Co to jest udział mniejszościowy?
Udział mniejszościowy to własność lub udział mniejszy niż 50% w przedsiębiorstwie. Termin ten może odnosić się zarówno do własności akcji, jak i udziałów partnerskich w firmie. Mniejszościowy udział w firmie jest w posiadaniu inwestora lub innej organizacji, innej niż firma macierzysta. Udziały mniejszościowe zazwyczaj wiążą się z pewnymi prawami dla udziałowca, takimi jak udział w sprzedaży i pewne prawa do audytu.
Udział mniejszościowy pojawia się jako zobowiązanie długoterminowe w bilansie spółek posiadających udziały większościowe w przedsiębiorstwie. Reprezentuje on część jej jednostek zależnych należących do udziałowców mniejszościowych.
Key Takeaways
- Udział mniejszościowy to własność lub udział w wysokości mniejszej niż 50% przedsiębiorstwa.
- Udziały mniejszościowe zazwyczaj mieszczą się w przedziale od 20% do 30%, a interesariusze mają bardzo mało do powiedzenia lub mają niewielki wpływ na przedsiębiorstwo.
- Spółki posiadające udziały większościowe wykazują udziały mniejszościowe w swoim bilansie jako zobowiązanie długoterminowe.
Zrozumienie udziałów mniejszościowych
Udziały mniejszościowe to część przedsiębiorstwa lub akcji niebędąca w posiadaniu spółki dominującej, która posiada udziały większościowe. Większość udziałów mniejszościowych waha się między 20% a 30%.
Podczas gdy udziałowiec większościowy – w większości przypadków spółka macierzysta – ma prawo głosu w celu ustalenia polityki i procedur, udziałowcy mniejszościowi mają zazwyczaj bardzo mało do powiedzenia lub mają wpływ na kierunek rozwoju firmy. Dlatego określa się je również jako udziały niekontrolujące (NCI).
W niektórych przypadkach mniejszość może mieć pewne prawa, takie jak możliwość udziału w sprzedaży. Istnieją przepisy, które pozwalają również posiadaczom udziałów mniejszościowych na pewne prawa do audytu. They also may be able to attend shareholder or partnership meetings.
In the world of private equity, companies and investors with a minority interest may be able to negotiate control rights. For example, venture capitalists may ask to negotiate for a seat on the board of directors in exchange for his investment in a startup.
In the corporate world, a corporation lists minority ownership on its balance sheet. In addition to being reflected on the balance sheet, a minority interest is reported on the consolidated income statement as a share of profit belonging to minority equity holders.
The consolidated income statement must have a clear distinction between the net income from the parent company and that of the minority interest.
Minority Interest
Example of Minority Interest
ABC Corporation owns 90% of XYZ Inc., która jest spółką o wartości 100 mln USD. Spółka ABC rejestruje udział mniejszościowy w wysokości 10 mln USD jako zobowiązanie długoterminowe reprezentujące 10% udziałów w XYZ Inc., których nie posiada.
XYZ Inc. wypracowuje 10 mln USD zysku netto. W wyniku tego ABC ujmuje w rachunku zysków i strat 1 mln USD – czyli 10% z 10 mln USD – zysku netto przypadającego na udziały mniejszości. Odpowiednio, ABC zwiększa wartość 10 mln USD udziałów mniejszościowych o 1 mln USD w bilansie. Inwestorzy posiadający udziały mniejszościowe nie rejestrują niczego, chyba że otrzymują dywidendy, które są księgowane jako dochód.
Rodzaje udziałów mniejszościowych
Udziały mniejszościowe mogą być pasywne lub aktywne. Pasywne udziały mniejszościowe, w przypadku których spółka posiada 20% lub mniej, to takie, w których spółka nie ma istotnego wpływu na spółkę, w której utrzymuje udziały mniejszościowe. Z księgowego punktu widzenia w przypadku podmiotów posiadających mniejszościowe udziały pasywne rejestruje się jedynie dywidendy otrzymane z tytułu udziałów mniejszościowych. Jest to metoda kosztowa – udział własnościowy traktowany jest jako inwestycja według kosztu, a wszelkie otrzymane dywidendy traktowane są jako przychód z dywidendy.
Aktywne udziały mniejszościowe – posiadające od 21% do 49% – to takie, w których spółka ma możliwość wywierania istotnego wpływu na spółkę, w której posiada udział mniejszościowy. W przeciwieństwie do udziałów pasywnych, w przypadku podmiotów posiadających aktywne udziały mniejszościowe rejestruje się otrzymane dywidendy oraz procent od dochodu. Określa się to mianem metody praw własności.
Dywidendy traktuje się jako zwrot kapitału, zmniejszający wartość inwestycji w bilansie. Procent dochodu, do którego mają prawo udziałowcy mniejszościowi, jest dodawany do rachunku inwestycyjnego w bilansie, ponieważ efektywnie zwiększa to ich udział kapitałowy w spółce.
Główny udziałowiec: Spółka dominująca
Spółka dominująca jest większościowym udziałowcem w spółce zależnej. Posiada więcej niż 50%, ale mniej niż 100% udziałów uprawniających do głosowania w spółce zależnej i wykazuje udział mniejszościowy w jej sprawozdaniu finansowym.
Spółka dominująca konsoliduje wyniki finansowe spółki zależnej ze swoimi własnymi, w wyniku czego w rachunku zysków i strat spółki dominującej pojawia się proporcjonalny udział w przychodach, który można przypisać udziałowi mniejszościowemu. Podobnie, w bilansie jednostki dominującej wykazuje się proporcjonalny udział w kapitale własnym jednostki zależnej, który można przypisać udziałowi mniejszości.
Zgodnie z ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości (GAAP) udziały mniejszości można znaleźć w sekcji zobowiązań długoterminowych lub w sekcji kapitału własnego bilansu jednostki dominującej. Zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) udziały mniejszości muszą być jednak wykazywane w bilansie w części dotyczącej kapitału własnego. (Więcej informacji na ten temat, see „How To Calculate Minority Interest”)