PARK RIDGE, NJ, 17 lipca 2011 r. (MARKETWIRE via COMTEX) — Hertz Global Holdings, Inc. („Hertz”) (NYSE: HTZ) i Donlen Corporation („Donlen”) ogłosiły dziś, że podpisały ostateczną umowę nabycia przez Hertz firmy Donlen, wiodącego dostawcy usług w zakresie leasingu i zarządzania flotami pojazdów. Transakcja została zatwierdzona przez zarządy obu spółek oraz przez akcjonariuszy Donlen. Oczekuje się, że transakcja zostanie sfinalizowana w trzecim kwartale 2011 roku, pod warunkiem spełnienia zwyczajowych warunków zamknięcia, w tym zgód organów regulacyjnych.
Mark P. Frissora, Prezes i Dyrektor Generalny Hertz, powiedział: „Przejęcie Donlen rozszerza nasz portfel rozwiązań transportowych, dając Hertz natychmiastową pozycję lidera w zakresie długoterminowego leasingu samochodów, ciężarówek i sprzętu oraz zarządzania flotą dla klientów korporacyjnych, którzy potrzebują skali i zaawansowanych usług zarządzania flotą. Taki zakres rozwiązań oferowanych przez jednego dostawcę sprawi, że Hertz będzie wyjątkowy wśród swoich konkurentów.” Frissora dodał: „Integracja Donlen daje Hertz roczną i wieloletnią ofertę, która uzupełnia nasze godzinowe, dzienne i miesięczne opcje car sharingu i wynajmu samochodów dla klientów, dając nam bardziej stabilny strumień przychodów i nowe rynki przyległe, aby wykorzystać nasz istniejący model biznesowy.”
Przejęcie Donlen jest zgodne z ewolucją modelu biznesowego Hertz opartego na aktywach i technologii. Donlen zajmuje się głównie finansowaniem pojazdów i doradztwem w zakresie zarządzania flotą, wdrażając wiodące aplikacje technologiczne w celu wsparcia swoich klientów.
Dodatkowo, transakcja ta jest częścią ogólnej strategii rozwoju Spółki, której celem jest zapewnienie najbardziej elastycznych programów transportowych dla klientów korporacyjnych i indywidualnych. Platforma technologiczna Donlena jest najlepsza w swojej klasie i skalowalna, co umożliwia szybką ekspansję ilościową. W połączeniu z istniejącymi relacjami z Donlen, Hertz będzie teraz w stanie znacznie rozszerzyć swoje możliwości zarządzania flotą na Europę i inne rynki międzynarodowe. Ponadto, dzięki przejęciu Donlen, Hertz zyska strategiczną praktykę konsultingową w zakresie zarządzania aktywami i flotą, cieszącą się wiodącą w branży reputacją dzięki inicjatywie telematycznej GreenDriver(R), takiej jak DriverPoint(TM), która śledzi i mierzy zachowanie i produktywność kierowców.
„Jesteśmy zachwyceni, że możemy stać się częścią globalnej rodziny Hertz”, powiedział Gary Rappeport, Dyrektor Generalny Donlen. „Istnieje wiele synergii pomiędzy obiema firmami, które pozwolą nam rozszerzyć i przyspieszyć ofertę Donlen oraz kontynuować naszą pasję skupioną na obsłudze klienta i technologii. Razem, Hertz i Donlen mają wyjątkową okazję do zbadania i stworzenia nowych, innowacyjnych produktów, które wprowadzimy na rynek.”
Donlen, z siedzibą w Northbrook, Illinois, leasinguje i zarządza ponad 144 000 pojazdów w Stanach Zjednoczonych, Kanadzie i Meksyku. Donlen odnotowuje stały wzrost dochodu przed opodatkowaniem od 2000 roku, w tym w latach 2008 i 2009 w samym środku recesji.
Donlen generuje przychody dzięki wysokiej jakości, zdywersyfikowanemu portfelowi leasingu oraz działalności związanej z zarządzaniem flotą i usługami opartymi na opłatach, które przyniosły stałe wyniki w całej historii firmy, w tym w okresach recesji. Donlen dodatkowo odróżnia się od tradycyjnych firm leasingowych, oferując usługi w całym cyklu życia leasingu oraz różnorodne usługi zarządzania i konserwacji. Donlen wyróżnia się jako lider technologiczny w branży dzięki FleetWeb(R), wielokrotnie nagradzanej platformie do zarządzania flotą, która zapewnia zwiększone możliwości obsługi klienta, oraz CARE(TM), systemowi CRM, a także ponad 45-letniemu doświadczeniu Donlena w branży zarządzania flotą.
Hertz kupi Donlen za 250 milionów dolarów i przejmie około 680 milionów dolarów długu flotowego Donlena. Hertz spodziewa się refinansowania zadłużenia Donlen na lepszych warunkach finansowych. Hertz jest przekonany, że przejęcie będzie neutralne pod względem kredytowym i wzmocni jego profil biznesowy, biorąc pod uwagę mix biznesowy Donlen i zdywersyfikowany portfel leasingowy. Transakcja ta ma natychmiastowy wpływ na zyski Hertz, a EVA w pierwszym roku jest dodatnia. Hertz zidentyfikował 20 mln USD synergii, głównie związanych z flotą.
Hertz będzie gospodarzem telekonferencji w poniedziałek, 18 lipca 2011 r. o godz. 11:00 (EDT) w celu przedstawienia bardziej szczegółowych informacji na temat transakcji z Donlen. Mark Frissora i Gary Rappeport, dyrektorzy generalni Hertz i Donlen, zabiorą głos podczas telekonferencji. Aby uzyskać dostęp do telekonferencji na żywo, należy zadzwonić pod numer 800-230-1096 w USA i 612-288-0340 dla osób dzwoniących z zagranicy, używając kodu dostępu: 210683 lub słuchać za pośrednictwem webcastu na stronie www.hertz.com/investorrelations. Telekonferencję będzie można powtórzyć od 18 lipca 2011 r. od godz. 13:00 (EDT) do 1 sierpnia 2011 r. do godz. 11:59 (EDT), dzwoniąc pod numer 800-475-6701 w USA lub 320-365-3844 dla połączeń międzynarodowych z kodem dostępu: 210683. Komunikat prasowy i towarzyszące mu slajdy będą dostępne na naszej stronie internetowej www.hertz.com/investorrelations.
Hertzowi w tej transakcji doradzają Seale & Associates, Inc. i Barclays Capital, a doradcą Donlena jest J.P. Morgan Securities LLC. Jenner & Block LLP działa jako doradca Hertz w zakresie fuzji i przejęć, a Weil, Gotshal & Manges LLP doradza w sprawach związanych z finansowaniem strukturyzowanym. Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP służy jako doradca sprzedającego w imieniu Donlen.
ABOUT HERTZ
Hertz Corporation (www.hertz.com), spółka zależna Hertz Global Holdings, Inc. (NYSE: HTZ), jest największą na świecie marką wynajmu samochodów do użytku ogólnego, działającą w około 8.500 lokalizacjach w około 150 krajach na całym świecie. Hertz jest marką numer jeden wśród firm wynajmujących samochody na lotniskach w Stanach Zjednoczonych i na 83 głównych lotniskach w Europie, prowadząc zarówno placówki korporacyjne, jak i licencjonowane w miastach i na lotniskach w Ameryce Północnej, Europie, Ameryce Łacińskiej, Azji, Australii i Nowej Zelandii. Ponadto Spółka posiada oddziały licencjonowane w miastach i na lotniskach w Afryce i na Bliskim Wschodzie. Inicjatywy w zakresie produktów i usług, takie jak Hertz #1 Club Gold(R), spersonalizowane usługi NeverLost(R), pokładowe systemy nawigacji, radio satelitarne SIRIUS XM oraz wyjątkowe samochody i SUV-y oferowane w ramach kolekcji Adrenaline i Green Traveler, wyróżniają firmę Hertz na tle konkurencji. W 2008 roku Spółka weszła na globalny rynek usług car sharing w Londynie, Nowym Jorku i Paryżu. Hertz prowadzi również jedną z największych na świecie firm zajmujących się wynajmem sprzętu, Hertz Equipment Rental Corporation, oferując różnorodny asortyment sprzętu, w tym narzędzia i materiały eksploatacyjne, a także nowy i używany sprzęt na sprzedaż klientom, począwszy od dużych firm przemysłowych po lokalnych wykonawców i konsumentów, w około 320 oddziałach w Stanach Zjednoczonych, Kanadzie, Francji, Hiszpanii, Włoszech, Chinach i Arabii Saudyjskiej, a także za pośrednictwem swoich międzynarodowych licencjobiorców.
ABOUT DONLEN
Donlen Corporation (www.donlen.com), z siedzibą główną w Northbrook, IL, biurami w całym kraju i strategicznymi globalnymi partnerstwami, jest wiodącym dostawcą innowacyjnych usług leasingu i zarządzania flotami dla flot korporacyjnych w całych Stanach Zjednoczonych, i posiada ponad 144.000 pojazdów w leasingu i zarządzaniu. W 2010 roku Donlen wygenerował obroty brutto w wysokości około 920 milionów dolarów oraz przychody w wysokości około 350 milionów dolarów. Od 1965 roku, Donlen oferuje swoim klientom wysoce spersonalizowaną i szybką obsługę klienta. Doskonałość Donlen w miejscu pracy została uznana za jedno z 20 najlepszych miejsc pracy w Chicago na liście Crain’s Chicago Business w latach 2009-2011, za lidera na liście „The Global Outsourcing 100(R)” przygotowanej przez International Association of Outsourcing Professionals (IAOP) w 2011 roku oraz w latach 2006-2009, National Association for Business Resources „101 Best and Brightest Places to Work For in Chicago” w latach 2007-2011, zdobywca nagrody Stevie(R) Award 2011 w kategorii „Corporate Environmental Responsibility Program of the Year” oraz finalista nagrody Stevie Award w kategorii „Najbardziej innowacyjna firma” i „Najlepsze wykorzystanie technologii w obsłudze klienta” w 2010 roku.
UWAGA DOTYCZĄCA OŚWIADCZEŃ PRZYSZŁOŚCIOWYCH
Pewne stwierdzenia zawarte w niniejszej informacji prasowej zawierają „oświadczenia dotyczące przyszłości” w rozumieniu ustawy o reformie postępowania sądowego w sprawach związanych z prywatnymi papierami wartościowymi z 1995 roku (Private Securities Litigation Reform Act of 1995). Stwierdzenia dotyczące przyszłości są obarczone ryzykiem i niepewnością, a rzeczywiste wyniki lub zdarzenia mogą różnić się znacząco od przewidywanych lub sugerowanych w tych stwierdzeniach. Przykłady obejmują stwierdzenia dotyczące zdolności stron do sfinalizowania proponowanej transakcji i jej harmonogramu, korzyści i wpływu proponowanej transakcji, w tym wzrostu zysków, zdolności połączonej spółki do osiągnięcia synergii i tworzenia wartości, które są rozważane przez strony, zdolności Hertz do szybkiego i skutecznego zintegrowania działalności Donlen oraz poświęcenia czasu zarządu na kwestie związane z transakcją. Dodatkowe przykłady stwierdzeń dotyczących przyszłości obejmują informacje dotyczące perspektyw Hertz, Donlen lub połączonych spółek, przewidywanych przychodów, wyników działalności i wdrożenia inicjatyw w zakresie wydajności i efektywności oraz przewidywanych oszczędności i obciążeń restrukturyzacyjnych, które mają zostać zrealizowane lub poniesione w związku z nimi, a także wszelkie inne stwierdzenia, które nie odnoszą się bezpośrednio do faktów historycznych lub bieżących.
Te oświadczenia dotyczące przyszłości często zawierają słowa takie jak „wierzyć”, „oczekiwać”, „projekt”, „przewidywać”, „zamierzać”, „planować”, „szacować”, „dążyć”, „będzie”, „może”, „byłby”, „powinien”, „mógłby”, „prognoza” lub podobne wyrażenia. Stwierdzenia te opierają się na pewnych założeniach, które Hertz i Donlen przyjęły w świetle swojego doświadczenia w branży, a także swoich spostrzeżeń dotyczących historycznych trendów, obecnych warunków, spodziewanego rozwoju sytuacji w przyszłości i innych czynników, które ich zdaniem są odpowiednie w tych okolicznościach. Hertz i Donlen uważają, że oceny te są uzasadnione, ale należy pamiętać, że nie można zagwarantować, że którekolwiek ze zdarzeń przewidywanych w oświadczeniach dotyczących przyszłości będzie miało miejsce lub wystąpi, a jeśli tak się stanie, jaki będzie miało wpływ na wyniki działalności lub warunki finansowe Hertz, Donlen lub połączonej spółki, ze względu na szereg ważnych czynników, zarówno pozytywnych, jak i negatywnych. Czynniki te mogą obejmować między innymi zdolność stron do uzyskania wszystkich niezbędnych zgód regulacyjnych na proponowaną transakcję oraz do spełnienia wszelkich warunków nałożonych przez organy regulacyjne w związku z nią; ogólną siłę i stabilność ogólnych warunków gospodarczych, zarówno w Stanach Zjednoczonych, jak i na rynkach światowych, w tym czas i siłę obecnego ożywienia; poziom popytu na podróże, w szczególności w odniesieniu do ruchu pasażerskiego linii lotniczych w Stanach Zjednoczonych i na rynkach światowych oraz wpływ zakłóceń lub ograniczeń w ruchu lotniczym wynikających z upadłości linii lotniczych, konsolidacji branży, zmniejszenia zdolności przewozowych, działań cenowych lub innych zdarzeń; wpływ istotnych zmian w otoczeniu konkurencyjnym, w tym w wyniku konsolidacji branży, oraz wpływ konkurencji na rynkach Hertz i Donlen, w tym na ich politykę cenową lub stosowanie zachęt; ich zdolność do osiągnięcia oszczędności kosztów i wydajności oraz realizacji możliwości zwiększenia wydajności i rentowności; ich zdolność do dokładnego oszacowania przyszłych poziomów działalności w zakresie wynajmu i leasingu oraz odpowiedniego dostosowania wielkości ich flot; wpływ wycofania z rynku przez producentów wynajmowanych i leasingowanych przez nich pojazdów i wyposażenia; wpływ poważnych zakłóceń w ich sieciach komunikacyjnych lub scentralizowanych sieciach informacyjnych lub systemach płatności; oraz zmiany w istniejących lub przyjęcie nowych przepisów, regulacji, polityk lub innych działań rządów, agencji i podobnych organizacji, w przypadku gdy takie działania mogą mieć istotny wpływ na ich działalność lub jej koszty.
Hertz ostrzega, że nie należy nadmiernie polegać na tych stwierdzeniach dotyczących przyszłości, które odzwierciedlają obecne przekonania firmy i Donlen i są oparte na aktualnie dostępnych informacjach. Wszystkie stwierdzenia dotyczące przyszłości, które można przypisać firmie Hertz, Donlen lub osobom działającym w imieniu Hertz lub Donlen, są wyraźnie ograniczone w całości powyższymi stwierdzeniami ostrzegawczymi. Wszystkie takie stwierdzenia dotyczą wyłącznie stanu na dzień ich sporządzenia, a spółka Hertz nie zobowiązuje się do publicznej aktualizacji lub zmiany jakichkolwiek stwierdzeń dotyczących przyszłości, czy to w wyniku pojawienia się nowych informacji, przyszłych zdarzeń, czy też w inny sposób. Dodatkowe informacje dotyczące tych stwierdzeń i innych czynników można znaleźć w dokumentach składanych przez firmę Hertz do SEC, w tym w raportach rocznych na formularzu 10-K, raportach kwartalnych na formularzu 10-Q, raportach bieżących na formularzu 8-K i innych dokumentach składanych przez firmę Hertz.