Price action opisuje charakterystykę ruchu cen papierów wartościowych. Ruch ten jest często analizowany w odniesieniu do zmian cen w niedawnej przeszłości. Najprościej rzecz ujmując, price action jest techniką transakcyjną, która pozwala inwestorowi odczytywać rynek i podejmować subiektywne decyzje handlowe w oparciu o ostatnie i rzeczywiste ruchy cen, zamiast polegać wyłącznie na wskaźnikach technicznych.
Ponieważ ignoruje czynniki analizy fundamentalnej i skupia się bardziej na ostatnich i przeszłych ruchach cen, strategia transakcyjna price action jest zależna od narzędzi analizy technicznej.
Narzędzia wykorzystywane w Price Action
Ponieważ price action trading odnosi się do ostatnich danych historycznych i przeszłych ruchów cenowych, wszystkie narzędzia analizy technicznej takie jak wykresy, linie trendu, wstęgi cenowe, wysokie i niskie swingi, poziomy techniczne (wsparcia, oporu i konsolidacji), itp. są brane pod uwagę zgodnie z wyborem inwestora i dopasowaniem strategii.
Narzędzia i wzorce obserwowane przez inwestora mogą być prostymi słupkami cenowymi, wstęgami cenowymi, wybiciami, liniami trendu lub złożonymi kombinacjami obejmującymi świece, zmienność, kanały, itp.
Psychologiczne i behawioralne interpretacje oraz późniejsze działania, zgodnie z decyzją inwestora, również stanowią ważny aspekt transakcji price action. Na przykład, bez względu na to co się dzieje, jeśli akcje wiszące na poziomie 580 przekraczają osobiście ustalony psychologiczny poziom 600, wtedy inwestor może założyć dalszy ruch w górę, aby zająć długą pozycję. Inni traderzy mogą mieć przeciwny pogląd – po przekroczeniu poziomu 600, zakłada on odwrócenie ceny i w związku z tym zajmuje krótką pozycję.
Żaden z dwóch traderów nie będzie interpretował określonej akcji cenowej w ten sam sposób, ponieważ każdy z nich będzie miał własną interpretację, określone zasady i różne rozumienie zachowań. Z drugiej strony, scenariusz analizy technicznej (jak przecięcie 15 DMA przez 50 DMA) przyniesie podobne zachowanie i działanie (długa pozycja) od wielu traderów.
W istocie, price action trading jest systematyczną praktyką handlową, wspomaganą przez narzędzia analizy technicznej i najnowszą historię cen, gdzie traderzy mogą swobodnie podejmować własne decyzje w ramach danego scenariusza, aby zająć pozycję handlową, zgodnie z ich subiektywnym, behawioralnym i psychologicznym stanem.
Kto używa Price Action Trading?
Ponieważ price action trading jest podejściem do przewidywania cen i spekulacji, jest używany przez traderów detalicznych, spekulantów, arbitrażystów, a nawet firmy handlowe, które zatrudniają traderów. Może być stosowany na szerokiej gamie papierów wartościowych, w tym akcjach, obligacjach, forex, towarach, instrumentach pochodnych, etc.
Kroki handlowe Price Action
Najbardziej doświadczeni traderzy stosujący Price Action posiadają wiele opcji rozpoznawania wzorców handlowych, poziomów wejścia i wyjścia, stop-lossów i związanych z tym obserwacji. Posiadanie tylko jednej strategii na jednej (lub wielu) akcjach może nie oferować wystarczających możliwości handlowych. Większość scenariuszy składa się z dwóch etapów:
1) Identyfikacja scenariusza: Jak cena akcji wchodzi w fazę byka/niedźwiedzia, zakres kanału, wybicie, itp.
2) W ramach scenariusza, identyfikacja możliwości transakcyjnych: Jak raz akcji jest w biegu byka, jest prawdopodobne, aby (a) overshoot lub (b) wycofać. Jest to całkowicie subiektywny wybór i może się różnić w zależności od przedsiębiorcy, nawet biorąc pod uwagę ten sam identyczny scenariusz.
Tutaj kilka przykładów:
1) Akcje osiągają swój szczyt zgodnie z poglądem przedsiębiorcy, a następnie wycofują się do nieco niższego poziomu (scenariusz spełniony). Inwestor może wtedy zdecydować, czy jego zdaniem utworzy on podwójny szczyt, aby pójść wyżej, czy też spadnie dalej w następstwie średniego odwrócenia.
2) Inwestor ustala podłogę i sufit dla konkretnej ceny akcji w oparciu o założenie niskiej zmienności i braku wyłamań. Jeśli cena akcji znajduje się w tym przedziale (scenariusz spełniony), inwestor może zająć pozycję zakładając, że ustalony poziom podłogi i sufitu działa jako poziom wsparcia/oporu lub przyjąć alternatywny pogląd, że cena akcji przebije się w dowolnym kierunku.
3) Spełnienie określonego scenariusza wybicia, a następnie możliwość handlowa istniejąca w kategoriach kontynuacji wybicia (kontynuacja w tym samym kierunku) lub wycofania się z wybicia (powrót do poprzedniego poziomu)
Jak widać, handel price action jest ściśle wspierany przez narzędzia analizy technicznej, ale ostateczna decyzja handlowa zależy od indywidualnego inwestora, oferując mu elastyczność, zamiast egzekwowania ścisłego zestawu zasad, których należy przestrzegać.
Popularność Price Action Trading
Price action trading jest lepiej dostosowany do krótko- i średnioterminowych transakcji o ograniczonym zysku, zamiast długoterminowych inwestycji.
Większość traderów wierzy, że rynek podąża za przypadkowym wzorem i nie ma jasnego systematycznego sposobu na określenie strategii, która zawsze będzie działać. Łącząc narzędzia analizy technicznej z najnowszą historią cen, aby zidentyfikować możliwości handlowe w oparciu o własną interpretację inwestora, transakcje price action mają duże poparcie w społeczności handlowej.
Zalety obejmują samodzielnie zdefiniowane strategie oferujące elastyczność inwestorom, możliwość zastosowania do wielu klas aktywów, łatwość użycia z dowolnym oprogramowaniem handlowym, aplikacjami i portalami handlowymi oraz możliwość łatwego backtestingu każdej zidentyfikowanej strategii na danych z przeszłości. Co najważniejsze, inwestorzy czują się odpowiedzialni, jako że strategia pozwala im decydować o swoich działaniach, zamiast ślepo podążać za zestawem zasad.
Dolna linia
Dużo teorii i strategii jest dostępnych na temat handlu price action twierdząc, że wysokie wskaźniki sukcesu, ale inwestorzy powinni być świadomi tendencji przetrwania, jako że tylko historie sukcesu tworzą wiadomości. Trading ma potencjał do osiągania pokaźnych zysków. It is up to the individual trader to clearly understand, test, select, decide and act on what meets his requirements for the best possible profit opportunities.