Raflesův efekt
Strategická poloha města z něj učinila ideální obchodní centrum. Moderní Singapur vznikl v 19. století díky politice, obchodu a muži známému jako Sir Thomas Stamford Raffles.
V této době britské impérium usilovalo o přístav v této oblasti, kde by mohlo založit svou obchodní flotilu a zabránit případnému postupu Nizozemců. Singapur, již tehdy vznikající obchodní stanice podél Malackého průlivu, se zdál být ideálním místem.
Raffles, v té době viceguvernér Bencoolenu (dnes Bengkulu) na Sumatře, přistál v Singapuru 29. ledna 1819. Uvědomil si obrovský potenciál bažinami pokrytého ostrova, pomohl vyjednat smlouvu s místními vládci a založil Singapur jako obchodní stanici. Město se rychle rozrostlo jako obchodní centrum a přilákalo přistěhovalce z Číny, Indie, Malajského souostroví a dalších zemí.
V roce 1822 Raffles zavedl Rafflesův plán města, známý také jako Jacksonův plán, který měl řešit problém rostoucího nepořádku v kolonii. Etnické obytné oblasti byly rozděleny do čtyř oblastí. V Evropském městě žili obyvatelé složení z evropských obchodníků, Euroasijců a bohatých Asiatů, zatímco etničtí Číňané se nacházeli v dnešní Čínské čtvrti a jihovýchodně od řeky Singapur. Etničtí Indové bydleli v Chulia Kampongu severně od Čínské čtvrti a Kampong Gelam tvořili muslimové, etničtí Malajci a Arabové, kteří se do Singapuru přistěhovali. Singapur se nadále rozvíjel jako obchodní středisko a bylo zde založeno několik klíčových bank, obchodních sdružení a obchodních komor. V roce 1924 byla otevřena hráz spojující severní část Singapuru s Johor Bahru.