Price action popisuje charakteristiky cenových pohybů cenných papírů. Tento pohyb se poměrně často analyzuje s ohledem na cenové změny v nedávné minulosti. Zjednodušeně řečeno, price action je obchodní technika, která umožňuje obchodníkovi číst trh a činit subjektivní obchodní rozhodnutí na základě nedávných a skutečných cenových pohybů, místo aby se spoléhal pouze na technické ukazatele.
Protože ignoruje faktory fundamentální analýzy a zaměřuje se spíše na nedávný a minulý cenový pohyb, je obchodní strategie price action závislá na nástrojích technické analýzy.
Nástroje používané při Price Action obchodování
Protože se Price Action obchodování týká nedávných historických dat a minulých cenových pohybů, všechny nástroje technické analýzy, jako jsou grafy, trendové čáry, cenová pásma, high a low swingy, technické úrovně (supportu, rezistence a konsolidace) atd. se berou v úvahu podle volby obchodníka a vhodnosti jeho strategie.
Pomocí nástrojů a vzorců, které obchodník pozoruje, mohou být jednoduché cenové pruhy, cenová pásma, průrazy, trendové čáry nebo složité kombinace zahrnující svíčky, volatilitu, kanály atd.
Důležitým aspektem obchodů price action jsou také psychologické a behaviorální interpretace a následné akce podle rozhodnutí obchodníka. Např. bez ohledu na to, co se stane, pokud akcie pohybující se na úrovni 580 překročí osobně nastavenou psychologickou úroveň 600, může obchodník předpokládat další pohyb vzhůru a zaujmout dlouhou pozici. Jiný obchodník může mít opačný názor – jakmile dosáhne hodnoty 600, předpokládá obrat ceny, a tudíž zaujme krátkou pozici.
Nikdo ze dvou obchodníků nebude interpretovat určitou cenovou akci stejným způsobem, protože každý z nich bude mít svůj vlastní výklad, definovaná pravidla a odlišné chápání chování. Na druhou stranu scénář technické analýzy (např. překřížení 15 DMA přes 50 DMA) přinese podobné chování a akci (dlouhou pozici) od více obchodníků.
V podstatě je price action trading systematická obchodní praxe, která je podporována nástroji technické analýzy a nedávnou historií cen, kdy se obchodníci mohou v rámci daného scénáře svobodně rozhodnout, zda zaujmou obchodní pozici podle svého subjektivního, behaviorálního a psychologického stavu.
Kdo používá price action trading?
Protože je price action trading přístupem k předpovídání cen a spekulacím, využívají ho drobní obchodníci, spekulanti, arbitráže a dokonce i obchodní firmy, které zaměstnávají obchodníky. Lze jej použít na širokou škálu cenných papírů včetně akcií, dluhopisů, forexu, komodit, derivátů atd.
Kroky Price Action Trading
Většina zkušených obchodníků sledujících Price Action Trading si ponechává více možností rozpoznání obchodních vzorů, vstupních a výstupních úrovní, stop-lossů a souvisejících pozorování. Mít pouze jednu strategii na jednu (nebo více) akcií nemusí nabízet dostatečné obchodní příležitosti. Většina scénářů zahrnuje dvoufázový proces:
1) Identifikace scénáře:
2) V rámci scénáře identifikace obchodních příležitostí: Například cena akcie, která se dostává do fáze býka/medvěda, kanálu, průrazu atd: Například jakmile se akcie dostane do býčí fáze, je pravděpodobné, že (a) překoná nebo (b) ustoupí. Jedná se o zcela subjektivní volbu, která se může u jednotlivých obchodníků lišit, a to i při stejném identickém scénáři.
Uveďme několik příkladů:
1) Akcie dosáhne svého maxima podle názoru obchodníka a poté ustoupí na o něco nižší úroveň (splněný scénář). Obchodník se pak může rozhodnout, zda si myslí, že vytvoří dvojitý vrchol a půjde výš, nebo zda bude dále klesat po střední reverzi.
2) Obchodník stanoví spodní a horní hranici pro určitou cenu akcie na základě předpokladu nízké volatility a žádných průrazů. Pokud se cena akcie nachází v tomto rozmezí (splněný scénář), může obchodník zaujmout pozice za předpokladu, že nastavené dno/strop fungují jako úrovně podpory/odporu, nebo zaujmout alternativní názor, že akcie prorazí oběma směry.
3) Definovaný scénář proražení je splněn a pak existuje obchodní příležitost ve smyslu pokračování proražení (pokračování stejným směrem) nebo proražení pull-back (návrat na minulou úroveň)
Jak je vidět, obchodování price action je úzce podporováno nástroji technické analýzy, ale konečné rozhodnutí o obchodování závisí na konkrétním obchodníkovi a nabízí mu flexibilitu namísto vynucování přísného souboru pravidel, která je třeba dodržovat.
Obliba Price Action obchodování
Price Action obchodování je vhodnější pro krátkodobé až střednědobé obchody s omezeným ziskem namísto dlouhodobých investic.
Většina obchodníků se domnívá, že trh se řídí náhodným vzorcem a neexistuje jasný systematický způsob, jak definovat strategii, která bude vždy fungovat. Díky kombinaci nástrojů technické analýzy s nedávnou cenovou historií, která umožňuje identifikovat obchodní příležitosti na základě vlastní interpretace obchodníka, má price action trading v obchodní komunitě velkou podporu.
Mezi výhody patří samostatně definované strategie nabízející obchodníkům flexibilitu, použitelnost pro více tříd aktiv, snadné použití s jakýmkoli obchodním softwarem, aplikacemi a obchodními portály a možnost snadného zpětného testování jakékoli identifikované strategie na minulých datech. A co je nejdůležitější, obchodníci se cítí být zodpovědní, protože strategie jim umožňuje rozhodovat o svých krocích, namísto slepého následování souboru pravidel.
Podtrženo a sečteno
K dispozici je mnoho teorií a strategií o price action obchodování, které tvrdí, že mají vysokou úspěšnost, ale obchodníci by si měli být vědomi zkreslení z přežití, protože pouze úspěšné příběhy se stávají zprávami. Obchodování má však potenciál k dosažení slušných zisků. It is up to the individual trader to clearly understand, test, select, decide and act on what meets his requirements for the best possible profit opportunities.