Reg S și 144A
Ce este Regulamentul S și Regula 144A?
Aici, la ISIN, oferim asistență pentru ofertele 144A sau Reg S. De la redactarea inițială a documentelor la codurile de identificare a valorilor mobiliare și până la contactele cu investitorii, nu există niciun aspect al procesului cu care să nu fim familiarizați.
Reglementarea S prevede o excludere de la cerințele de înregistrare din Secțiunea 5 a Legii privind valorile mobiliare din 1933, astfel cum a fost modificată (denumită „Legea privind valorile mobiliare”), pentru ofertele realizate în afara Statelor Unite atât de către emitenții americani, cât și de către cei străini. O ofertă de valori mobiliare, fie ea privată sau publică, făcută de un emitent din afara Statelor Unite în temeiul Reg S nu trebuie să fie înregistrată în temeiul Securities Act. Regulamentele S sunt neexclusive, ceea ce înseamnă că un emitent care încearcă să se conformeze Regulamentului S poate, de asemenea, să invoce disponibilitatea unei alte exceptări aplicabile de la înregistrare.
Regulamentul S prevede o excludere de la cerințele de înregistrare prevăzute în secțiunea 5 din Legea privind valorile mobiliare din 1933, astfel cum a fost modificată (denumită în continuare „Legea privind valorile mobiliare”), pentru ofertele realizate în afara Statelor Unite atât de către emitenții americani, cât și de către cei străini. O ofertă de valori mobiliare, fie ea privată sau publică, făcută de un emitent din afara Statelor Unite în temeiul Reg S nu trebuie să fie înregistrată în temeiul Securities Act. Măsurile de siguranță din Regulamentul S sunt neexclusive, ceea ce înseamnă că un emitent care încearcă să se conformeze Regulamentului S poate, de asemenea, să invoce disponibilitatea unei alte scutiri aplicabile de la înregistrare.
Solicitați asistență pentru 144A sau Reg S
Reg S este disponibil pentru ofertele de titluri de capital și titluri de creanță. Regulamentul S este disponibil numai pentru „ofertele și vânzările de valori mobiliare în afara Statelor Unite” făcute cu bună credință și nu ca mijloc de eludare a dispozițiilor privind înregistrarea din Legea privind valorile mobiliare. Disponibilitatea „safe harbors” pentru emitent (Regula 903) și pentru revânzare (Regula 904) este condiționată de două condiții generale:
-
- oferta sau vânzarea trebuie să se facă în cadrul unei tranzacții offshore; și
- nu se pot face „eforturi de vânzare dirijate” de către emitent, de către un distribuitor, de către oricare dintre afiliații respectivi ai acestora sau de către orice persoană care acționează în numele lor.
Înainte de asezonare, obligațiunile vândute în temeiul Regulamentului S (RegS), pot fi oferite în SUA numai cumpărătorilor instituționali calificați (QIB) în baza Regulii 144A.
Solicitați asistență pentru 144A sau Reg S
.