Cuando se vende un negocio se tienen dos opciones: Puedes optar por una «venta de entidad» o por una «venta de activos». Hacer la elección correcta entre las dos puede ayudar a minimizar los impuestos que deberá una vez que la venta se haya completado.
En una venta de entidad, usted vende sus acciones de la corporación o sus participaciones en una LLC. Los activos del negocio -equipo, mobiliario, bienes inmuebles, inventario, cuentas por cobrar, etc.- siguen siendo propiedad de la entidad, y la entidad es propiedad del comprador. En una venta de activos, su sociedad o LLC vende sus activos al comprador y usted sigue siendo propietario de las acciones de la sociedad o de los intereses de los miembros de la LLC. En este sistema, usted sigue siendo dueño de la entidad – aunque podría terminar sin valor.
La distinción legal entre una venta de activos y una venta de la entidad es importante, porque dicta cómo usted será gravado y cómo el comprador va a cancelar la compra en su declaración de impuestos. Las ventas de activos suelen permitir a los compradores recibir beneficios de depreciación antes de lo que lo harían con una entidad. Por otra parte, como vendedor, probablemente saldrá mejor parado desde el punto de vista fiscal si vende la entidad, porque tributará a la baja tasa de ganancia de capital a largo plazo.
En una venta de activos, su parte de la factura fiscal puede estar compuesta por la tasa ordinaria de ingresos más alta. Los vendedores deben ser especialmente cautelosos sobre el uso de una venta de activos para una corporación C, porque con ellos hay riesgo de doble imposición. Esta discrepancia suele resolverse en un compromiso entre el comprador y el vendedor y se refleja en un ajuste del precio de venta o de las condiciones de pago. Si las negociaciones le llevan a aceptar una venta de activos, sea firme a la hora de obtener un precio elevado, porque se enfrentará a impuestos y riesgos de responsabilidad sensiblemente mayores.
Si acepta una venta de activos, piense detenidamente qué activos venderá con la empresa. Al preparar la venta, elimine los activos improductivos o no esenciales de la empresa. No es probable que el comprador pague más por ellos, y puede ser mejor que los venda usted mismo. Los activos valiosos, como los bienes inmuebles o los equipos, y las patentes, las marcas comerciales o los derechos de autor que quiera conservar y licenciar al comprador, pueden convertirse en un importante punto de negociación. Si conserva algunos de los activos, puede reducir el precio de compra y hacer que la empresa sea asequible para más compradores. Además, al retener los bienes inmuebles del negocio puede retener los ingresos por alquiler para el futuro y mantener abierta la opción de venderlos al comprador -o a otra persona- más adelante.
En el caso de una empresa unipersonal, puede simplemente retener la propiedad de aquellos activos que quiera conservar; no tributará por ningún beneficio a menos que y hasta que los venda. En el caso de las sociedades y las SRL, los activos no deseados pueden distribuirse entre los socios o miembros en el momento de la liquidación, aunque la disolución de la empresa puede suponer que los socios individuales tengan que pagar algunos impuestos. Y si se trata de una sociedad anónima y quiere eliminar los activos de la entidad empresarial, es posible que tenga que comprarlos a su valor justo de mercado, y que la sociedad pague impuestos sobre cualquier ganancia de capital.
Los vendedores prefieren las ventas de entidades a las de activos, porque con ellas se transfiere al nuevo propietario cualquiera de los pasivos desconocidos de la empresa; mientras que en una venta de activos los pasivos permanecen con el vendedor. Estos pasivos podrían incluir reclamaciones contractuales, posibles reclamaciones de responsabilidad por productos, o demandas de los empleados resultantes de la propiedad de la empresa por parte del vendedor.
Estas reglas generales pueden ser alteradas en el contrato de venta, pero hacerlo requiere una cuidadosa redacción legal por parte de un abogado. En una venta de activos, por ejemplo, el contrato puede exigir al comprador que asuma algunas de las responsabilidades del vendedor. En consideración al hecho de que terceras partes no estarán obligadas por los términos del contrato, éste también puede incorporar acuerdos de custodia o cláusulas de indemnización que eliminen algunos de los riesgos del comprador. Si se omite algún elemento importante, se aplicarán las normas generales.
Para saber más sobre las consecuencias fiscales inherentes a la venta de empresas, lea Preocupaciones fiscales al vender su negocio. Asegúrese de consultar también Qué buscar al comprar un negocio para obtener información adicional sobre este tema.