality (APLE) i Bluerock Residential Growth (BRG).
REIT-y wypłacające miesięczne dywidendy
Podczas gdy większość REIT-ów wypłaca dywidendy kwartalnie, niektóre REIT-y wypłacają je co miesiąc. Może to być zaletą dla inwestorów, niezależnie od tego, czy pieniądze są wykorzystywane do zwiększenia dochodu, czy do reinwestycji, zwłaszcza że częstsze wypłaty szybciej się składają.
Oto pół tuzina perspektyw, z których każda specjalizuje się w innej niszy sektora nieruchomości.
American Capital Agency Corporation (AGNC)
American Capital Agency Corporation (AGNC) inwestuje w wysokiej jakości papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką, w tym papiery wartościowe typu pass-through i zabezpieczone zobowiązania hipoteczne gwarantowane przez agencje sponsorowane przez rząd, takie jak Federal National Mortgage Association i Federal Home Loan Mortgage Corporation (lepiej znane, odpowiednio, jako Fannie Mae i Freddie Mac).
Inwestuje również w niektóre papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką mieszkaniową i komercyjną, które nie są gwarantowane przez rząd.
Posiadane przez firmę papiery wartościowe reprezentują zadłużenie, które jest bardzo wrażliwe na zmiany rynkowych stóp procentowych, co sprawia, że udziały America Capital Agency są podatne na ryzyko stopy procentowej. Jednak zarząd w szerokim zakresie zabezpiecza ryzyko stopy procentowej i regularnie równoważy portfel.
Na kwiecień 2020 r., American Capital Agency Corporation miała rentowność dywidendy w wysokości 10,7% z roczną dywidendą w wysokości 1,44 USD.
Apple Hospitality (APLE)
Apple Hospitality (APLE) specjalizuje się w hotelach wysokiej klasy. Jest jednym z największych REIT-ów w sektorze hotelarskim, posiada i prowadzi (poprzez spółki zarządzające nieruchomościami) 233 hotele, głównie marki Marriott i Hilton, na rynkach miejskich, podmiejskich i rozwijających się. Spółka konsekwentnie reinwestuje dużą część przepływów pieniężnych w swoje portfolio, co przekłada się na wysoką satysfakcję klientów i stabilne potrzeby kapitałowe.
Od marca 2020 r. spółka wypłacała roczną dywidendę w wysokości 1,20 USD, ale nie wypłacała miesięcznej dywidendy od (od maja 2020 r.)
Bluerock Residential Growth (BRG)
Bluerock Residential Growth (BRG) to fundusz powierniczy o małej kapitalizacji, który specjalizuje się w inwestowaniu i prowadzeniu wielorodzinnych wspólnot mieszkaniowych na rynkach wzrostowych w całych Stanach Zjednoczonych.S. Obecne portfolio składa się z 53 budynków apartamentowych lub kompleksów w Teksasie, na Florydzie, w Georgii, Waszyngtonie, Kolorado, Arizonie, Nevadzie, Alabamie, Tennessee, Karolinie Południowej i Karolinie Północnej.
Większość nieruchomości spółki ma wysoki wskaźnik obłożenia, powyżej 90%.W przeciwieństwie do wielu REIT-ów, Bluerock często współpracuje z regionalnymi właścicielami nieruchomości i operatorami, aby skorzystać z ich doświadczenia na lokalnych rynkach nieruchomości.
Zarządzanie agresywnie rozwija zaufanie od 2014 roku i stale poszukuje możliwości dodania kolejnych wysokiej jakości nieruchomości do swojego portfela.
Jednakże od 2018 roku Bluerock Residential Growth przestawił się z wypłacania dywidend miesięcznie na wypłacanie ich kwartalnie. W maju 2020 r. stopa dywidendy spółki wynosiła 10,2%, przy rocznej dywidendzie w wysokości 0,65 USD.
EPR Properties (EPR)
EPR Properties (EPR) to wzrostowy REIT o małej kapitalizacji, który specjalizuje się w dwóch dość odrębnych sektorach nieruchomości. Jednym z nich są obiekty rozrywkowe, widowiskowe i rekreacyjne, takie jak teatry, parki rozrywki i kasyna. Drugi to edukacja, w szczególności szkoły prywatne i centra wczesnej edukacji. EPR Properties posiada nieruchomości w 41 stanach i Ontario w Kanadzie. EPR Properties zazwyczaj wynajmuje swoje nieruchomości w systemie triple net leasingu z kosztami operacyjnymi, utrzymaniem, ubezpieczeniem i podatkami ponoszonymi przez najemców.
Dzięki zróżnicowanemu modelowi biznesowemu spółka znacznie przewyższała indeks MSCI US REIT Index w ciągu pięciu lat zakończonych w 2019 r.
Od maja 2020 r. spółka wypłacała dywidendę w wysokości 4,59 USD, a jej rentowność dywidendowa wynosiła 15,2%.
LTC Properties (LTC)
LTC Properties, Inc. (LTC) zarządza portfelem obiektów mieszkalnych dla seniorów i ośrodków opieki długoterminowej, w tym ośrodków opieki nad osobami starszymi, ośrodków opieki wspomaganej, niezależnych ośrodków mieszkalnych i ośrodków opieki nad osobami starszymi. Obecnie posiada 177 nieruchomości w 28 stanach.
LTC uzyskuje dochody głównie z wynajmu swoich nieruchomości za pomocą umów najmu typu triple net i inwestowania w kredyty hipoteczne.
W maju 2020 r. jej roczna dywidenda wynosiła 2,28 USD, co daje stopę zwrotu na poziomie 6,33%.
Stag Industrial (STAG)
Stag Industrial (STAG) inwestuje w nieruchomości o przeznaczeniu przemysłowym, głównie centra dystrybucyjne i magazyny z kilkoma obiektami lekkiej produkcji. Posiada 450 nieruchomości w 38 stanach.
Stag wynajmuje swoje budynki pojedynczym najemcom, dzięki czemu nie musi zmagać się z ciągłą rotacją, jak to często ma miejsce w przypadku nieruchomości wielomieszkaniowych, takich jak centra handlowe i parki biurowe. Twierdzi, że wskaźnik utrzymania najemców wynosi 70%, a średnia umowa najmu trwa prawie pięć lat.
Od maja 2020 r. spółka wypłacała dywidendę w wysokości 1,44 USD rocznie, a jej stopa dywidendy wynosiła 5,7%.