Real estate investment trusts (REITs) je jednou z nejoblíbenějších možností pro investory, kteří hledají pravidelný příjem. REIT musí každoročně rozdělit více než 90 % svých zisků, aby si zachoval status osvobozený od daně. Pro investory to znamená poměrně vysoké výplaty dividend a konzistentní dividendovou politiku.
REIT se odrazily od krachu hypotečních úvěrů v roce 2008, který na několik let srazil hodnotu nemovitostí.
U investorů se staly oblíbenými, protože často vyplácejí vyšší dividendový výnos než podnikové nebo státní dluhopisy. S akciemi se také obchoduje na burzách, což jim dává potenciál růstu i příjmu. Průměrný roční výnos měřený indexem MSCI U.S. REIT činil k dubnu 2020 9,28 %.
Větší výnosy však s sebou nesou větší rizika, jak jsme se jistě přesvědčili v roce 2008. Nemovitosti nejsou pro slabé povahy, ani když rozhodnutí přenecháte profesionálům.
Klíčové poznatky
- Realitní investiční trusty (REIT) jsou skvělou investicí pro pobírání stálého příjmu.
- Existuje několik REIT, které vyplácejí měsíční dividendy.
- Mezi nejznámější společnosti vyplácející měsíční dividendy patří American Capital Agency Corporation (AGNC) a EPR Properties (EPR).
- Další REIT s měsíční dividendou již měsíční dividendy nevyplácejí nebo jejich výplatu zcela pozastavily, například Apple Hospitality (APLE) a Bluerock Residential Growth (BRG).
REITs That Pay Out Monthly
Ačkoli většina REITs vyplácí dividendy čtvrtletně, některé REITs je vyplácejí měsíčně. To může být pro investory výhodou, ať už jsou peníze použity na zvýšení příjmu nebo na reinvestice, zejména proto, že častější platby se rychleji skládají.
Představujeme půl tuctu perspektivních společností, z nichž každá se specializuje na jinou mezeru v realitním sektoru.
American Capital Agency Corporation (AGNC)
American Capital Agency Corporation (AGNC) investuje do vysoce kvalitních cenných papírů krytých hypotékami, včetně průchozích cenných papírů a zajištěných hypotečních závazků garantovaných vládou sponzorovanou agenturou, jako je Federal National Mortgage Association a Federal Home Loan Mortgage Corporation (známější pod názvy Fannie Mae, resp. Freddie Mac).
Investuje také do některých cenných papírů krytých rezidenčními a komerčními hypotékami, které nejsou garantovány vládou.
Držené cenné papíry společnosti představují dluh, který je velmi citlivý na změny tržních úrokových sazeb, a proto jsou cenné papíry společnosti America Capital Agency náchylné k úrokovému riziku. Vedení však svá úroková rizika rozsáhle zajišťuje a pravidelně rebalancuje portfolio.
K dubnu 2020 měla společnost American Capital Agency Corporation dividendový výnos 10,7 % s roční dividendou 1,44 USD.
Apple Hospitality (APLE)
Apple Hospitality (APLE) se specializuje na hotely vyšší kategorie. Patří k největším REIT v sektoru hotelnictví a vlastní a provozuje (prostřednictvím společností spravujících nemovitosti) 233 hotelů převážně značek Marriott a Hilton na městských, příměstských a rozvojových trzích. Společnost trvale reinvestuje velkou část svých peněžních toků do svého portfolia, což vede k vysoké spokojenosti zákazníků a stabilním kapitálovým potřebám.
K březnu 2020 společnost vyplácela roční dividendu ve výši 1,20 USD, od té doby však nevyplácí měsíční dividendu (od května 2020)
Bluerock Residential Growth (BRG)
Bluerock Residential Growth (BRG) je trust s malou tržní kapitalizací, který se specializuje na investice a provozování obytných komunit pro více rodin na rostoucích trzích v USA.USA. současné portfolio tvoří 53 bytových domů nebo komplexů v Texasu, na Floridě, v Georgii, Washingtonu, Coloradu, Arizoně, Nevadě, Alabamě, Tennessee, Jižní Karolíně a Severní Karolíně.
Většina nemovitostí společnosti má vysokou míru obsazenosti, která přesahuje 90 %.Na rozdíl od mnoha fondů REIT společnost Bluerock často spolupracuje s regionálními vlastníky a provozovateli nemovitostí, aby mohla těžit z jejich zkušeností na místních realitních trzích.
Management fondu od roku 2014 agresivně roste a neustále hledá další kvalitní nemovitosti do svého portfolia.
Od roku 2018 však Bluerock Residential Growth přešel z měsíční výplaty dividend na jejich čtvrtletní vyplácení. V květnu 2020 činil dividendový výnos společnosti 10,2 % při roční dividendě 0,65 USD
EPR Properties (EPR)
EPR Properties (EPR) je růstový REIT s malou kapitalizací, který se specializuje na dva zcela odlišné realitní sektory. Jedním z nich jsou zábavní, výkonnostní a rekreační zařízení, jako jsou divadla, zábavní parky a kasina. Druhým sektorem je vzdělávání, konkrétně soukromé školy a střediska předškolního vzdělávání.
Vlastní nemovitosti ve 41 státech a v kanadském Ontariu. Společnost EPR Properties obvykle pronajímá své nemovitosti pomocí trojího čistého pronájmu, přičemž provozní náklady, náklady na údržbu, pojištění a daně hradí nájemci.
Díky svému pestrému obchodnímu modelu společnost za pět let končících rokem 2019 výrazně překonala index MSCI US REIT.
K květnu 2020 společnost vyplácela dividendu ve výši 4,59 USD a její dividendový výnos činil 15,2 %.
LTC Properties (LTC)
LTC Properties, Inc. (LTC) spravuje portfolio domů pro seniory a zařízení dlouhodobé péče, včetně zařízení pro kvalifikovanou péči, domů s pečovatelskou službou, domů pro nezávislé bydlení a zařízení pro péči o pacienty s poruchami paměti. V současné době vlastní 177 nemovitostí ve 28 státech.
LTC získává své příjmy především pronájmem svých nemovitostí pomocí tzv. triple net leasingu a investicemi do hypotečních úvěrů.
K květnu 2020 činila její roční dividenda 2,28 USD, což představuje výnos 6,33 %.
Stag Industrial (STAG)
Stag Industrial (STAG) investuje do nemovitostí s průmyslovým využitím, většinou distribučních center a skladů, ke kterým se přidávají lehké výrobní závody. Má 450 nemovitostí ve 38 státech.
Stag pronajímá své budovy jednotlivým nájemcům, takže se nemusí potýkat s neustálou fluktuací, jak tomu často bývá u nemovitostí s více nájemci, jako jsou nákupní centra a kancelářské parky. Uvádí 70% míru udržení nájemců, přičemž průměrná doba pronájmu činí téměř pět let.
K květnu 2020 společnost vyplácela roční dividendu ve výši 1,44 USD a její dividendový výnos činil 5,7 %.