Un instrument financiar este un contract monetar între părți. Putem să le creăm, să le tranzacționăm sau să le modificăm. De asemenea, le putem deconta. Un instrument financiar poate fi o dovadă a proprietății unei părți din ceva, ca în cazul acțiunilor și al titlurilor de participare. Obligațiunile, care sunt drepturi contractuale de a primi numerar, sunt instrumente financiare.
Check-urile (UK: cecuri), contractele futures, contractele de opțiuni și cambiile sunt, de asemenea, instrumente financiare.
Titluri de valoare, adică, contracte cărora le dăm o valoare și pe care apoi le tranzacționăm, sunt instrumente financiare.
Simplu; un instrument financiar este un activ sau un pachet de capital pe care îl putem tranzacționa.
Asociația Contabililor Autorizați (Association of Chartered Certified Accountants – ACCA) are următoarea definiție sau un instrument financiar:
„Un instrument financiar este orice contract care dă naștere unui activ financiar al unei entități și unei datorii financiare sau unui instrument de capitaluri proprii al unei alte entități.”
„Definiția este largă și include numerar, depozite la alte entități, creanțe comerciale, împrumuturi către alte entități. investițiile în titluri de creanță, investițiile în acțiuni și alte instrumente de capitaluri proprii.”
Instrument financiar – instrument de numerar sau instrument derivat
Există două tipuri principale de instrumente financiare, instrumente derivate sau instrumente de numerar.
Instrumente derivate
Instrumentele derivate sunt instrumente a căror valoare o derivăm din valoarea și caracteristicile a cel puțin unei entități suport. Activele, ratele dobânzilor sau indicii, de exemplu, sunt entități suport.
Le mai numim și „instrumente derivate”. Acestea sunt contracte a căror valoare provine din performanța unei entități subiacente.
Instrumentele derivate sunt valori mobiliare pe care le legăm de alte valori mobiliare, cum ar fi acțiunile sau obligațiunile. ‘Stocuri’, în acest context, înseamnă același lucru cu ‘acțiuni’. Instrumentele derivate pot fi, de asemenea, legate de Forex și de criptomonede.
Potrivit TradingOnlineGuide.com, termenul FOREX reprezintă piața valutară.
Instrumente de numerar
Instrumentele de numerar sunt instrumente pe care piețele le evaluează direct. Titlurile de valoare, care sunt ușor de transferat, de exemplu, sunt instrumente de numerar. Depozitele și împrumuturile, în cazul cărora atât creditorul, cât și împrumutatul trebuie să convină asupra unui transfer, sunt, de asemenea, instrumente de numerar.
Instrumente financiare în funcție de clasa de active
De asemenea, putem clasifica instrumentele financiare în funcție de clasa de active, în funcție de faptul că sunt bazate pe datorii sau pe capitaluri proprii.
Instrumentele financiare bazate pe datorii reflectă un împrumut pe care investitorul l-a făcut către entitatea emitentă.
Instrumentele financiare bazate pe capitaluri proprii, pe de altă parte, reflectă proprietatea entității emitente.
În ceea ce privește aceste tipuri de instrumente financiare, Wikipedia scrie:
„Dacă instrumentul este de datorie, acesta poate fi clasificat în continuare în instrumente pe termen scurt (mai puțin de un an) sau pe termen lung.”
„Instrumentele și tranzacțiile valutare nu sunt bazate nici pe datorie, nici pe capitaluri proprii și aparțin unei categorii proprii.”
„Instrumentele și tranzacțiile valutare nu sunt bazate pe datorie și nici pe capitaluri proprii și aparțin unei categorii proprii.