Una renta vitalicia diferida es una forma popular de estructurar una renta vitalicia para aquellos que buscan ingresos para la jubilación. Una anualidad paga dinero durante un período de tiempo, normalmente durante la jubilación, ayudando a asegurar que los jubilados tengan un ingreso confiable. En una renta vitalicia diferida, los ahorradores aportan dinero, ya sea en una sola vez o a lo largo del tiempo, y luego difieren su flujo de ingresos hasta más tarde – potencialmente décadas más tarde – dependiendo de lo lejos que estén de la jubilación.
Aquí están los detalles sobre una renta vitalicia diferida, sus mayores ventajas y quién debería considerar una.
Cómo funciona una renta vitalicia diferida
Para entender qué es una renta vitalicia diferida, primero hay que conocer bien cómo funcionan las rentas vitalicias.
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Una anualidad es un contrato, generalmente con una compañía de seguros, que ofrece ingresos durante un periodo de tiempo a cambio de dinero por adelantado. La renta vitalicia pagará, normalmente mensualmente, según los términos del contrato, a menudo hasta el fallecimiento del cliente y puede pagar prestaciones de supervivencia. Estas prestaciones pueden incluir un flujo de ingresos para determinados beneficiarios que sobrevivan al cliente.
Uno de los aspectos más atractivos de una renta vitalicia puede ser su seguridad. En muchos casos, la compañía de seguros puede ofrecer una rentabilidad específica sobre el dinero de la cuenta o garantizarle un valor mínimo de pago. También puede ofrecer prestaciones por fallecimiento en la anualidad, que suele ser un pago como el de un seguro de vida al fallecer el titular de la cuenta.
Lo que convierte a una anualidad en una anualidad diferida es el momento en que el cliente -el rentista, en el lenguaje de la industria- recibe el dinero. Hay dos formas principales de recibir sus pagos.
Con una anualidad diferida, los clientes pueden contribuir a lo largo de toda su vida laboral, añadiendo un poco de dinero a su anualidad a partir de una nómina de trabajo. Por supuesto, también pueden contribuir con una suma global. Pero el punto clave es que están acordando recibir su beneficio más tarde, generalmente años después.
En cambio, con una anualidad de pago inmediato, un cliente deposita una suma global y comienza a recibir los pagos de los ingresos casi inmediatamente.
Las anualidades también pueden diferir en términos de cómo están estructuradas. Hay tres tipos principales: una renta vitalicia fija, una renta vitalicia variable y una renta vitalicia indexada. Los riesgos y rendimientos de estas pueden variar notablemente, y es importante que los clientes entiendan lo que están comprando antes de hacerlo.
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Estos tipos de categorías no son exclusivos. Independientemente de la estructura de renta vitalicia que elijas -fija, variable o indexada- tendrás que seleccionar cuándo se paga. Es decir, puede tener una anualidad fija diferida o una anualidad variable diferida, por ejemplo, o incluso una anualidad fija inmediata.
Las ventajas de una anualidad diferida
Una anualidad diferida puede ofrecer varias ventajas a un jubilado, algunas de las cuales son compartidas con las anualidades en su conjunto. Estas ventajas incluyen:
- Ganancias con impuestos diferidos – Como todas las anualidades, una anualidad diferida permite a un ahorrador amasar riqueza dentro de una cuenta con ventajas fiscales. Una anualidad le permite ahorrar con impuestos diferidos, lo que significa que las ganancias en la cuenta no se gravan hasta que se retiran. Y si usted contribuye a la cuenta con dinero después de impuestos, cualquiera de sus contribuciones salen sin responsabilidad adicional de impuestos sobre la renta.
- Contribuciones ilimitadas – Al igual que todas las anualidades, no hay límite en la cantidad que puede contribuir a la cuenta. Esto puede ser una ventaja importante para las personas con mayores ingresos, que pueden llegar al máximo de su 401(k) tradicional -que ofrece beneficios similares de aplazamiento de impuestos- y aún así quieren aplazar los impuestos sobre las ganancias de la inversión.
- Gama de beneficios – Las rentas vitalicias pueden ofrecer una serie de beneficios: beneficios de supervivencia, beneficios por fallecimiento, un pago mínimo garantizado de por vida y otras características. Todas ellas están incluidas en el precio de la renta vitalicia.
- El poder del tiempo – Al retrasar su pago, una renta vitalicia diferida le da a su dinero más tiempo para acumularse y es probable que aumente el pago que podrá recibir cuando llegue el momento de empezar a retirar el dinero. En general, cuanto más tiempo difiera su anualidad, más alto puede ser el pago.
¿Quién debería considerar una anualidad diferida?
Las anualidades pueden satisfacer las necesidades de muchas personas, debido al flujo de ingresos garantizados cuando ya no puedan trabajar. Pero también tienen algunos inconvenientes notables.
«Alguien que se acerque a la jubilación y tenga necesidad de ingresos en un futuro próximo puede querer considerar una anualidad diferida para una parte de sus activos», dice Chad Hamilton, CFP, director de gestión de la práctica en Brown and Company.
Combine la característica de aplazamiento con un contrato fijo -que promete una tasa mínima de retorno de su inversión- y esta anualidad ofrece mucha seguridad para un jubilado, especialmente cuando se combina con la Seguridad Social. (Aquí está el cheque medio de la Seguridad Social para los jubilados.)
Aquellos que quieran algunos de los rendimientos potenciales de inversión de las acciones sin algunos de los riesgos podrían considerar una anualidad variable diferida. En una renta vitalicia variable, el inversor deposita el dinero en fondos de inversión de acciones, entre otros, y puede tener una renta mínima garantizada.
«Con un entorno de mercado como el que hemos vivido este año, a veces la garantía de una renta futura permitirá seguir invirtiendo a un inversor que, de otro modo, se inclinaría por vender en el momento equivocado -y se perdería la recuperación del mercado-«, dice Hamilton.
¿Cuáles son los inconvenientes de una renta vitalicia diferida?
A pesar de sus ventajas, una renta vitalicia diferida tiene algunos inconvenientes claros, algunos de los cuales son sustanciales.
Estos inconvenientes incluyen:
- Complejidad – Un contrato de renta vitalicia puede ser largo y complejo, con muchos detalles importantes ocultos en la letra pequeña.
- Cuotas elevadas – La gama de cuotas de su inversión puede ser sustancial, especialmente la comisión de venta, que puede llegar al 6 o 7 por ciento fácilmente. Pero algunas rentas vitalicias pueden tener incluso más comisiones. Lea atentamente la letra pequeña.
- Ilíquido – Puede ser difícil, si no imposible, sacar su dinero de la anualidad. Usted puede ser golpeado con más cargos aquí – como una cuota de rescate – si usted cancela su contrato.
- Penalidades por retiro anticipado – Usted puede perder los beneficios de diferimiento de impuestos de una anualidad e incluso ser golpeado con una penalidad de bonificación por retirar su dinero antes de los 59 años y medio.
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«Es importante entender realmente bien el producto antes de proceder a invertir», dice Hamilton.
«Por ejemplo, para reconocer el beneficio de un producto de ingresos garantizados, es posible que tenga que tomar la decisión de activar los ingresos -o anualizar- la cuenta», dice Hamilton. «Normalmente, esa decisión es irrevocable, y significa que ya no puede acceder al capital de la cuenta de inversión, sino que se trata de un flujo de ingresos para usted».
Finalidad
Las rentas vitalicias diferidas pueden ser una buena decisión para la persona adecuada en el momento oportuno, pero conllevan importantes desventajas que los posibles inversores deben entender claramente antes de contratarlas. A pesar de estas caras desventajas, las rentas vitalicias siguen siendo un vehículo de inversión popular para la jubilación, en parte porque son muy lucrativas para el agente que las vende y en parte por la capacidad ilimitada de ahorrar ingresos en un vehículo de inversión con impuestos diferidos.
Imagen destacada de Thomas Barwick de Getty Images.
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