Cuando escucha a un asesor recomendar una inversión a «corto plazo» o lee un artículo de noticias financieras sobre ser un inversor a corto plazo, ¿qué significa eso? ¿Cuánto tiempo es el «corto plazo» y cómo se invierte para ello?
Colocar su dinero en inversiones a corto plazo puede formar parte de una estrategia que le ayude a aprovechar la subida de los tipos de interés a lo largo del tiempo, pero también podría encontrar sus fondos bloqueados en una rentabilidad fija inferior a la del mercado actual, dependiendo de la rapidez con la que cambien los tipos. Antes de invertir, debe tener algo de claridad sobre lo que califica como inversión a corto plazo.
Definición
Corto plazo, con respecto a la inversión, generalmente se refiere a un período de tenencia de menos de tres años. Esto también es generalmente cierto para categorizar a los inversores así como a los valores de bonos. De hecho, muchos valores de inversión -incluidas las acciones, los fondos de inversión y algunos bonos y fondos de inversión de bonos- no son adecuados para periodos de inversión inferiores a tres años. Esto se debe a que la mayoría de los inversores son de la variedad a largo plazo, es decir, están invirtiendo para objetivos financieros, como la jubilación, que tienen horizontes temporales que abarcan varios años o incluso décadas.
Por ejemplo, un asesor de inversiones que hace preguntas para medir su tolerancia al riesgo está tratando de determinar qué tipos de inversión son adecuados para usted y sus objetivos de inversión. Por lo tanto, si usted le dice al asesor que su objetivo de inversión es ahorrar para unas vacaciones que piensa tomar dentro de dos años, se le clasificaría como un inversor a corto plazo. Por lo tanto, los tipos de inversión a corto plazo serían ideales para este objetivo de ahorro.
Las acciones individuales y las participaciones en fondos de inversión no tienen una fecha de vencimiento o expiración establecida, por lo que una inversión a corto plazo en estos valores significaría que, una vez que los compre, los mantendrá y luego los venderá en algún momento antes del final de un horizonte temporal de tres años. Si adquiere bonos directamente para mantenerlos en su cartera, como bonos corporativos o municipales, (en lugar de hacerlo a través de un fondo de bonos), elegiría emisiones de bonos con una fecha de vencimiento de tres años o menos.
Desempeño a corto plazo en el análisis y la investigación de inversiones
Cuando se investigan y analizan las inversiones, especialmente los fondos de inversión gestionados de forma activa, un período de un año no proporciona ninguna información fiable sobre las perspectivas de un fondo concreto para obtener buenos resultados en el futuro. La razón es que los periodos de un año no revelan suficiente información sobre la capacidad de un gestor de fondos para guiar una cartera de inversiones a través de un ciclo de mercado completo, que incluye tanto periodos de recesión como de crecimiento e incluye tanto un mercado alcista como uno bajista.
Un ciclo de mercado completo suele ser de tres a cinco años, por lo que es importante analizar la rentabilidad de un fondo de inversión a tres, cinco y diez años. Usted quiere saber cómo le fue al fondo a través de las subidas y bajadas del mercado. Por lo tanto, el corto plazo (menos de tres años) no es una consideración cuando se investigan los fondos de inversión para la inversión a largo plazo.
Explorando las inversiones a corto plazo
Si usted tiene un objetivo de inversión o de ahorro con un horizonte temporal de tres años o menos, los tipos de inversión apropiados incluyen los fondos del mercado monetario, los certificados de depósito (CD), los fondos de bonos que invierten en bonos a corto plazo o los bonos con vencimientos de tres años o menos. Los vehículos de inversión a largo plazo, como las acciones y los fondos de inversión en acciones, conllevan demasiado riesgo de mercado para los objetivos de inversión a corto plazo. Por ejemplo, si cree que puede necesitar su dinero en los próximos tres años, invertir en fondos de inversión en acciones es demasiado arriesgado porque un período prolongado de precios a la baja, que se produce durante un mercado bajista, puede hacer que un inversor acabe con menos capital que la cantidad invertida originalmente.
Dónde invertir a corto plazo
Una vez que haya decidido que quiere invertir su dinero en un vehículo que gane más intereses a corto plazo que su cuenta de ahorro habitual, pero que también le ofrezca estabilidad, tiene unas cuantas buenas opciones disponibles.
Ahorros de alta rentabilidad: El tipo de interés típico de una cuenta de ahorro a finales de 2018 es inferior al 1%. Puede encontrar tasas que son significativamente más altas que el 1 por ciento mediante la creación de una cuenta en un banco en línea. Estas instituciones pueden utilizar el dinero que no están gastando en locales de ladrillo y mortero para pagar a sus clientes tasas de interés más altas. También puede encontrar una buena cuenta de ahorro de alto rendimiento en su cooperativa de crédito. Aunque tendrá fácil acceso a sus fondos con la opción de ahorro de alto rendimiento, seguirá ganando menos del 2%.
Certificados de depósito (CD): Puede encontrar CDs con plazos desde tres meses hasta cinco años, y ganará un tipo de interés más alto cuanto más tiempo esté dispuesto a bloquear sus fondos. Recibirá un tipo de interés más alto que el de las cuentas de ahorro de alto rendimiento y disfrutará de la protección de la FDIC sobre su dinero, pero se le cobrará una penalización si necesita retirar el dinero antes del vencimiento del CD.
Cuentas del mercado monetario: Estas cuentas aseguradas por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC, por sus siglas en inglés) le permiten proteger su dinero mientras lo invierte y gana un poco más que la tasa de una cuenta de ahorros. Sin embargo, es importante entender la diferencia entre una cuenta de depósito del mercado monetario y un fondo de inversión del mercado monetario, porque la versión del fondo de inversión no está asegurada por la FDIC.
Con una cuenta del mercado monetario, podrá emitir cheques y también puede tener una tarjeta de débito, pero probablemente estará limitado a un pequeño número de transacciones cada mes. La cuenta paga un poco menos que la inflación, así que tenga en cuenta esto a la hora de decidir cuánto tiempo va a mantener su dinero aparcado allí. Además, las cuentas de depósito del mercado monetario suelen tener un depósito mínimo requerido, por lo que es posible que tenga que considerar otras opciones si sus fondos son más modestos.
Fondos de renta fija: La inversión a corto plazo que le hará ganar más dinero que todas las opciones anteriores es un fondo de bonos a corto plazo. El corto plazo en este caso se refiere a las fechas de vencimiento de los bonos mantenidos dentro del fondo, y se consideran emisiones a corto plazo aquellos bonos que vencen entre 1 año y 5 años. El gestor de un fondo de bonos compra bonos con fechas de vencimiento escalonadas y los sustituye por nuevos bonos según sea necesario.
Puede mantener su dinero invertido en participaciones del fondo durante tres años completos o durante el tiempo que desee. Los fondos de bonos que invierten en valores con vencimientos a corto plazo suelen experimentar menos efectos negativos de los cambios en los tipos de interés que los fondos que invierten en bonos con fechas de vencimiento a más largo plazo.
También puede diversificar comprando participaciones en fondos de bonos que tengan una mezcla de bonos corporativos, gubernamentales y municipales con vencimientos variados para proteger su dinero durante su periodo de inversión a corto plazo.
La contrapartida es que los rendimientos de los fondos de bonos son ligeramente menos estables y no tendrá la protección de la FDIC sobre su dinero. While they offer a higher return potential, you will need to meet a minimum investment requirement.
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