Co to jest renta odroczona?

Renta odroczona jest popularnym sposobem strukturyzacji renty dla osób poszukujących dochodu emerytalnego. Renta dożywotnia wypłaca pieniądze przez pewien okres czasu, zazwyczaj w okresie emerytalnym, pomagając zapewnić emerytom pewny dochód. W przypadku renty odroczonej, oszczędzający wpłacają pieniądze jednorazowo lub rozłożone w czasie, a następnie odraczają strumień dochodów do późniejszego terminu – potencjalnie do kilkudziesięciu lat – w zależności od tego, jak daleko są od emerytury.

Oto szczegóły dotyczące renty odroczonej, jej największe zalety i kto powinien ją rozważyć.

Jak działa renta odroczona

Aby zrozumieć, czym jest renta odroczona, trzeba najpierw dobrze zrozumieć, jak działają renty dożywotnie.

Renta dożywotnia jest umową, zazwyczaj zawieraną z firmą ubezpieczeniową, która oferuje dochód przez pewien okres czasu w zamian za pieniądze z góry. Renta dożywotnia będzie wypłacana, zazwyczaj co miesiąc, zgodnie z warunkami umowy, często aż do śmierci klienta i może wypłacać świadczenia dla osób pozostałych przy życiu. Świadczenia te mogą obejmować strumień dochodów dla niektórych beneficjentów, którzy przeżyją klienta.

Jednym z najbardziej atrakcyjnych aspektów renty dożywotniej może być jej bezpieczeństwo. W wielu przypadkach firma ubezpieczeniowa może zaoferować określony zwrot z pieniędzy znajdujących się na koncie lub zagwarantować minimalną wartość wypłaty. Może również zaoferować świadczenia z tytułu śmierci na koncie, co jest typową wypłatą jak w przypadku ubezpieczenia na życie po odejściu właściciela konta.

To, co zmienia rentę dożywotnią w rentę odroczoną, to moment, w którym klient – rentier, w języku branżowym – otrzymuje pieniądze. Istnieją dwa główne sposoby otrzymywania płatności.

W przypadku renty odroczonej, klienci mogą wpłacać składki przez całe swoje życie zawodowe, dodając do swojej renty trochę pieniędzy z każdej wypłaty. Oczywiście, mogą też wpłacać kwoty jednorazowo. Ale kluczową kwestią jest to, że zgadzają się na otrzymanie świadczenia później, zazwyczaj po latach.

W przeciwieństwie do tego, w przypadku renty dożywotniej z natychmiastową wypłatą, klient wpłaca kwotę ryczałtową i zaczyna otrzymywać płatności z dochodu niemal natychmiast.

Renty dożywotnie mogą się również różnić pod względem tego, jak są skonstruowane. Istnieją trzy główne typy – renta stała, renta zmienna i renta indeksowana. Ryzyko i zyski z nich mogą się znacznie różnić, dlatego ważne jest, aby klienci rozumieli, co kupują, zanim dokonają zakupu.

Te kategorie nie wykluczają się. Niezależnie od tego, jaką strukturę renty dożywotniej wybierzesz – stałą, zmienną czy indeksowaną – będziesz musiał wybrać, kiedy nastąpi wypłata. To znaczy, możesz mieć odroczoną rentę stałą lub odroczoną rentę zmienną, na przykład, lub nawet natychmiastową rentę stałą.

Zalety renty odroczonej

Renta odroczona może zaoferować emerytowi kilka korzyści, z których niektóre są wspólne z rentami jako całością. Zalety te obejmują:

• Odroczenie podatku – Jak wszystkie renty dożywotnie, renta odroczona pozwala oszczędzającemu na gromadzenie bogactwa na koncie korzystającym z ulg podatkowych. Renta dożywotnia umożliwia oszczędzanie na zasadzie odroczenia podatku, co oznacza, że zyski na koncie nie są opodatkowane do momentu ich wypłaty. A jeśli wpłacasz na konto pieniądze po opodatkowaniu, wszelkie Twoje wpłaty nie są obciążone dodatkowym podatkiem dochodowym.
• Nieograniczone wpłaty – Jak wszystkie renty dożywotnie, nie ma limitu na to, ile możesz wpłacić na konto. To może być istotna zaleta dla osób lepiej zarabiających, które mogą maksymalnie wykorzystać swoje tradycyjne 401(k) – które oferuje podobne korzyści podatkowe – i nadal chcą odroczyć podatek od zysków inwestycyjnych.
• Zakres korzyści – renty dożywotnie mogą oferować szereg korzyści – świadczenia dla osób pozostałych przy życiu, świadczenia na wypadek śmierci, gwarantowaną minimalną wypłatę dożywotnią i inne funkcje. Wszystkie one są wliczone w cenę renty dożywotniej.
• Siła czasu – Opóźniając wypłatę, renta dożywotnia daje Twoim pieniądzom więcej czasu na odkładanie, co prawdopodobnie zwiększy wypłatę, którą będziesz w stanie otrzymać, gdy przyjdzie czas na rozpoczęcie wypłaty pieniędzy. Ogólnie rzecz biorąc, im dłużej odkładasz rentę, tym wyższa może być wypłata.

Kto powinien rozważyć rentę odroczoną?

Renty dożywotnie mogą odpowiadać potrzebom wielu osób, ze względu na gwarantowany strumień dochodu, gdy nie są już w stanie pracować. Mają one jednak również pewne istotne wady.

„Ktoś, kto zbliża się do emerytury i będzie potrzebował dochodu w najbliższej przyszłości, może rozważyć wprowadzenie renty odroczonej dla części swoich aktywów” – mówi Chad Hamilton, CFP, dyrektor ds. zarządzania praktyką w Brown and Company.

Połączenie funkcji odroczenia z umową stałą – która obiecuje minimalną stopę zwrotu z inwestycji – sprawia, że renta ta zapewnia emerytom wiele bezpieczeństwa, zwłaszcza w połączeniu z Social Security. (Oto przeciętny czek Social Security dla emerytów.)

Ci, którzy chcą uzyskać niektóre z potencjalnych zysków inwestycyjnych z akcji bez ryzyka, mogą rozważyć zmienną rentę odroczoną. W przypadku zmiennej renty dożywotniej, inwestor wpłaca pieniądze między innymi do funduszy akcyjnych i może mieć zagwarantowany minimalny dochód.

„W warunkach rynkowych, jakich doświadczyliśmy w tym roku, czasami gwarancja przyszłego dochodu pozwala inwestorowi, który w przeciwnym razie byłby skłonny do sprzedaży w niewłaściwym momencie – i przegapienia ożywienia na rynku – pozostać zainwestowanym” – mówi Hamilton.

Jakie są wady renty odroczonej?

Mimo swoich zalet, renta odroczona ma pewne wyraźne wady, z których niektóre są bardzo istotne.

Wady te obejmują:

• Złożoność – Umowa renty dożywotniej może być długa i skomplikowana, a wiele ważnych szczegółów ukrytych jest pod drobnym drukiem.
• Wysokie opłaty – Zakres opłat związanych z inwestycją może być znaczny, zwłaszcza prowizja od sprzedaży, która może wynieść nawet 6 lub 7 procent. Ale niektóre renty dożywotnie mogą być obciążone jeszcze większymi opłatami. Przeczytaj uważnie drobny druk.
• Brak płynności – Wyprowadzenie pieniędzy z renty dożywotniej może być trudne, jeśli nie niemożliwe. Jeśli zrezygnujesz z umowy, możesz zostać obciążony kolejnymi opłatami – np. opłatą za wykup.
• Kary za wcześniejsze wycofanie środków – Możesz stracić korzyści z renty dożywotniej związane z odroczeniem podatku, a nawet zostać obciążony dodatkową karą za wycofanie środków przed ukończeniem 59 1/2 roku życia.

„Ważne jest, aby naprawdę dobrze zrozumieć produkt przed przystąpieniem do inwestowania”, mówi Hamilton.

„Na przykład, aby rozpoznać korzyści płynące z produktu o gwarantowanym dochodzie, może być konieczne podjęcie decyzji o włączeniu dochodu – lub annuitetu – na koncie”, mówi Hamilton. „Zazwyczaj, decyzja ta jest nieodwołalna i oznacza, że nie masz już dostępu do kapitału konta inwestycyjnego, ale w zamian za to otrzymujesz strumień dochodu.”

Podsumowanie

Renty odroczone mogą być dobrą decyzją dla właściwej osoby we właściwym czasie, ale wiążą się z nimi znaczące minusy, które potencjalni inwestorzy powinni dobrze zrozumieć zanim się na nie zdecydują. Pomimo tych kosztownych minusów, renty pozostają popularnym narzędziem inwestycyjnym na emeryturę, częściowo dlatego, że są tak lukratywne dla sprzedającego je agenta, a częściowo z powodu nieograniczonej możliwości odkładania dochodu w odroczonym od podatku narzędziu inwestycyjnym.

Featured image by Thomas Barwick of Getty Images.

Dowiedz się więcej:

• 5 plusów i minusów inwestowania w renty
• Reality stałe lub CD: Retirees have a big decision to make as interest rates fall
• 3 ways savers should handle falling interest rates