Los certificados de depósito con intermediario (CD) son CD que usted compra a través de un intermediario financiero en lugar de hacerlo directamente a través de su banco o cooperativa de crédito.
¿Qué son los certificados de depósito con intermediario (CD)?
Los CDs intermediados, como su nombre indica, son intermediados. Significa que alguien (usted o su asesor financiero, por ejemplo) estudia el mercado para encontrar los mejores tipos de CD disponibles. Usted se compromete a mantener su dinero en el CD durante un plazo determinado, y un banco se compromete a pagarle una determinada cantidad de intereses.
En algunos casos, los CD intermediados son inversiones a largo plazo con vencimientos mucho más largos que los CD estándar emitidos por los bancos. Aunque esos productos pueden tener sus méritos, los clientes a veces no entienden en qué se están metiendo, o un vendedor los engaña.
Los estafadores han utilizado los CD con intermediario para robar el dinero de los inversores, así que hay que tener cuidado. Si algo parece demasiado bueno para ser verdad, probablemente lo sea. Es más, es posible que los corredores no le engañen, pero sí que no le expliquen completamente en qué se está metiendo, lo que puede llevarle a sorpresas desagradables en el futuro.
Investiga a la persona con la que estás trabajando y hazle preguntas detalladas sobre cómo y cuándo recuperarás tu dinero de un CD intermediado.
Los asesores financieros, las casas de corretaje, los planificadores financieros y los consultores financieros pueden ofrecer CDs intermediados. En pocas palabras, cualquier persona que sepa buscar valores puede encontrarle un CD con intermediario. También puede hacerlo usted mismo en algunos proveedores de inversión en línea.
Cómo funcionan los CD intermediados
Los CD intermediados tienen varias características únicas. En primer lugar, usted abre sus opciones de inversión a un amplio universo de bancos. En contraste con una situación en la que usted se pone en contacto con su banco o cooperativa de crédito y pregunta por los CD. Los bancos suelen ofrecer sólo sus propios certificados de depósito. Los CD con intermediario proporcionan acceso a los CD de una variedad de instituciones financieras diferentes. A veces esto puede funcionar a su favor si los bancos locales están limitando los nuevos depósitos al mantener las tasas relativamente bajas.
Con algunos CDs intermediados, usted compra y vende como si estuviera utilizando otras inversiones de renta fija. Normalmente hay una oferta limitada, y puede haber un tamaño de orden mínimo requerido (como 10.000 dólares). Puede negociar potencialmente con CDs intermediados en el mercado secundario, pero el volumen y la demanda pueden ser extremadamente limitados. Esto hace que sea difícil conseguir un buen precio.
En muchos casos, su coste sale en la Rentabilidad Anual Equivalente (APY) que gana con su dinero. Es similar a un banco: Los bancos no suelen cobrarle una comisión bien definida por invertir en un CD. En cambio, los bancos eligen cuánto pagar en intereses, e intentan ganar más de lo que pagan. Lo mismo ocurre con los CD intermediados: su APY suele depender de lo que los intermediarios quieran ganar con la operación.
Algunos intermediarios (como su corredor o asesor financiero) pueden cobrarle una modesta comisión por transacción para comprar CD intermediados. Puede tratarse de un cargo de entrada que tienen que pagar por realizar su pedido, y podría ser una comisión fija (o una comisión por cada 1.000 dólares que invierta).
Por último, es posible que pague una comisión en virtud de otro acuerdo, quizás basado en los activos bajo gestión o en un acuerdo de tarifa fija. Si decide pagar comisiones continuas, sólo debería hacerlo si el corredor de CDs se encarga de todas las búsquedas de tarifas, investigaciones y renovaciones por usted (o le proporciona otros servicios valiosos).
Riesgos potenciales
- Vender con pérdidas: Un riesgo importante de los CD intermediados es el riesgo de mercado, que puede provenir del riesgo de tipo de interés. Este es el riesgo de que usted venda su CD en el mercado secundario por menos de lo que pagó. Lo ideal sería que mantuviera sus CD hasta el vencimiento y eliminara ese riesgo. Sin embargo, la vida es incierta y es posible que tenga que retirar el dinero si sus planes cambian. Los CD pueden actuar como los bonos: Si los tipos de interés suben, es posible que los compradores en el mercado secundario no quieran pagar el valor nominal de un instrumento que paga una cantidad relativamente baja.
- Fallos bancarios: Otro riesgo de los CD intermediados es el de perder su dinero. Verifique que cualquier banco emisor sea seguro y esté asegurado por la FDIC. Es posible que se sienta tentado por los atractivos tipos de CD que son mucho más altos que los que puede encontrar localmente, pero la contrapartida es que tiene que asumir más riesgo. Para la mayoría de los compradores de CD, la idea es evitar el riesgo.