Acțiunea de preț descrie caracteristicile mișcărilor de preț ale unui titlu de valoare. Această mișcare este destul de des analizată în raport cu modificările de preț din trecutul recent. În termeni simpli, acțiunea prețului este o tehnică de tranzacționare care permite unui trader să citească piața și să ia decizii de tranzacționare subiective pe baza mișcărilor recente și reale ale prețurilor, mai degrabă decât să se bazeze exclusiv pe indicatorii tehnici.
Din moment ce ignoră factorii de analiză fundamentală și se concentrează mai mult pe mișcarea recentă și trecută a prețurilor, strategia de tranzacționare prin acțiune de preț este dependentă de instrumentele de analiză tehnică.
Instrumente utilizate pentru tranzacționarea prin acțiune de preț
Din moment ce tranzacționarea prin acțiune de preț se referă la datele istorice recente și la mișcările de preț din trecut, toate instrumentele de analiză tehnică, cum ar fi graficele, liniile de trend, benzile de preț, oscilațiile maxime și minime, nivelurile tehnice (de suport, rezistență și consolidare) etc. sunt luate în considerare în funcție de alegerea traderului și de potrivirea strategiei.
Instrumentele și modelele observate de trader pot fi simple bare de preț, benzi de preț, break-out-uri, linii de tendință sau combinații complexe care implică lumânări, volatilitate, canale etc.
Interpretările psihologice și comportamentale și acțiunile ulterioare, așa cum a decis traderul, constituie, de asemenea, un aspect important al tranzacțiilor de tip price action. De exemplu, indiferent de ceea ce se întâmplă, dacă o acțiune care planează la 580 traversează nivelul psihologic stabilit personal de 600, atunci traderul poate presupune o nouă mișcare ascendentă pentru a lua o poziție lungă. Alți comercianți pot avea un punct de vedere opus – odată ce 600 este atins, el sau ea presupune o inversare a prețului și, prin urmare, ia o poziție scurtă.
Nu există doi comercianți care să interpreteze o anumită acțiune a prețului în același mod, deoarece fiecare va avea propria interpretare, reguli definite și o înțelegere comportamentală diferită a acesteia. Pe de altă parte, un scenariu de analiză tehnică (cum ar fi trecerea DMA 15 peste DMA 50) va produce un comportament și o acțiune similară (poziție lungă) din partea mai multor traderi.
În esență, price action trading este o practică de tranzacționare sistematică, ajutată de instrumente de analiză tehnică și de istoricul recent al prețurilor, în care traderii sunt liberi să ia propriile decizii în cadrul unui anumit scenariu pentru a lua poziții de tranzacționare, conform stării lor subiective, comportamentale și psihologice.
Cine folosește price action trading?
Din moment ce price action trading este o abordare a predicțiilor de preț și a speculațiilor, este folosită de comercianții cu amănuntul, speculatorii, arbitragii și chiar de firmele de tranzacționare care angajează comercianți. Poate fi utilizată pe o gamă largă de titluri de valoare, inclusiv acțiuni, obligațiuni, forex, mărfuri, produse derivate etc.
Pașii de tranzacționare a acțiunilor de preț
Cei mai experimentați traderi care urmează tranzacționarea acțiunilor de preț păstrează mai multe opțiuni pentru a recunoaște modelele de tranzacționare, nivelurile de intrare și ieșire, stop-losses și observațiile aferente. A avea doar o singură strategie pe una (sau mai multe) acțiuni poate să nu ofere suficiente oportunități de tranzacționare. Cele mai multe scenarii implică un proces în doi pași:
1) Identificarea unui scenariu: Cum ar fi un preț al acțiunilor care intră într-o fază bull/bear, un interval de canal, un breakout etc.
2) În cadrul scenariului, identificarea oportunităților de tranzacționare: Cum ar fi, de exemplu, odată ce o acțiune se află în bull run, este probabil să (a) depășească sau (b) să se retragă. Aceasta este o alegere complet subiectivă și poate varia de la un trader la altul, chiar și în condițiile aceluiași scenariu identic.
Iată câteva exemple:
1) O acțiune atinge maximul conform opiniei traderului și apoi se retrage la un nivel ușor mai scăzut (scenariu întâlnit). Traderul poate decide apoi dacă el sau ea crede că va forma un top dublu pentru a urca mai sus sau va scădea în continuare în urma unei reversiuni medii.
2) Traderul stabilește un minim și un maxim pentru un anumit preț al acțiunilor pe baza presupunerii unei volatilități scăzute și a lipsei de breakout-uri. În cazul în care prețul acțiunilor se află în acest interval (scenariu îndeplinit), traderul poate lua poziții presupunând că podeaua/plafonul stabilite acționează ca niveluri de suport/rezistență, sau poate adopta un punct de vedere alternativ conform căruia acțiunile vor face breakout în ambele direcții.
3) Un scenariu de breakout definit fiind îndeplinit și apoi oportunitatea de tranzacționare existentă în ceea ce privește continuarea breakout-ului (mergând mai departe în aceeași direcție) sau retragerea breakout-ului (revenind la nivelul trecut)
După cum se poate observa, tranzacționarea prin acțiunea prețului este asistată îndeaproape de instrumente de analiză tehnică, dar decizia finală de tranzacționare depinde de fiecare trader în parte, oferindu-i flexibilitate în loc să impună un set strict de reguli care trebuie respectate.
Popularitatea tranzacționării prin acțiune pe preț
Tradeingul prin acțiune pe preț este mai potrivit pentru tranzacțiile cu profit limitat pe termen scurt și mediu, în locul investițiilor pe termen lung.
Majoritatea traderilor consideră că piața urmează un model aleatoriu și că nu există o modalitate clară și sistematică de a defini o strategie care să funcționeze întotdeauna. Prin combinarea instrumentelor de analiză tehnică cu istoricul recent al prețurilor pentru a identifica oportunitățile de tranzacționare pe baza propriei interpretări a traderului, tranzacționarea prin acțiune de preț are mult sprijin în cadrul comunității de tranzacționare.
Vantajele includ strategii auto-definite care oferă flexibilitate traderilor, aplicabilitate la mai multe clase de active, utilizare ușoară cu orice software de tranzacționare, aplicații și portaluri de tranzacționare și posibilitatea de a face cu ușurință backtesting pentru orice strategie identificată pe date anterioare. Cel mai important, traderii se simt responsabili, deoarece strategia le permite să decidă asupra acțiunilor lor, în loc să urmeze orbește un set de reguli.
Concluzia
O mulțime de teorii și strategii sunt disponibile cu privire la tranzacționarea prin acțiunea prețului care pretind rate de succes ridicate, dar traderii ar trebui să fie conștienți de prejudecata de supraviețuire, deoarece numai poveștile de succes fac știri. Tranzacționarea are într-adevăr potențialul de a obține profituri frumoase. It is up to the individual trader to clearly understand, test, select, decide and act on what meets his requirements for the best possible profit opportunities.