El formulario 1099-A del IRS es una declaración informativa que reporta la ejecución hipotecaria de una propiedad. Los propietarios de viviendas suelen recibir un formulario 1099-A del IRS de su prestamista después de que su casa ha sido ejecutada, y el IRS recibe una copia también. La información en el 1099-A es necesaria para informar de la transacción en su declaración de impuestos.
El Servicio de Impuestos Internos trata una ejecución hipotecaria igual que si usted hubiera vendido su propiedad. Usted debe calcular su ganancia o pérdida de capital, pero no hay «precio de venta» en este escenario, al menos no en el mismo contexto que una venta normal cuando usted podría recibir dinero en efectivo en mano después de la transacción. También podría tener que reportar cualquier deuda cancelada como ingreso.
Podría recibir múltiples Formularios 1099-A para una sola propiedad si tuviera más de una hipoteca o gravamen contra ella y más de un prestamista estuviera involucrado en la ejecución hipotecaria.
¿Qué es el Formulario 1099-A?
El formulario 1099-A informa de la «Adquisición o abandono de bienes garantizados». Es posible que haya pedido un préstamo de 150.000 dólares para comprar su casa, y que luego haya tenido alguna dificultad financiera y no haya podido hacer los pagos de la hipoteca. El IRS toma la posición de que si usted todavía debía $ 125,000 en el momento en que el prestamista ejecutó la hipoteca y si usted ya no es responsable de la devolución, eso es $ 125,000 en los ingresos para usted.
El impuesto sobre las ganancias de capital también podría venir debido a que el IRS toma la posición de que «vendió» la propiedad.
El formulario 1099-A informa de esta transacción al IRS, y usted recibirá una copia también para que pueda abordar los detalles en su declaración de impuestos.
¿Quién utiliza el formulario 1099-A?
La entidad prestamista es la responsable de presentar el formulario 1099-A ante el IRS y también debe entregar una copia al prestatario. Debe proporcionar copias a cada prestatario en situaciones en las que más de un individuo o entidad fue responsable de pagar el préstamo. Cada prestatario es entonces responsable de reportar esa información y su parte de la transacción en sus declaraciones de impuestos personales.
Qué hacer si no recibe el formulario 1099-A
Póngase en contacto con su prestamista si no recibe un 1099-A antes del 31 de enero del año siguiente al de la ejecución hipotecaria. La entidad tiene este plazo para proporcionarle una copia, aunque el formulario no debe enviarse a Hacienda hasta el 28 de febrero.
También puede ponerse en contacto con el prestamista si cree que la información de su formulario es incorrecta. La declaración 1099-A debe incluir la identidad y la información de contacto de una persona de la institución a la que puede dirigirse con preguntas.
Cómo leer el formulario 1099-A
Necesitará la fecha de venta y el precio de venta de la propiedad ejecutada para informar de la ejecución hipotecaria al IRS, y encontrará esta información en el 1099-A. Usted utilizará el valor justo de mercado de la propiedad o el saldo pendiente del préstamo en el momento de la ejecución hipotecaria para el precio de venta.
El saldo pendiente del préstamo se puede encontrar en la casilla 2 del 1099-A, y el valor justo de mercado de la propiedad se encuentra en la casilla 4. La fecha de la ejecución hipotecaria se indica en la casilla 1, y se utilizará como fecha de venta.
Los contribuyentes también deben saber si el préstamo era un préstamo con recurso o sin recurso. El préstamo fue probablemente un préstamo con recurso si el prestamista ha marcado «sí» en la casilla 5 del formulario 1099-A, que dice: «Marque si el prestatario era personalmente responsable del reembolso de la deuda.»
Un préstamo con recurso permite al prestamista perseguirle legalmente por cualquier saldo pendiente de su hipoteca que quede después de haber ejecutado la hipoteca y después de haber vendido su propiedad.
Ingrese el precio de venta en el Anexo D, «Ganancias y pérdidas de capital», que debe acompañar a su declaración de impuestos del Formulario 1040 cuando lo presente. Será el importe de la casilla 2 o el de la casilla 4. La casilla que utilizará dependerá de las leyes de préstamos del estado donde se encontraba la propiedad, así que consulte con un profesional de impuestos local para asegurarse de que selecciona la correcta.
Las ganancias de capital se declaran en el Anexo D para las casas que eran residencias personales. El IRS no permite a los contribuyentes reclamar las pérdidas de capital para la propiedad personal.
Requisitos para reportar una ganancia o pérdida de capital
Cualquier ganancia -y una ejecución hipotecaria puede ocasionalmente resultar en una ganancia- generalmente puede ser compensada por la exclusión de ganancias de capital para una casa principal, por lo que es poco probable que una ejecución hipotecaria resulte en cualquier impuesto sobre las ganancias de capital a pagar. Tendrías que realizar varios cientos de miles de dólares en «ganancia» antes de que se aplique el impuesto sobre las ganancias de capital.
También llamada la exclusión de la «Sección 121», esta exención fiscal permite a los individuos solteros realizar hasta una ganancia de 250.000 dólares en sus residencias personales sin estar sujetos al impuesto sobre las ganancias de capital. El umbral aumenta a 500.000 dólares para los contribuyentes casados. Sin embargo, se aplican varias normas para cumplir con los requisitos; por ejemplo, debe haber vivido en la casa durante al menos dos de los cinco años anteriores.
Puede calcular su ganancia comparando el «precio de venta» con su precio de compra, que es su base de coste en la propiedad. Esta información normalmente se puede encontrar en la declaración de cierre que recibió cuando compró la propiedad.
La diferencia entre el precio de venta y su base de costo es su ganancia. Ingrese esto en el Anexo D y en la línea 6 de su declaración de impuestos del Formulario 1040 de 2019.
Utilice el Formulario 4797 si la propiedad ejecutada era un alquiler o una inversión. Probablemente necesitará la asistencia de un profesional de impuestos en este caso porque debe tener en cuenta factores adicionales, como la recaptura de las deducciones de depreciación, las pérdidas de actividad pasiva aplazadas y la declaración de cualquier ingreso y gasto de alquiler final.
Debe reportar esta información 1099-A incluso si está cubierto por la exclusión de las ganancias de capital para su residencia principal, pero no tendrá un golpe de impuestos a menos que su ganancia sea más de $ 250,000 o $ 500,000, dependiendo de su estado civil.
Formulario 1099-A vs. Formulario 1099-C
Es posible que reciba el Formulario 1099-C en lugar o además del Formulario 1099-A si su prestamista ejecutó la propiedad y canceló cualquier saldo restante de la hipoteca que usted debía. La deuda condonada reportada en el formulario 1099-C es, desafortunadamente, un ingreso gravable.
Sin embargo, usted podría calificar para excluirla si el total de sus deudas excede el valor total de sus activos inmediatamente antes del momento de la ejecución hipotecaria. Esto significa que usted es «insolvente» y sólo debe informar de la deuda cancelada en su declaración de impuestos en la medida en que supere su insolvencia -la diferencia entre sus deudas y sus activos-.
Por ejemplo, usted podría tener deudas por un total de 300.000 dólares y todos sus activos restantes están valorados en 200.000 dólares. Esto supone una diferencia de 100.000 dólares. Si su prestamista le perdonara o cancelara un saldo de 120.000 dólares de su préstamo hipotecario, sólo tendría que declarar 20.000 dólares como ingresos, la cantidad que excede su insolvencia de 100.000 dólares.
If a debt is nonrecourse and if you didn’t retain the collateral, you don’t have cancellation of debt income, according to the IRS.
If you are experiencing financial difficulties, the CARES Act, enacted by Congress may offer you additional protections against foreclosure. Check with your lending institution to see if you qualify.
Key Takeaways
- Form 1099-A reports the «Acquisition or Abandonment of Secured Property» to the IRS when you lose a property to foreclosure.
- The lender must send a copy to both the IRS and to each borrower on the loan.
- Borrowers are potentially liable for capital gains tax as well as income tax on any unpaid portion of a foreclosed mortgage.
- Borrowers must report Form 1099-A information on Schedule D of their tax returns as capital gains.