Minoritní podíl

Co je to menšinový podíl?

Minoritní podíl je vlastnictví nebo podíl menší než 50 % podniku. Tento pojem se může vztahovat jak na vlastnictví akcií, tak na podíl ve společnosti. Menšinový podíl ve společnosti drží investor nebo jiná organizace odlišná od mateřské společnosti. S menšinovým podílem jsou obvykle spojena určitá práva pro akcionáře, jako je účast na prodeji a určitá práva na audit.

Minoritní podíl se v rozvaze společností s většinovým podílem ve společnosti objevuje jako dlouhodobý závazek. Představuje podíl minoritních akcionářů na jejích dceřiných společnostech.

Rozumíme menšinovým podílům

Minoritní podíly jsou části podniku nebo akcií, které nejsou v držení mateřské společnosti, jež má většinový podíl. Většina menšinových podílů se pohybuje mezi 20 a 30 %.

Zatímco většinový akcionář – ve většině případů mateřská společnost – má hlasovací práva při stanovování politiky a postupů, menšinoví akcionáři mají zpravidla velmi malé slovo nebo vliv na směřování společnosti. Proto se také označují jako nekontrolní podíly (NCI).

V některých případech může mít menšina určitá práva, například možnost podílet se na prodeji. Existují zákony, které také umožňují držitelům menšinových podílů určitá práva na audit. They also may be able to attend shareholder or partnership meetings.

In the world of private equity, companies and investors with a minority interest may be able to negotiate control rights. For example, venture capitalists may ask to negotiate for a seat on the board of directors in exchange for his investment in a startup.

In the corporate world, a corporation lists minority ownership on its balance sheet. In addition to being reflected on the balance sheet, a minority interest is reported on the consolidated income statement as a share of profit belonging to minority equity holders.

Example of Minority Interest

ABC Corporation owns 90% of XYZ Inc., což je společnost s hodnotou 100 milionů dolarů. Společnost ABC eviduje menšinový podíl ve výši 10 milionů USD jako dlouhodobý závazek, který představuje 10 % společnosti XYZ Inc, kterou nevlastní.

Společnost XYZ Inc generuje čistý zisk ve výši 10 milionů USD. V důsledku toho společnost ABC vykáže ve svém výkazu zisku a ztráty 1 milion USD – tj. 10 % z 10 milionů USD čistého zisku připadajícího na menšinový podíl. V souladu s tím společnost ABC v rozvaze označí menšinový podíl ve výši 10 milionů USD o 1 milion USD. Investoři menšinového podílu nezaznamenávají nic, pokud neobdrží dividendy, které jsou zaúčtovány jako výnos.

Typy menšinových podílů

Minoritní podíl může být buď pasivní, nebo aktivní. Pasivní menšinové podíly, kdy společnost vlastní 20 % nebo méně, jsou takové, kdy společnost nemá žádný podstatný vliv na společnost, ve které si udržuje menšinový podíl. Z účetního hlediska se u společností s menšinovým pasivním podílem evidují pouze dividendy získané z menšinového podílu. Tento postup se označuje jako nákladová metoda – vlastnický podíl se považuje za investici v pořizovací ceně a veškeré přijaté dividendy se považují za výnos z dividend.

Aktivní menšinové podíly – vlastnící 21 % až 49 % – jsou takové, v nichž má společnost možnost podstatně ovlivňovat společnost, v níž drží menšinový podíl. Na rozdíl od pasivních podílů se u těch s aktivními menšinovými podíly zaznamenávají přijaté dividendy a procento z výnosů. Tento postup se označuje jako ekvivalenční metoda.

Dividendy se považují za vrácení kapitálu a snižují hodnotu investice v rozvaze. Procento výnosů, na které má menšinový podíl nárok, se přičte k účtu investice v rozvaze, protože se tím fakticky zvyšuje jeho podíl na vlastním kapitálu společnosti.

Majoritní akcionář: Mateřská společnost

Mateřská společnost je majoritním akcionářem dceřiné společnosti. Vlastní více než 50 %, ale méně než 100 % akcií dceřiné společnosti s hlasovacím právem a ve své účetní závěrce vykazuje menšinový podíl.

Mateřská společnost konsoliduje finanční výsledky dceřiné společnosti se svými vlastními, v důsledku čehož se ve výkazu zisku a ztráty mateřské společnosti objeví poměrná část výnosů připadající na menšinový podíl. Stejně tak se v rozvaze mateřské společnosti objeví poměrná část vlastního kapitálu dceřiné společnosti připadající na menšinový podíl.

Menšinový podíl lze podle pravidel obecně uznávaných účetních zásad (GAAP) nalézt v části dlouhodobých závazků nebo v části vlastního kapitálu rozvahy mateřské společnosti. Podle Mezinárodních standardů účetního výkaznictví (IFRS) však musí být menšinový podíl zachycen v rozvaze v sekci vlastního kapitálu. (Související čtení, see „How To Calculate Minority Interest“)