Když slyšíte poradce doporučovat „krátkodobé“ investice nebo si přečtete článek ve finančních novinách o krátkodobém investování, co to znamená? Jak dlouhá doba je „krátkodobá“ a jak se při jejím investování postupuje?“
Vložení peněz do krátkodobých investic se může stát součástí strategie, která vám pomůže využít rostoucích úrokových sazeb v čase, ale také se vám může stát, že vaše prostředky budou uzamčeny v pevném výnosu, který je nižší než aktuální výnos na trhu, v závislosti na tom, jak rychle se sazby mění. Než začnete investovat, měli byste si ujasnit, co lze považovat za krátkodobé investování.
Definice
Krátkodobé investování, pokud jde o investování, obecně označuje dobu držení kratší než tři roky. To obecně platí i pro kategorizaci investorů i dluhopisových cenných papírů. Ve skutečnosti mnoho investičních cenných papírů – včetně akcií, podílových fondů a některých dluhopisů a dluhopisových podílových fondů – není vhodných pro investiční období kratší než tři roky. Je to proto, že většina investorů patří mezi dlouhodobé investory, to znamená, že investují za účelem dosažení finančních cílů, jako je například odchod do důchodu, které mají časový horizont v délce několika let nebo dokonce desetiletí.
Například investiční poradce, který klade otázky, aby zjistil vaši toleranci k riziku, se snaží určit, jaké typy investic jsou pro vás a vaše investiční cíle vhodné. Pokud tedy poradci sdělíte, že vaším investičním cílem je spořit na dovolenou, kterou plánujete absolvovat za dva roky, budete zařazeni do kategorie krátkodobých investorů. Krátkodobé typy investic by tedy byly pro tento spořicí cíl ideální.
Individuální akcie a podílové listy podílových fondů nemají stanovenou splatnost ani datum vypršení platnosti, takže krátkodobá investice do těchto cenných papírů by znamenala, že po jejich nákupu je budete držet a pak je někdy před koncem tříletého časového horizontu prodáte. Pokud byste nakupovali dluhopisy přímo za účelem držení ve svém portfoliu, například podnikové nebo komunální dluhopisy (spíše než prostřednictvím dluhopisového fondu), vybírali byste si emise dluhopisů s datem splatnosti do tří let.
Krátkodobá výkonnost v investiční analýze a výzkumu
Při výzkumu a analýze investic, zejména aktivně řízených podílových fondů, neposkytuje období jednoho roku žádný spolehlivý pohled na vyhlídky konkrétního fondu na dobrou výkonnost v budoucnosti. Důvodem je, že jednoletá období neodhalují dostatek informací o schopnosti správce fondu provést investiční portfolio celým tržním cyklem, který zahrnuje období recese i růstu a zahrnuje býčí i medvědí trh.
Celý tržní cyklus trvá obvykle tři až pět let, a proto je důležité analyzovat výkonnost za tříleté, pětileté a desetileté výnosy podílového fondu. Chcete vědět, jak si fond vedl během vzestupů a pádů trhu. Proto při zkoumání podílových fondů pro dlouhodobé investování nepřichází v úvahu krátkodobost (méně než tři roky).
Zkoumání krátkodobých investic
Pokud máte investiční nebo spořicí cíl s časovým horizontem do tří let, mezi vhodné typy investic patří fondy peněžního trhu, depozitní certifikáty (CD), dluhopisové fondy, které investují do krátkodobých dluhopisů, nebo dluhopisy se splatností do tří let. Dlouhodobé investiční nástroje, jako jsou akcie a akciové podílové fondy, nesou příliš velké tržní riziko pro krátkodobé investiční cíle. Pokud se například domníváte, že své peníze budete potřebovat během příštích tří let, je investice do akciových podílových fondů příliš riziková, protože delší období poklesu cen, ke kterému dochází během medvědího trhu, může způsobit, že investor skončí s nižší jistinou, než byla původní investovaná částka.
Kam investovat krátkodobě
Jakmile se rozhodnete, že chcete své peníze investovat do nástroje, který krátkodobě vydělává více než běžný spořicí účet, ale zároveň nabízí stabilitu, máte k dispozici několik dobrých možností.
Spoření s vysokým výnosem: Typická úroková sazba spořicího účtu z konce roku 2018 je nižší než 1 %. Sazby, které jsou výrazně vyšší než 1 procento, najdete, když si založíte účet v online bance. Tyto instituce mohou peníze, které neutrácejí za kamenné pobočky, využít k tomu, aby svým klientům vyplácely vyšší úrokové sazby. Dobrý spořicí účet s vysokým výnosem můžete najít také u spořitelního družstva. U spořicího účtu s vysokým výnosem sice budete mít snadný přístup ke svým prostředkům, ale i tak získáte méně než 2 %.
Vkladové certifikáty (CD): Můžete najít CD s dobou trvání od tří měsíců do pěti let a čím déle jste ochotni své prostředky uzamknout, tím vyšší úrokovou sazbu získáte. Získáte vyšší úrokovou sazbu než u spořicích účtů s vysokým výnosem a budete požívat ochrany FDIC na své peníze, ale bude vám účtována pokuta, pokud budete potřebovat vybrat peníze před splatností CD.
Účty peněžního trhu: Tyto účty pojištěné Federální společností pro pojištění vkladů (FDIC) umožňují chránit vaše peníze a zároveň je investovat a vydělávat o něco více než na spořicím účtu. Je však důležité pochopit rozdíl mezi vkladovým účtem peněžního trhu a podílovým fondem peněžního trhu, protože verze podílového fondu není pojištěna u FDIC.
S účtem peněžního trhu budete moci vypisovat šeky a můžete mít také debetní kartu, ale pravděpodobně budete omezeni na malý počet transakcí měsíčně. Výnosy na tomto účtu jsou o něco nižší než inflace, takže to zvažte při rozhodování, jak dlouho na něm budete mít zaparkované peníze. Kromě toho mají vkladové účty peněžního trhu obvykle minimální požadovaný vklad, takže pokud jsou vaše prostředky skromnější, možná budete muset zvážit jiné možnosti.
Dluhopisové fondy: Krátkodobou investicí, která vám vynese více peněz než všechny výše uvedené možnosti, je krátkodobý dluhopisový fond. Krátkodobé se v tomto případě vztahují k datu splatnosti dluhopisů držených uvnitř fondu a za krátkodobé emise se považují ty dluhopisy, které mají splatnost od 1 roku do 5 let. Správce dluhopisového fondu nakupuje dluhopisy s rozloženými daty splatnosti a podle potřeby je nahrazuje novými dluhopisy.
Peníze můžete mít investované v podílových listech fondu po celé tři roky nebo po libovolně krátkou dobu. Dluhopisové fondy, které investují do cenných papírů s krátkodobou splatností, často pociťují méně negativních dopadů měnících se úrokových sazeb než fondy, které investují do dluhopisů s delší dobou splatnosti.
Můžete také diverzifikovat nákupem podílů v dluhopisových fondech, které drží směs podnikových, státních a komunálních dluhopisů s různou dobou splatnosti, abyste ochránili své peníze během krátkodobého investičního období.
Kompromisem je, že výnosy dluhopisových fondů jsou o něco méně stabilní a nebudete mít ochranu FDIC na své peníze. While they offer a higher return potential, you will need to meet a minimum investment requirement.
Disclaimer: The information on this site is provided for discussion purposes only, and should not be misconstrued as investment advice. Under no circumstances does this information represent a recommendation to buy or sell securities.