Podílové fondy v posledních letech rostou a hromadí aktiva v bilionech, protože stále oslovují investory. Díky tomuto růstu některé z těchto společností nashromáždily aktiva, která konkurují stávajícím špičkovým světovým ekonomikám.
Data prezentovaná společností Buy Shares ukazují, že k září 2020 deset největších světových podílových fondových společností kumulativně kontroluje aktiva ve správě (AUM) ve výši 36,26 bilionů USD. Nejvyšší aktiva má společnost Black Rock Funds, a to 7,08 bilionu dolarů, zatímco BNY Mellon (Dreyfus) se s aktivy ve výši 2 bilionů dolarů řadí na desáté místo.
Údaje rovněž porovnávají aktiva v držení deseti největších společností podílových fondů s hrubým domácím produktem (HDP) Spojených států. V prosinci 2020 činil HDP USA 21,25 bilionu dolarů. Kumulativní aktiva spravovaná fondy jsou tedy o 69,83 % vyšší než HDP USA.
Jak se podílové společnosti udržují na vrcholu
Zvýrazněné podílové společnosti zaznamenávají stálý příliv peněz investorů, což je aspekt, který zaručuje další růst i v budoucnu. Společnosti nadále zvyšují objem spravovaných aktiv, protože podílníci využívají denní likviditu a zvýšenou diverzifikaci.
Zvýznamněné společnosti byly do jisté míry ovlivněny pandemií. Pandemie koronaviru zasáhla odvětví podílových fondů poklesem odlivu prostředků z trhu. Většina společností v této oblasti však během druhého čtvrtletí obrátila ztrátový trend, protože centrální banky a vlády po celém světě začaly zavádět stimulační programy a balíčky ekonomických úlev, aby zmírnily hospodářské odtoky.
Zavedené zmírňující přístupy podpořily akciový trh, který se na počátku pandemie dostal na historická minima. K oživení akciového trhu však přispělo i úsilí vlád. Pozoruhodné je, že některé akcie dosáhly historických maxim.
Kryté podílové fondy se udržely na vrcholu díky dlouholetému fungování s komplexní historickou výkonností. Fondové společnosti, které obstály ve zkoušce času, mohou přežít vzestupy a pády trhu, recesi nebo depresi. Mají vybudované investiční strategie na dlouhou dobu.
Dodatečně mají tendenci získávat nejlepší nabídky a slevy, které přenášejí na investory. Největším podílovým fondům obvykle makléři účtují nižší provize, protože nakupují podíly ve velkém nebo po milionech kusů najednou, což vede k nižším administrativním poplatkům. Tyto administrativní náklady hradí podílníci fondu. Nižší poplatky se promítají do vyšších výnosů pro investory.
Americká ekonomika se po neúspěchu pandemie zotavuje
Přestože americká ekonomika v prvním a druhém čtvrtletí klesala, ve třetím čtvrtletí dosáhla výrazných zisků. Růst byl podpořen balíčkem opatření na pomoc při pandemii. Hospodářský růst byl ohrožen řáděním nových případů koronaviru a ubývajícími fiskálními stimuly.
Schválení vakcín a přijetí druhého stimulačního balíčku ve výši 900 miliard dolarů však věští ekonomice štěstí. Navzdory ziskům se někteří ekonomové domnívají, že balíček je příliš malý a přišel pozdě, tudíž by se jeho dopad na ekonomiku nemusel projevit.