PARK RIDGE, NJ, Jul 17, 2011 (MARKETWIRE via COMTEX) — Hertz Global Holdings, Inc. („Hertz“) (NYSE: HTZ) und die Donlen Corporation („Donlen“) gaben heute bekannt, dass sie eine endgültige Vereinbarung über die Übernahme von Donlen, einem führenden Anbieter von Flottenleasing- und Managementdienstleistungen, durch Hertz unterzeichnet haben. Die Transaktion wurde von den Verwaltungsräten beider Unternehmen sowie von den Aktionären von Donlen genehmigt. Die Transaktion wird voraussichtlich im dritten Quartal 2011 abgeschlossen, vorbehaltlich der Erfüllung der üblichen Abschlussbedingungen, einschließlich der behördlichen Genehmigungen.
Mark P. Frissora, Chairman und Chief Executive Officer von Hertz, sagte: „Die Übernahme von Donlen erweitert unser Portfolio an Transportlösungen, indem Hertz eine unmittelbare Führungsposition im langfristigen Leasing von Pkw, Lkw und Geräten sowie im Fuhrparkmanagement für Unternehmenskunden einnimmt, die Größenvorteile und anspruchsvolle Fuhrparkmanagement-Dienstleistungen benötigen. Diese Bandbreite an Lösungen von einem einzigen Anbieter macht Hertz einzigartig unter seinen Mitbewerbern.“ Frissora fügte hinzu: „Durch die Integration von Donlen erhält Hertz ein Jahres- und Mehrjahresangebot, das unsere stunden-, tage- und monatlichen Carsharing- und Autovermietungsoptionen für Kunden ergänzt und uns eine stabilere Einnahmequelle und neue, angrenzende Märkte verschafft, um unser bestehendes Geschäftsmodell voranzutreiben.“
Die Übernahme von Donlen steht im Einklang mit der Entwicklung des Asset-light- und technologieorientierten Geschäftsmodells von Hertz. Donlen ist in erster Linie ein Fahrzeugfinanzierungs- und Flottenmanagement-Beratungsunternehmen, das führende Technologieanwendungen zur Unterstützung seiner Kunden einsetzt.
Außerdem ist diese Transaktion Teil der allgemeinen Wachstumsstrategie des Unternehmens, die darauf abzielt, die flexibelsten Transportprogramme für Unternehmen und Privatkunden anzubieten. Die Technologieplattform von Donlen ist branchenführend und skalierbar, um eine rasche Expansion des Volumens zu ermöglichen. Zusammen mit den bestehenden Geschäftsbeziehungen von Donlen wird Hertz nun in der Lage sein, seine Flottenmanagementkapazitäten in Europa und anderen internationalen Märkten erheblich auszuweiten. Darüber hinaus erhält Hertz durch die Übernahme von Donlen ein strategisches Beratungsunternehmen im Bereich Asset- und Flottenmanagement, das in der Branche für seine GreenDriver(R)-Telematik-Initiative wie DriverPoint(TM) bekannt ist, mit der das Verhalten und die Produktivität von Fahrern verfolgt und gemessen werden können.
„Wir freuen uns sehr, Teil der globalen Hertz-Familie zu sein“, sagte Gary Rappeport, Chief Executive Officer von Donlen. „Es gibt eine Reihe von Synergien zwischen den beiden Unternehmen, die es uns ermöglichen werden, das Angebot von Donlen zu erweitern und zu beschleunigen und unseren leidenschaftlichen Fokus auf Kundenservice und Technologie fortzusetzen. Gemeinsam haben Hertz und Donlen die einzigartige Möglichkeit, neue und innovative Produkte zu entwickeln und auf den Markt zu bringen.“
Donlen mit Sitz in Northbrook, Illinois, vermietet und verwaltet mehr als 144.000 Fahrzeuge in den Vereinigten Staaten, Kanada und Mexiko. Seit dem Jahr 2000 verzeichnet Donlen ein konstantes Wachstum des Gewinns vor Steuern, auch in den Jahren 2008 und 2009 inmitten der Rezession.
Donlen generiert Einnahmen durch sein hochwertiges, diversifiziertes Leasingportfolio und sein gebührenbasiertes Fuhrparkmanagement- und Dienstleistungsgeschäft, das im Laufe der Unternehmensgeschichte konstante Ergebnisse erzielt hat, auch in rezessiven Zeiten. Donlen unterscheidet sich von traditionellen Leasinggesellschaften durch die Bereitstellung von Dienstleistungen während des gesamten Leasing-Lebenszyklus sowie durch eine Vielzahl von Management- und Wartungsdienstleistungen. Mit FleetWeb(R), der preisgekrönten Online-Flottenmanagement-Plattform von Donlen, die einen verbesserten Kundenservice bietet, und CARE(TM), dem firmeneigenen CRM-System von Donlen, sowie der mehr als 45-jährigen Erfahrung von Donlen im Flottenmanagement, hat sich das Unternehmen als Technologieführer in der Branche profiliert.
Hertz kauft Donlen für 250 Millionen US-Dollar und übernimmt rund 680 Millionen US-Dollar der ausstehenden Flottenschulden von Donlen. Hertz geht davon aus, die Schulden von Donlen zu verbesserten Finanzierungsbedingungen refinanzieren zu können. Hertz ist der Ansicht, dass die Übernahme kreditneutral ist und das Geschäftsprofil des Unternehmens angesichts des Geschäftsmixes und des diversifizierten Leasingportfolios von Donlen stärken wird. Diese Transaktion wird sich sofort positiv auf die Erträge von Hertz auswirken und ist im ersten Jahr EVA-positiv. Hertz hat Synergien in Höhe von 20 Millionen US-Dollar identifiziert, die in erster Linie mit der Flotte zusammenhängen.
Hertz wird am Montag, den 18. Juli 2011 um 11:00 Uhr (EDT) eine Telefonkonferenz veranstalten, um detailliertere Informationen über die Donlen-Transaktion zu geben. Mark Frissora und Gary Rappeport, CEOs von Hertz bzw. Donlen, werden während der Telefonkonferenz sprechen. Um an der Telefonkonferenz teilzunehmen, wählen Sie bitte 800-230-1096 in den USA und 612-288-0340 für internationale Anrufer mit dem Zugangscode: 210683 oder per Webcast unter www.hertz.com/investorrelations zuhören. Die Telefonkonferenz kann vom 18. Juli 2011 ab 13:00 Uhr (EDT) bis zum 1. August 2011 um 11:59 Uhr (EDT) unter der Rufnummer 800-475-6701 in den USA bzw. 320-365-3844 für internationale Anrufer mit dem Zugangscode aufgezeichnet werden: 210683. Die Pressemitteilung und die begleitenden Folien werden auf unserer Website www.hertz.com/investorrelations verfügbar sein.
Hertz wird bei dieser Transaktion von Seale & Associates, Inc. und Barclays Capital beraten, Donlens Berater ist J.P. Morgan Securities LLC. Jenner & Block LLP berät Hertz bei Fusionen und Übernahmen, und Weil, Gotshal & Manges LLP berät in Fragen der strukturierten Finanzierung. Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP berät im Namen von Donlen als Verkäufer.
ÜBER HERTZ
Die Hertz Corporation (www.hertz.com), eine Tochtergesellschaft von Hertz Global Holdings, Inc. (NYSE: HTZ), ist die weltweit größte Autovermietungsmarke mit rund 8.500 Standorten in etwa 150 Ländern. Hertz ist die Nummer eins der Autovermietungen an Flughäfen in den USA und an 83 großen Flughäfen in Europa und betreibt sowohl eigene als auch lizenzierte Standorte in Städten und Flughäfen in Nordamerika, Europa, Lateinamerika, Asien, Australien und Neuseeland. Darüber hinaus verfügt das Unternehmen über Lizenznehmerstandorte in Städten und Flughäfen in Afrika und dem Nahen Osten. Produkt- und Serviceinitiativen wie Hertz #1 Club Gold(R), NeverLost(R) nach Maß, Onboard-Navigationssysteme, SIRIUS XM Satellite Radio und einzigartige Autos und SUVs, die über die Adrenaline und Green Traveler Collections des Unternehmens angeboten werden, heben Hertz vom Wettbewerb ab. Im Jahr 2008 trat das Unternehmen in den globalen Carsharing-Markt in London, New York City und Paris ein. Hertz betreibt außerdem eines der weltweit größten Vermietungsunternehmen, die Hertz Equipment Rental Corporation, und bietet Kunden, die von großen Industrieunternehmen bis hin zu lokalen Bauunternehmern und Verbrauchern reichen, in rund 320 Niederlassungen in den USA, Kanada, Frankreich, Spanien, Italien, China und Saudi-Arabien sowie über seine internationalen Lizenznehmer eine breite Palette von Ausrüstungen, einschließlich Werkzeugen und Zubehör, sowie neue und gebrauchte Geräte zum Verkauf an.
ÜBER DONLEN
Die Donlen Corporation (www.donlen.com), mit Hauptsitz in Northbrook, IL, landesweiten Niederlassungen und strategischen globalen Partnerschaften, ist ein führender Anbieter von innovativen Flottenleasing- und Managementdienstleistungen für Unternehmensflotten in den USA, und hat über 144.000 Fahrzeuge unter Leasing und Management. Im Jahr 2010 erwirtschaftete Donlen ein Bruttoumsatzvolumen von rund 920 Millionen US-Dollar und einen Umsatz von rund 350 Millionen US-Dollar. Seit 1965 bietet Donlen seinen Kunden einen sehr persönlichen und reaktionsschnellen Kundenservice. Die herausragenden Leistungen von Donlen am Arbeitsplatz wurden von 2009 bis 2011 jedes Jahr in der Crain’s Chicago Business List of 20 Best Places to Work in Chicago“ gewürdigt. 2011 und von 2006 bis 2009 wurde Donlen von der International Association of Outsourcing Professionals (IAOP) als Leader auf der Liste The Global Outsourcing 100(R)“ ausgezeichnet, National Association for Business Resources „101 Best and Brightest Places to Work For in Chicago“ jedes Jahr von 2007-2011, Gewinner des Stevie(R) Award 2011 für „Corporate Environmental Responsibility Program of the Year“ und Finalist des Stevie Award 2010 als „Most Innovative Company“ und „Best Use of Technology in Customer Service“.
VORSICHTLICHER HINWEIS ZU DEN ZUKUNFTSGERICHTETEN AUSSAGEN
Bestimmte Aussagen in dieser Pressemitteilung enthalten „zukunftsgerichtete Aussagen“ im Sinne des Private Securities Litigation Reform Act von 1995. Zukunftsgerichtete Aussagen beinhalten eine Reihe von Risiken und Ungewissheiten, und die tatsächlichen Ergebnisse oder Ereignisse können erheblich von den in diesen Aussagen prognostizierten oder implizierten abweichen. Beispiele hierfür sind Aussagen über die Fähigkeit der Parteien, die vorgeschlagene Transaktion zu vollziehen und den Zeitplan dafür, die Vorteile und Auswirkungen der vorgeschlagenen Transaktion, einschließlich des Gewinnzuwachses, die Fähigkeit des fusionierten Unternehmens, die Synergien und die Wertschöpfung zu erzielen, die von den Parteien in Betracht gezogen werden, die Fähigkeit von Hertz, das Geschäft von Donlen unverzüglich und effektiv zu integrieren, und die Zeit, die das Management für transaktionsbezogene Fragen aufwenden wird. Weitere Beispiele für zukunftsgerichtete Aussagen sind Informationen über die Aussichten von Hertz, Donlen oder des fusionierten Unternehmens, erwartete Einnahmen, Betriebsergebnisse und die Umsetzung von Produktivitäts- und Effizienzinitiativen sowie die erwarteten Einsparungen und Restrukturierungskosten, die in diesem Zusammenhang voraussichtlich realisiert werden oder anfallen, sowie jede andere Aussage, die sich nicht direkt auf eine historische oder aktuelle Tatsache bezieht.
Diese zukunftsgerichteten Aussagen enthalten häufig Begriffe wie „glauben“, „erwarten“, „projizieren“, „antizipieren“, „beabsichtigen“, „planen“, „schätzen“, „anstreben“, „werden“, „können“, „würden“, „sollten“, „könnten“, „prognostizieren“ oder ähnliche Ausdrücke. Diese Aussagen beruhen auf bestimmten Annahmen, die Hertz und Donlen vor dem Hintergrund ihrer Erfahrungen in der Branche sowie ihrer Wahrnehmung historischer Trends, aktueller Bedingungen, erwarteter zukünftiger Entwicklungen und anderer Faktoren, die sie unter diesen Umständen für angemessen halten, getroffen haben. Hertz und Donlen sind der Ansicht, dass diese Einschätzungen angemessen sind, aber Sie sollten sich darüber im Klaren sein, dass keine Zusicherung gegeben werden kann, dass eines der in den zukunftsgerichteten Aussagen erwarteten Ereignisse eintritt oder eintreten wird, oder, falls dies der Fall sein sollte, welche Auswirkungen dies auf die Betriebsergebnisse oder die finanziellen Bedingungen von Hertz, Donlen oder dem fusionierten Unternehmen haben wird, und zwar aufgrund einer Vielzahl von wichtigen Faktoren, sowohl positiven als auch negativen. Zu diesen Faktoren gehören unter anderem die Fähigkeit der Parteien, alle erforderlichen behördlichen Genehmigungen für die geplante Transaktion zu erhalten und alle von den Aufsichtsbehörden in diesem Zusammenhang auferlegten Bedingungen zu erfüllen; die allgemeine Stärke und Stabilität der allgemeinen wirtschaftlichen Bedingungen, sowohl in den Vereinigten Staaten als auch auf den globalen Märkten, einschließlich des Zeitpunkts und der Stärke der derzeitigen Erholung; das Niveau der Reisenachfrage, insbesondere im Hinblick auf den Fluggastverkehr in den Vereinigten Staaten und auf den globalen Märkten, und die Auswirkungen von Unterbrechungen oder Kürzungen im Flugverkehr, die sich aus Insolvenzen von Fluggesellschaften, Branchenkonsolidierung, Kapazitätsreduzierungen, Preismaßnahmen oder anderen Ereignissen ergeben; die Auswirkungen erheblicher Veränderungen im Wettbewerbsumfeld, auch infolge von Branchenkonsolidierung, und die Auswirkungen des Wettbewerbs auf den Märkten von Hertz und Donlen, auch auf ihre Preispolitik oder die Nutzung von Anreizen; ihre Fähigkeit, Kosteneinsparungen und Effizienzsteigerungen zu erzielen und Möglichkeiten zur Produktivitäts- und Rentabilitätssteigerung zu verwirklichen; ihre Fähigkeit, das künftige Niveau der Vermietungs- und Leasingaktivitäten genau einzuschätzen und die Größe ihrer Flotten entsprechend anzupassen; die Auswirkungen von Sicherheitsrückrufen durch die Hersteller ihrer Miet- und Leasingfahrzeuge und -geräte; die Auswirkungen einer größeren Störung ihrer Kommunikations- oder zentralisierten Informationsnetze oder Zahlungssysteme; und Änderungen bestehender oder die Verabschiedung neuer Gesetze, Vorschriften, Richtlinien oder sonstiger Aktivitäten von Regierungen, Behörden und ähnlichen Organisationen, wenn solche Maßnahmen ihre Geschäftstätigkeit oder deren Kosten wesentlich beeinflussen können.
Hertz weist darauf hin, dass Sie sich nicht unangemessen auf diese zukunftsgerichteten Aussagen verlassen sollten, die die gegenwärtigen Überzeugungen von Hertz und Donlen widerspiegeln und auf derzeit verfügbaren Informationen beruhen. Alle zukunftsgerichteten Aussagen, die Hertz, Donlen oder Personen, die im Namen von Hertz oder Donlen handeln, zuzuschreiben sind, werden in ihrer Gesamtheit ausdrücklich durch die vorstehenden Vorsichtshinweise eingeschränkt. Hertz ist nicht verpflichtet, zukunftsgerichtete Aussagen öffentlich zu aktualisieren oder zu revidieren, sei es aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder aus anderen Gründen. Zusätzliche Informationen zu diesen Aussagen und anderen Faktoren finden Sie in den von Hertz bei der SEC eingereichten Unterlagen, einschließlich der Jahresberichte auf Formular 10-K, der Quartalsberichte auf Formular 10-Q, der aktuellen Berichte auf Formular 8-K und anderer Dokumente, die Hertz eingereicht hat.