Was ist eine aufgeschobene Annuität?

Eine aufgeschobene Annuität ist eine beliebte Art, eine Rente für diejenigen zu strukturieren, die ein Einkommen im Ruhestand suchen. Bei einer aufgeschobenen Rente wird das Geld über einen bestimmten Zeitraum, in der Regel während des Ruhestands, ausgezahlt, so dass die Rentner über ein verlässliches Einkommen verfügen. Bei einer aufgeschobenen Rente zahlen die Sparer entweder in einer Summe oder im Laufe der Zeit Geld ein und verschieben den Einkommensstrom auf einen späteren Zeitpunkt – möglicherweise Jahrzehnte später – je nachdem, wie weit sie noch vom Ruhestand entfernt sind.

Hier finden Sie Einzelheiten zu einer aufgeschobenen Rente, ihren größten Vorteilen und wer sie in Betracht ziehen sollte.

Wie eine aufgeschobene Annuität funktioniert

Um zu verstehen, was eine aufgeschobene Annuität ist, muss man zunächst einmal wissen, wie Annuitäten funktionieren.

Eine Annuität ist ein Vertrag, in der Regel mit einer Versicherungsgesellschaft, der im Gegenzug für eine Vorauszahlung ein Einkommen über einen bestimmten Zeitraum bietet. Die Rente wird in der Regel monatlich gemäß den Vertragsbedingungen ausgezahlt, oft bis zum Tod des Kunden, und kann Hinterbliebenenleistungen enthalten. Diese Leistungen können einen Einkommensstrom an bestimmte Begünstigte umfassen, die den Kunden überleben.

Einer der attraktivsten Aspekte einer Annuität kann ihre Sicherheit sein. In vielen Fällen bietet die Versicherungsgesellschaft eine bestimmte Rendite für das Geld auf dem Konto oder garantiert Ihnen einen Mindestauszahlungswert. Sie kann auch eine Todesfallleistung für die Rente anbieten, bei der es sich in der Regel um eine Auszahlung wie bei einer Lebensversicherung handelt, wenn der Kontoinhaber stirbt.

Was eine Rente zu einer aufgeschobenen Rente macht, ist der Zeitpunkt, zu dem der Kunde – der Rentenempfänger, wie es in der Fachsprache heißt – das Geld erhält. Es gibt zwei Möglichkeiten, die Zahlungen zu erhalten.

Bei einer aufgeschobenen Rente können die Kunden ihr ganzes Arbeitsleben lang Beiträge leisten, indem sie von ihrem Arbeitslohn etwas Geld in ihre Rente einzahlen. Natürlich können sie auch einen Pauschalbetrag einzahlen. Der springende Punkt ist jedoch, dass sie zustimmen, ihre Leistung erst später zu erhalten, in der Regel erst Jahre später.

Im Gegensatz dazu zahlt ein Kunde bei einer Sofortrente einen Pauschalbetrag ein und erhält die Zahlungen aus den Erträgen fast sofort.

Renten unterscheiden sich auch in der Art und Weise, wie sie strukturiert sind. Es gibt drei Haupttypen – eine feste Rente, eine variable Rente und eine indexierte Rente. Die Risiken und Renditen können sehr unterschiedlich sein, und es ist wichtig, dass die Kunden verstehen, was sie kaufen, bevor sie es tun.

Diese Arten von Kategorien sind nicht exklusiv. Unabhängig davon, für welche Rentenstruktur Sie sich entscheiden – fest, variabel oder indexiert – müssen Sie den Auszahlungszeitpunkt festlegen. Das heißt, Sie können zum Beispiel eine aufgeschobene feste Rente oder eine aufgeschobene variable Rente oder sogar eine sofortige feste Rente haben.

Die Vorteile einer aufgeschobenen Rente

Eine aufgeschobene Rente kann einem Rentner mehrere Vorteile bieten, von denen einige mit der gesamten Rentenversicherung gemeinsam sind. Zu diesen Vorteilen gehören:

• Steuerlich aufgeschobene Gewinne – Wie alle Rentenversicherungen ermöglicht eine aufgeschobene Rente dem Sparer, ein Vermögen auf einem steuerlich begünstigten Konto anzuhäufen. Mit einer Annuität können Sie auf einer steuerlich aufgeschobenen Basis sparen, was bedeutet, dass die Erträge auf dem Konto nicht besteuert werden, bis sie abgehoben werden. Und wenn Sie mit Geld nach Steuern auf das Konto einzahlen, werden alle Ihre Beiträge ohne zusätzliche Einkommenssteuerbelastung ausgezahlt.
• Unbegrenzte Beiträge – Wie bei allen Rentenversicherungen gibt es keine Begrenzung für den Betrag, den Sie auf das Konto einzahlen können. Das kann ein großer Vorteil für Besserverdiener sein, die ihre traditionelle 401(k) – die ähnliche Steuerstundungsvorteile bietet – voll ausschöpfen und dennoch Steuern auf Anlagegewinne aufschieben möchten.
• Leistungsspektrum – Rentenversicherungen können eine Reihe von Leistungen bieten – Hinterbliebenenleistungen, Todesfallleistungen, eine garantierte Mindestauszahlung zu Lebzeiten und andere Merkmale. Diese sind alle im Preis der Rente enthalten.
• Die Macht der Zeit – Durch den Aufschub der Auszahlung hat Ihr Geld bei einer aufgeschobenen Rente mehr Zeit, sich zu vermehren, und das wird wahrscheinlich die Auszahlung erhöhen, die Sie erhalten können, wenn es an der Zeit ist, das Geld zu entnehmen. Im Allgemeinen gilt: Je länger Sie Ihre Rente aufschieben, desto höher kann die Auszahlung ausfallen.

Wer sollte eine aufgeschobene Rente in Betracht ziehen?

Rentenversicherungen können den Bedürfnissen vieler Menschen entsprechen, da sie ein garantiertes Einkommen bieten, wenn sie nicht mehr arbeiten können. Aber sie haben auch einige bemerkenswerte Nachteile.

„Jemand, der sich dem Ruhestand nähert und in naher Zukunft ein Einkommen benötigt, sollte eine aufgeschobene Rente für einen Teil seines Vermögens in Betracht ziehen“, sagt Chad Hamilton, CFP, Leiter des Praxismanagements bei Brown and Company.

Kombiniert man die Aufschiebungsfunktion mit einem festen Vertrag – der eine Mindestrendite für Ihre Investition verspricht -, bietet diese Rente viel Sicherheit für einen Rentner, insbesondere in Verbindung mit der Sozialversicherung. (Hier der durchschnittliche Sozialversicherungsscheck für Rentner.)

Wer die potenziellen Renditen von Aktien ohne die Risiken haben möchte, könnte eine variable aufgeschobene Rente in Betracht ziehen. Bei einer variablen Annuität legt der Anleger sein Geld unter anderem in Aktienfonds an und erhält ein garantiertes Mindesteinkommen.

„In einem Marktumfeld, wie wir es in diesem Jahr erlebt haben, ermöglicht die Garantie eines künftigen Einkommens manchmal einem Anleger, der sonst geneigt wäre, zum falschen Zeitpunkt zu verkaufen – und die Markterholung zu verpassen -, investiert zu bleiben“, sagt Hamilton.

Was sind die Nachteile einer aufgeschobenen Annuität?

Trotz ihrer Vorteile hat eine aufgeschobene Rente einige klare Nachteile, von denen einige erheblich sind.

Zu diesen Nachteilen gehören:

• Komplexität – Ein Rentenvertrag kann lang und komplex sein, und viele wichtige Details sind im Kleingedruckten versteckt.
• Hohe Gebühren – Die Bandbreite der Gebühren für Ihre Investition kann erheblich sein, insbesondere die Verkaufsprovision, die leicht 6 oder 7 Prozent betragen kann. Bei einigen Rentenversicherungen können sogar noch mehr Gebühren anfallen. Lesen Sie sich das Kleingedruckte genau durch.
• Illiquidität – Es kann schwierig, wenn nicht gar unmöglich sein, Ihr Geld aus der Rentenversicherung herauszuholen. Wenn Sie Ihren Vertrag kündigen, können weitere Gebühren anfallen, z. B. eine Rückkaufsgebühr.
• Strafen bei vorzeitiger Entnahme – Sie können die Steuerstundungsvorteile einer Rente verlieren und sogar mit einer Bonusstrafe belegt werden, wenn Sie Ihr Geld vor dem Alter von 59 1/2 Jahren entnehmen.

„Es ist wichtig, das Produkt wirklich gut zu verstehen, bevor man investiert“, sagt Hamilton.

„Um zum Beispiel die Vorteile eines Produkts mit garantiertem Einkommen zu erkennen, müssen Sie die Entscheidung treffen, das Konto zu verrenten“, sagt Hamilton. „Diese Entscheidung ist in der Regel unwiderruflich und bedeutet, dass Sie nicht mehr auf das Kapital des Anlagekontos zugreifen können, sondern dass Sie stattdessen einen Einkommensstrom erhalten.“

Unterm Strich

Aufgeschobene Rentenversicherungen können für die richtige Person zur richtigen Zeit eine gute Entscheidung sein, aber sie haben auch erhebliche Nachteile, über die sich potenzielle Anleger im Klaren sein sollten, bevor sie sie abschließen. Trotz dieser kostspieligen Nachteile sind Rentenversicherungen nach wie vor ein beliebtes Anlageinstrument für den Ruhestand, zum Teil, weil sie für den Vermittler, der sie verkauft, so lukrativ sind, und zum Teil wegen der unbegrenzten Möglichkeit, Einkommen in einem steuerlich aufgeschobenen Anlageinstrument anzulegen.

Das Bild stammt von Thomas Barwick von Getty Images.

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