Kiedy słyszysz, że doradca zaleca inwestycje „krótkoterminowe” lub czytasz artykuł w wiadomościach finansowych o inwestowaniu krótkoterminowym, co to oznacza? Jak długi jest „krótki termin” i jak inwestować w tym celu?
Wkładanie pieniędzy w inwestycje krótkoterminowe może stać się częścią strategii, która pomoże Ci wykorzystać rosnące stopy procentowe w czasie, ale możesz również znaleźć swoje fundusze zamknięte w stałym zwrocie, który jest niższy niż obecny rynek, w zależności od tego, jak szybko zmieniają się stopy procentowe. Zanim zainwestujesz, powinieneś mieć jasność, co kwalifikuje się jako inwestowanie krótkoterminowe.
Definicja
Krótki termin, w odniesieniu do inwestowania, ogólnie odnosi się do okresu posiadania mniej niż trzy lata. Jest to również ogólnie prawdziwe dla inwestorów kategoryzujących, jak również papierów wartościowych obligacji. W rzeczywistości, wiele inwestycyjnych papierów wartościowych – w tym akcje, fundusze inwestycyjne oraz niektóre obligacje i fundusze inwestycyjne obligacji – nie są odpowiednie dla okresów inwestycyjnych krótszych niż trzy lata. Dzieje się tak dlatego, że większość inwestorów to inwestorzy długoterminowi, czyli inwestujący w celu osiągnięcia celów finansowych, takich jak emerytura, o horyzoncie czasowym obejmującym kilka lat lub nawet dziesięciolecia.
Na przykład, doradca inwestycyjny, który zadaje pytania w celu określenia Państwa tolerancji na ryzyko, stara się ustalić, jakie rodzaje inwestycji są odpowiednie dla Państwa i Państwa celów inwestycyjnych. Dlatego też, jeśli powiesz doradcy, że Twoim celem inwestycyjnym jest oszczędzanie na wakacje, które planujesz spędzić za dwa lata, zostaniesz zakwalifikowany jako inwestor krótkoterminowy. Rodzaje inwestycji krótkoterminowych byłyby więc idealne dla tego celu oszczędnościowego.
Akcje indywidualne i jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych nie mają ustalonego terminu zapadalności lub wygaśnięcia, więc inwestycja krótkoterminowa w te papiery wartościowe oznaczałaby, że po ich zakupie, trzymalibyśmy je, a następnie sprzedali w pewnym momencie przed upływem trzyletniego horyzontu czasowego. W przypadku bezpośredniego zakupu obligacji do portfela, takich jak obligacje korporacyjne lub komunalne (a nie poprzez fundusz obligacji), należy wybierać emisje obligacji o terminie zapadalności do trzech lat lub krótszym.
Wyniki krótkoterminowe w analizie i badaniach inwestycyjnych
Podczas badania i analizy inwestycji, zwłaszcza aktywnie zarządzanych funduszy inwestycyjnych, okres jednego roku nie zapewnia wiarygodnego wglądu w perspektywy osiągania dobrych wyników przez dany fundusz w przyszłości. Powodem jest to, że okresy jednoroczne nie ujawniają wystarczających informacji o zdolności zarządzającego funduszem do przeprowadzenia portfela inwestycyjnego przez pełny cykl rynkowy, który obejmuje okresy recesji, jak również wzrostu i obejmuje zarówno rynek byka, jak i niedźwiedzia.
Pełny cykl rynkowy trwa zazwyczaj od trzech do pięciu lat, dlatego też analiza wyników dla trzyletnich, pięcioletnich i dziesięcioletnich zwrotów z funduszu inwestycyjnego jest ważna. Chcemy wiedzieć, jak fundusz radził sobie podczas wzlotów i upadków na rynku. Dlatego też, krótkoterminowość (mniej niż trzy lata) nie jest brana pod uwagę przy badaniu funduszy inwestycyjnych dla inwestycji długoterminowych.
Poznanie inwestycji krótkoterminowych
Jeśli mają Państwo cel inwestycyjny lub oszczędnościowy o horyzoncie czasowym trzech lat lub krótszym, odpowiednie rodzaje inwestycji obejmują fundusze rynku pieniężnego, certyfikaty depozytowe (CD), fundusze obligacji, które inwestują w obligacje krótkoterminowe lub obligacje o terminie zapadalności trzech lat lub krótszym. Długoterminowe instrumenty inwestycyjne, takie jak akcje i fundusze akcyjne, niosą ze sobą zbyt duże ryzyko rynkowe dla krótkoterminowych celów inwestycyjnych. Na przykład, jeżeli uważasz, że możesz potrzebować swoich pieniędzy w ciągu najbliższych trzech lat, inwestowanie w fundusze inwestycyjne akcji jest zbyt ryzykowne, ponieważ przedłużający się okres spadku cen, który występuje podczas rynku niedźwiedzia, może spowodować, że inwestor zakończy inwestycję z mniejszym kapitałem niż pierwotnie zainwestowana kwota.
Gdzie inwestować krótkoterminowo
Jeśli już zdecydowałeś, że chcesz zainwestować swoje pieniądze w instrument, który zarabia więcej odsetek w krótkim okresie niż zwykłe konto oszczędnościowe, ale również oferuje stabilność, masz kilka dobrych opcji do wyboru.
Oszczędności wysokodochodowe: Typowe oprocentowanie na koncie oszczędnościowym od końca 2018 roku wynosi mniej niż 1 procent. Możesz znaleźć stopy, które są znacznie wyższe niż 1 procent, zakładając konto w banku internetowym. Instytucje te mogą wykorzystywać pieniądze, których nie wydają na placówki murowane, aby płacić swoim klientom wyższe stopy procentowe. Możesz również znaleźć dobre wysokodochodowe konto oszczędnościowe w swojej unii kredytowej. Podczas gdy będziesz miał łatwy dostęp do swoich funduszy z opcją wysokodochodowych oszczędności, nadal będziesz zarabiał mniej niż 2 procent.
Certyfikaty depozytowe (CD): Można znaleźć CD w terminach od trzech miesięcy do pięciu lat, a zarobisz wyższą stopę procentową, im dłużej jesteś gotów zablokować swoje fundusze. Otrzymasz wyższe oprocentowanie niż w przypadku wysokodochodowych oszczędności i skorzystasz z ochrony FDIC dla swoich pieniędzy, ale zostaniesz obciążony karą, jeżeli będziesz musiał wyjąć pieniądze przed upływem terminu zapadalności płyty CD.
Konta rynku pieniężnego: Te konta ubezpieczone przez Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) pozwalają chronić swoje pieniądze, jednocześnie inwestując je i zarabiając nieco więcej niż oprocentowanie na koncie oszczędnościowym. Ważne jest, aby zrozumieć różnicę pomiędzy kontem depozytowym rynku pieniężnego a funduszem inwestycyjnym rynku pieniężnego, ponieważ wersja funduszu inwestycyjnego nie jest ubezpieczona przez FDIC.
W przypadku konta rynku pieniężnego, będziesz mógł wystawiać czeki i możesz również posiadać kartę debetową, ale prawdopodobnie będziesz ograniczony do niewielkiej liczby transakcji każdego miesiąca. Rachunek płaci nieco mniej niż inflacja, więc weź to pod uwagę przy podejmowaniu decyzji, jak długo trzymać tam swoje pieniądze. Dodatkowo, rachunki depozytowe rynku pieniężnego zwykle mają minimalny wymagany depozyt, więc być może trzeba będzie rozważyć inne opcje, jeśli Twoje fundusze są skromniejsze.
Fundusze obligacji: Krótkoterminową inwestycją, która przyniesie Ci więcej pieniędzy niż wszystkie powyższe opcje, jest krótkoterminowy fundusz obligacji. Krótkoterminowość w tym przypadku odnosi się do terminów zapadalności obligacji utrzymywanych wewnątrz funduszu, a za emisje krótkoterminowe uważa się te obligacje, których termin zapadalności wynosi od 1 roku do 5 lat. Zarządzający funduszem obligacji kupuje obligacje o rozłożonych w czasie terminach zapadalności i w razie potrzeby zastępuje je nowymi obligacjami.
Możesz trzymać swoje pieniądze zainwestowane w jednostki uczestnictwa funduszu przez pełne trzy lata lub przez tak krótki okres, jak chcesz. Fundusze obligacji, które inwestują w papiery wartościowe o krótkim terminie wykupu, często doświadczają mniej negatywnych skutków zmian stóp procentowych niż fundusze, które inwestują w obligacje o dłuższym terminie wykupu.
Możesz również zdywersyfikować swoje inwestycje, kupując jednostki uczestnictwa w funduszach obligacji, które posiadają mieszankę obligacji korporacyjnych, rządowych i komunalnych o różnych terminach wykupu, aby chronić swoje pieniądze podczas krótkoterminowych ram czasowych inwestycji.
W zamian za to, zyski z funduszy obligacji są nieco mniej stabilne i nie będziesz miał ochrony FDIC dla swoich pieniędzy. While they offer a higher return potential, you will need to meet a minimum investment requirement.
Disclaimer: The information on this site is provided for discussion purposes only, and should not be misconstrued as investment advice. Under no circumstances does this information represent a recommendation to buy or sell securities.