Când auziți un consilier recomandând o investiție „pe termen scurt” sau când citiți un articol de știri financiare despre a fi un investitor pe termen scurt, ce înseamnă asta? Cât de mult timp este „pe termen scurt” și cum se face o investiție în acest sens?
Punerea banilor dumneavoastră în investiții pe termen scurt poate deveni parte a unei strategii care vă ajută să profitați de creșterea ratelor dobânzilor în timp, dar ați putea, de asemenea, să vă găsiți fondurile blocate într-un randament fix care este mai mic decât cel al pieței actuale, în funcție de cât de repede se schimbă ratele. Înainte de a investi, ar trebui să aveți o anumită claritate cu privire la ceea ce se califică drept investiții pe termen scurt.
Definiție
Termen scurt, în ceea ce privește investițiile, se referă, în general, la o perioadă de deținere de mai puțin de trei ani. Acest lucru este valabil, în general, și pentru clasificarea investitorilor, precum și pentru titlurile de obligațiuni. De fapt, multe titluri de investiții – inclusiv acțiunile, fondurile mutuale și unele obligațiuni și fonduri mutuale de obligațiuni,- nu sunt potrivite pentru perioade de investiții mai mici de trei ani. Acest lucru se datorează faptului că majoritatea investitorilor sunt din categoria celor pe termen lung, adică investesc pentru obiective financiare, cum ar fi pensionarea, care au orizonturi de timp care se întind pe mai mulți ani sau chiar decenii.
De exemplu, un consilier de investiții care vă pune întrebări pentru a vă evalua toleranța la risc încearcă să determine ce tipuri de investiții sunt potrivite pentru dumneavoastră și pentru obiectivele dumneavoastră de investiții. Prin urmare, dacă îi spuneți consilierului că obiectivul dvs. de investiții este să economisiți pentru o vacanță pe care intenționați să o faceți peste doi ani, veți fi catalogat ca fiind un investitor pe termen scurt. Astfel, tipurile de investiții pe termen scurt ar fi ideale pentru acest obiectiv de economisire.
Acțiunile individuale și acțiunile fondurilor mutuale nu au o dată de scadență sau de expirare stabilită, astfel încât o investiție pe termen scurt în aceste titluri de valoare ar însemna că, odată ce le cumpărați, le veți păstra și apoi le veți vinde la un moment dat, înainte de sfârșitul unui orizont de timp de trei ani. Dacă achiziționați obligațiuni direct pentru a le păstra în portofoliul dumneavoastră, cum ar fi obligațiuni corporative sau municipale, (mai degrabă decât prin intermediul unui fond de obligațiuni), ați alege emisiuni de obligațiuni cu o dată de scadență de trei ani sau mai puțin.
Performanța pe termen scurt în analiza și cercetarea investițiilor
Când cercetați și analizați investițiile, în special fondurile mutuale gestionate în mod activ, o perioadă de un an nu oferă o perspectivă fiabilă asupra perspectivelor unui anumit fond de a avea performanțe bune în viitor. Motivul este că perioadele de un an nu dezvăluie suficiente informații despre capacitatea unui manager de fond de a ghida un portofoliu de investiții pe parcursul unui ciclu complet de piață, care include atât perioade de recesiune, cât și de creștere și include atât o piață de creștere, cât și una de scădere.
Un ciclu complet de piață este, de obicei, de trei până la cinci ani, motiv pentru care este importantă analiza performanțelor pe trei ani, cinci ani și zece ani ale unui fond mutual. Vreți să știți cum s-a descurcat fondul prin suișurile și coborâșurile pieței. Prin urmare, termenul scurt (mai puțin de trei ani) nu este un aspect de luat în considerare atunci când se cercetează fondurile mutuale pentru investiții pe termen lung.
Explorarea investițiilor pe termen scurt
Dacă aveți un obiectiv de investiții sau de economisire cu un orizont de timp de trei ani sau mai puțin, printre tipurile de investiții adecvate se numără fondurile de piață monetară, certificatele de depozit (CD), fondurile de obligațiuni care investesc în obligațiuni pe termen scurt sau obligațiunile cu scadență de trei ani sau mai puțin. Vehiculele de investiții pe termen lung, cum ar fi acțiunile și fondurile mutuale de acțiuni, prezintă un risc de piață prea mare pentru obiectivele de investiții pe termen scurt. De exemplu, dacă credeți că este posibil să aveți nevoie de banii dumneavoastră în următorii trei ani, investiția în fonduri mutuale de acțiuni este prea riscantă, deoarece o perioadă prelungită de scădere a prețurilor, care are loc în timpul unei piețe bear, poate face ca un investitor să se trezească cu un capital mai mic decât suma investită inițial.
Unde să investești pe termen scurt
După ce ai decis că vrei să-ți investești banii într-un vehicul care generează o dobândă mai mare pe termen scurt decât contul tău obișnuit de economii, dar care oferă și stabilitate, ai la dispoziție câteva opțiuni bune.
Aparteneri cu randament ridicat: Rata obișnuită a dobânzii la un cont de economii la sfârșitul anului 2018 este mai mică de 1 la sută. Puteți găsi rate care sunt semnificativ mai mari de 1 la sută prin deschiderea unui cont la o bancă online. Aceste instituții pot folosi banii pe care nu îi cheltuiesc cu locațiile de cărămidă și mortar pentru a le plăti clienților lor rate ale dobânzii mai mari. De asemenea, ați putea găsi un cont de economii cu randament ridicat la uniunea de credit. Deși veți avea acces ușor la fondurile dvs. cu opțiunea de economisire cu randament ridicat, tot veți câștiga mai puțin de 2 la sută.
Certificate de depozit (CD): Puteți găsi CD-uri cu termene de la trei luni până la cinci ani, și veți obține o rată a dobânzii mai mare cu cât sunteți dispus să vă blocați fondurile mai mult timp. Veți primi o rată a dobânzii mai mare decât economiile cu randament ridicat și vă veți bucura de protecția FDIC pentru banii dumneavoastră, dar vi se va percepe o penalizare dacă trebuie să scoateți banii înainte de scadența CD-ului.
Conturi de piață monetară: Aceste conturi asigurate de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) vă permit să vă protejați banii în timp ce îi investiți și câștigați ceva mai mult decât rata unui cont de economii. Cu toate acestea, este important să înțelegeți diferența dintre un cont de depozit de piață monetară și un fond mutual de piață monetară, deoarece versiunea fondului mutual nu este asigurată de FDIC.
Cu un cont de piață monetară, veți putea să scrieți cecuri și este posibil să aveți și un card de debit, dar probabil că veți fi limitat la un număr mic de tranzacții în fiecare lună. Contul plătește puțin mai puțin decât inflația, așa că luați în considerare acest lucru atunci când decideți cât timp să vă păstrați banii parcate acolo. În plus, conturile de depozit pe piața monetară au, de obicei, un depozit minim necesar, așa că este posibil să trebuiască să luați în considerare alte opțiuni dacă fondurile dvs. sunt mai modeste.
Fonduri de obligațiuni: Investiția pe termen scurt care vă va aduce mai mulți bani decât toate opțiunile de mai sus este un fond de obligațiuni pe termen scurt. Pe termen scurt, în acest caz, se referă la datele de scadență ale obligațiunilor deținute în interiorul fondului, iar emisiunile pe termen scurt sunt considerate acele obligațiuni care ajung la scadență între 1 an și 5 ani. Managerul unui fond de obligațiuni cumpără obligațiuni cu date de scadență eșalonate și le înlocuiește cu obligațiuni noi în funcție de necesități.
Puteți să vă păstrați banii investiți în acțiuni ale fondului pentru o perioadă completă de trei ani sau pentru o perioadă cât de scurtă doriți. Fondurile de obligațiuni care investesc în titluri cu scadențe pe termen scurt resimt adesea mai puține efecte negative din cauza modificării ratelor dobânzilor decât fondurile care investesc în obligațiuni cu date de scadență pe termen mai lung.
Puteți, de asemenea, să vă diversificați prin achiziționarea de acțiuni în fonduri de obligațiuni care dețin un amestec de obligațiuni corporative, guvernamentale și municipale cu scadențe variate pentru a vă proteja banii pe parcursul perioadei de timp în care investiți pe termen scurt.
Compensația este că randamentele fondurilor de obligațiuni sunt puțin mai puțin stabile și nu veți avea protecție FDIC pentru banii dumneavoastră. While they offer a higher return potential, you will need to meet a minimum investment requirement.
Disclaimer: The information on this site is provided for discussion purposes only, and should not be misconstrued as investment advice. Under no circumstances does this information represent a recommendation to buy or sell securities.