Pendant des milliers d’années, l’or et l’argent étaient directement liés, puis ils ne l’étaient plus.
La Grande-Bretagne a abandonné l’étalon-or en 1931, ce qui signifie que vous ne pouviez plus échanger votre argent papier contre de l’or physique.
Mais cela signifiait également que vous pouviez gagner (ou perdre) de l’argent en achetant de l’or pour la première fois – le prix du métal en livres changeant quotidiennement.
Les partisans de l’or comme moyen de stocker (et d’accroître) la richesse soulignent que l’offre du métal est limitée, ce n’est donc pas quelque chose que les gouvernements peuvent trafiquer, ainsi que le fait qu’il a une valeur mondiale et a été utilisé comme monnaie pendant des milliers d’années.
Alors, si vous voulez investir une partie de votre argent dans l’or, comment vous y prendre ?
Eh bien, il y a trois façons principales.
How do you invest in gold?
1. Buying physical gold bars and gold coins
Gold bars, gold sovereigns, dublooms, pieces of eight or even sequins (originally a type of gold coin) can be bought and stored.
In fact, there are even gold vending machines – where you put in a card or cash, and get a lump of gold.
There are two main benefits to this. Premièrement, si vous achetez des pièces d’or britanniques (oui, la Royal Mint frappe encore des souverains en or ), alors, grâce à une bizarrerie de la loi, vous évitez l’impôt sur l’argent que vous gagnez lorsque vous les vendez.
Deuxièmement, vous avez réellement l’or – ce qui signifie qu’il est entièrement en votre pouvoir et qu’aucune autre entreprise ou société n’est nécessaire.
Les barres d’or (lingots) et les pièces sont les moyens les plus courants d’acheter de l’or physique – les pièces étant un peu plus flexibles en matière de vente (vous ne voulez pas avoir à couper une barre en deux si vous pouvez l’éviter).
Certaines pièces comportent une prime, car elles sont rares, mais la plupart n’en ont pas – le Krugerrand sud-africain étant la pièce la plus courante.
Vous paierez toutefois une prime sur le prix de l’or pour en acheter des versions physiques, même si les grands négociants vous le livreront à domicile. Au moment de la rédaction de cet article, une pièce de 1 once coûte environ 3 % de plus que le prix spot de l’or pour une once (980 £ contre 950 £).
Les grands revendeurs britanniques comprennent la Royal Mint (qui achète et vend également des pièces et des lingots d’or non britanniques), Chards et Baird .
Pour ce qui est du stockage – la plupart des gens les gardent chez eux, généralement dans un coffre-fort, ou dans des coffres-forts dans une banque. Cependant, si vous le conservez chez vous, vous devrez en informer votre assureur pour vérifier que vous êtes couvert.
Lorsque le moment sera venu de le vendre, vous serez à nouveau frappé par une prime – c’est ainsi que les négociants en or gagnent leur argent après tout. Faire appel à un grand négociant – comme ceux mentionnés ci-dessus – est conseillé, mais vous coûtera probablement 4 % de la valeur de l’or.
Si vous deviez acheter une seule pièce d’une once, puis la revendre immédiatement, cela vous coûterait actuellement 68 £ – soit 7 % de la valeur de la pièce.
Ces marges peuvent être réduites grâce à des recherches en ligne pour trouver les meilleurs taux (ou en prenant l’avion pour Hong Kong où il y a d’excellentes affaires), mais assurez-vous que les personnes à qui vous achetez ou vendez sont légitimes avant de remettre de l’argent.
Alors, il existe une autre façon d’acheter de l’or à faible marge.
Des marchands de lingots en ligne
Si vous n’êtes pas inquiet à l’idée d’avoir réellement l’or entre vos mains, les revendeurs en ligne sont un moyen bien moins cher d’acheter de l’or.
Votre or est conservé dans des coffres sécurisés, et vous pouvez facilement l’acheter et le vendre dans la quantité qui vous convient.
Le taux que vous obtenez est également beaucoup plus proche du prix actuel.
Par exemple, si vous achetez et vendez une once d’or chez un négociant en ligne – plutôt qu’avec une pièce physique – vous perdrez 2 £ sur votre transaction plutôt que 68 £.
Vous pouvez également effectuer des transactions rapides – avec des achats et des ventes presque instantanés une fois que vous êtes inscrit.
En fait, il est maintenant possible de lier votre lingot à une carte de paiement et de ne pas seulement détenir de l’or, mais de le dépenser réellement , pour n’importe quel montant, partout où l’on accepte la MasterCard.
Cependant, il y a aussi des inconvénients.
Pour commencer, les principaux revendeurs facturent le stockage – y compris l’assurance. Le coût est généralement faible – environ 0,01 % par mois ou 1 % par an – mais au fil des ans, cela s’accumule. Il y a aussi une charge minimale avec certaines sociétés qui pourraient nuire aux plus petits avoirs.
Vous n’échappez pas non plus à l’impôt sur les gains en capital de cette façon – bien que vous deviez faire un profit bien supérieur à 11 000 £ sur ce que vous vendez avant que cela n’entre en jeu.
Si vous êtes intéressé, les principaux acteurs sont BullionVault , GoldMoney , GoldCore et le nouveau système basé sur une application Glint .
Fonds de suivi de l’or – le moyen le moins cher d’investir dans l’or
Si ce qui vous intéresse, c’est le prix de l’or, et que cela ne vous dérange pas de posséder directement une partie de la chose brillante vous-même, vous pouvez y investir par le biais de trackers.
Ces derniers s’achètent et se vendent de la même manière que les actions, peuvent être détenus dans un ISA, et beaucoup sont même adossés à de l’or réel.
ETFS Physical Gold (PHGP) est le plus grand tracker d’or de la Bourse de Londres, mais Source Physical Gold ETC (SGLD) est moins cher – avec des frais de gestion annuels de 0,29% selon Hargreaves Lansdown .
Cela signifie que c’est moins d’un tiers du prix à détenir par rapport à la plupart des courtiers en ligne.
Cependant, la négociation d’actions – même lorsqu’elles représentent de l’or physique – entraîne également des frais de courtage.
La bonne nouvelle, c’est que cela ne représente que quelques livres, et c’est fréquemment fixé, quelle que soit l’importance de la transaction. Vous pouvez comparer les prix de transaction ici .
Donc, quelle est la meilleure façon d’investir dans l’or ?
Tout dépend si vous voulez avoir l’or vous-même.
Le moyen le moins cher est de passer par un fonds négocié en bourse, il peut même être conservé dans une ISA, mais alors l’or ne vous appartient jamais physiquement. Vous possédez une action d’une société aurifère.
L’autre moyen le moins cher est de passer par un négociant en ligne – vous serez certainement propriétaire de l’or, mais vous n’y aurez pas accès à moins de payer des frais pour qu’il vous soit expédié. Vous perdez alors l’avantage de pouvoir l’acheter et le vendre de manière fractionnée.
L’application Glint propose à nouveau une autre voie, des avoirs en or – achetés incroyablement simplement depuis votre téléphone pour 0,5 % de plus que le prix actuel du marché – que vous pouvez dépenser n’importe où sur la planète de la même manière que vous dépensez l’argent de votre compte courant.
Détenir physiquement l’or vous-même signifie qu’il n’y a pas de frais de détention (bien que cela puisse faire grimper le coût de votre assurance habitation), et une propriété pure sans aucune autre agence entre vous et le métal. Mais il y a un risque plus élevé qu’il soit perdu, détruit ou volé et un coût bien plus élevé pour l’acheter et le vendre.
Donc la question à se poser est : voulez-vous avoir accès au prix ou au métal lui-même ?
Mais avant de faire quoi que ce soit, un mot d’avertissement.
« Les investisseurs doivent comprendre qu’investir dans l’or n’est en aucun cas un pari à sens unique », a déclaré Danny Cox, planificateur financier agréé chez le courtier en bourse Hargreaves Lansdown .
« L’or est notoirement difficile à évaluer, soumis à une demande saisonnière, et contrairement aux actions et aux obligations, il ne fournit aucun revenu aux investisseurs. Les mouvements de prix peuvent être inconstants et imprévisibles.
« Il peut cependant être utilisé comme une couverture contre les calamités, mais nous avons vu des considérations d’offre et de demande plus larges exercer une pression sur le prix de l’or à la hausse puis à la baisse à la suite de la crise financière. »