Impôts sur un million de dollars de revenus gagnés

Récemment, nous avons approfondi les conséquences de gagner à la loterie et comment un revenu élevé peut devenir son propre ennemi.

Poursuivant notre plongée profonde dans les problèmes du premier monde, combien pourrait-on payer en impôts sur un salaire d’un million de dollars ou en impôts sur un million de dollars de revenus gagnés au fil du temps ?

Cela pourrait être un peu. Cela pourrait être beaucoup. Cela dépend grandement du temps qu’il faut pour accumuler ces gains.

Dans le billet d’aujourd’hui, nous allons calculer l’imposition des ménages gagnant 100 000 $ par an, 250 000 $ par an et 1 000 000 $ par an en tant qu’employés W-2.

Nous garderons les choses cohérentes en examinant les couples mariés avec un seul revenu, déclarant conjointement tout en contribuant 37 000 $ par an à des plans de retraite à imposition différée. Il peut s’agir de n’importe quelle combinaison de cotisations 401(k), 403(b) et/ou 457(b), tant qu’ils ont accès à deux d’entre eux.

Ils ont deux enfants de moins de 17 ans mais ont dépassé les années de garderie. Ils vivent dans un État dont l’impôt sur le revenu local total de l’État est de niveau moyen & à un taux fixe de 5 % de leur revenu fédéral imposable par an.

Les chiffres ci-dessous ont été calculés pour 2018 et ne seraient que légèrement modifiés pour 2019 ou 2020 puisque le code des impôts est essentiellement inchangé. Les taxes de sécurité sociale seraient un peu plus élevées pour les deuxième et troisième familles, et l’impôt fédéral sur le revenu serait très légèrement inférieur pour tous en raison de l’expansion des tranches d’imposition avec l’inflation.

Tous les calculs ont été effectués avec l’aide de TurboTax TaxCaster. En fonction de votre situation fiscale, vous pouvez être en mesure de déposer vos impôts sur le revenu fédéraux et étatiques gratuitement avec TurboTax.

Gagner 1 million de dollars en dix ans

Les salaires combinés de notre premier ménage s’élèvent à 100 000 $ par an. Après avoir soustrait la déduction standard de 24 000 $ et le report d’impôt de 37 000 $, ils devront payer l’impôt fédéral sur 39 000 $, soit 39 % de ce revenu de 100 000 $.

Le calcul de l’impôt sur 39 000 $ de revenu imposable leur donne un impôt fédéral sur le revenu de 4 302 $.

Le crédit d’impôt de 2 000 $ par enfant leur donne un crédit de 4 000 $.

Ils devront 302 $ d’impôt fédéral sur le revenu, selon TaxCaster.

Leur part des taxes FICA sera de 6 200 $ pour la sécurité sociale et de 1 450 $ pour Medicare. Notez que vous n’avez pas de déductions sur les impôts FICA, qui sont basés sur le salaire de 100 000 $.

Ce couple doit 7 650 $ d’impôts FICA.

A 5 % de 39 000 $, l’impôt sur le revenu local de l’État & sera de 1 950 $.

Ajoutez le tout et leur facture fiscale basée sur les tranches et les taux d’imposition de 2018 sera d’un total de 9 902 $ par an, soit un peu moins de 10 %.

Notez qu’environ 2/3 de cette somme sont des paiements à la sécurité sociale, et ils devraient en récupérer au moins une partie, à terme. N’est-il pas remarquable que l’impôt fédéral sur le revenu était négligeable avec 100 000 dollars de revenus du ménage ?

Multipliez leur facture fiscale annuelle par 10 et ils paieront un peu moins de 100 000 dollars d’impôts totaux sur un million de dollars de revenus gagnés lorsqu’ils sont répartis sur une décennie. Ils ont pu conserver environ 900 000 $ de leurs revenus du travail.

Gagner 1 million de dollars en quatre ans

En multipliant le revenu de notre premier exemple par 2,5x, ce couple gagne 250 000 $ par an. Il pourrait s’agir d’un couple à double revenu gagnant chacun dans les six chiffres bas, d’un médecin de soins primaires avec un conjoint au foyer, ou d’un spécialiste à temps partiel comme ce type.

Pour des raisons de cohérence, nous supposerons qu’il s’agit d’un ménage à revenu unique. Le seul endroit où cela importe beaucoup aux fins de l’exercice d’aujourd’hui est le calcul de l’impôt FICA, bien que dans la vraie vie, un ménage à double revenu pourrait vraisemblablement reporter plus d’impôt avec plus d’espace de plan de retraite fiscalement avantageux.

En partant d’un salaire de 250 000 $ et en soustrayant la déduction standard de 24 000 $ et 37 000 $ de report d’impôt, ils devront payer l’impôt sur le revenu sur 189 000 $ ou 75.6 % de ce revenu annuel de 250 000 $.

L’impôt fédéral sur le revenu, tel que calculé par TaxCaster, s’élève à 29 939 $.

L’impôt FICA s’élève à un maximum de 7 961 $ pour la sécurité sociale et la part de l’employé des taxes Medicare, 1,45 % de 250 000 $, est de 3 625 $. Cela donne un total de 11 856 $ d’impôts FICA.

Notez que s’ils avaient gagné un dollar de plus, ils auraient également été soumis à un impôt Medicare supplémentaire de 0,9 % sur les dollars supplémentaires gagnés. Ils seraient également soumis à un impôt NIIT supplémentaire de 3,8 % sur les gains en capital à long terme et les dividendes qualifiés.

L’impôt sur le revenu des États et des collectivités locales sera de 9 450 $, soit un taux fixe de 5 % des 189 000 $ de revenu imposable.

En 2018, ce couple doit un grand total de 51 245 $ sur 250 000 $ de salaire, soit un peu plus de 20 %. C’est un taux d’imposition effectif plus de deux fois supérieur à celui du couple gagnant 100 000 dollars par an.

Après quatre ans à ce salaire, ils auront payé un total de 204 980 dollars d’impôts sur un million de dollars de revenu gagné, conservant 795 020 dollars.

Gagner un million de dollars par an

Bien que cela ne soit pas courant en médecine, les archives publiques montrent qu’un certain nombre des employés les mieux payés de nos États sont employés par nos universités publiques. Les entraîneurs de football et de basket-ball sont généralement en tête de liste, mais les neurochirurgiens et les chirurgiens cardiothoraciques occupent souvent quelques-uns des 10 premiers postes. Il y a aussi un ophtalmologiste de l’Oregon qui gagne 913 335 dollars par an au titre de sa retraite, pour un exemple farfelu.

Oui, cela me paraît insensé, et non, je n’ai jamais gagné près d’un million de dollars par an, mais il existe des docteurs comme ça. J’ai présenté un urologue qui gagne sept chiffres et un autre médecin qui gagne plus de 1,8 million de dollars par an en tant que propriétaire de cabinet.

Dans cet exemple, le couple gagnera un million de dollars cool en un an. Pour garder l’équivalent de l’imposition FICA, nous supposerons qu’il s’agit d’un seul salarié, mais il est plus probable de voir ce type de revenu total d’un couple de deux médecins, probablement dans des spécialités à haut salaire et pratiquant peut-être un certain géoarbitrage.

Après avoir comptabilisé les mêmes 61 000 $ de déductions pour les cotisations de retraite à imposition différée et la déduction standard, ils doivent payer l’impôt sur le revenu sur 93,9 % de leur revenu de 1 000 000 $.

Le calcul de TaxCaster indique 286 808 $ dus en impôt fédéral sur le revenu. Notez que les « impôts supplémentaires » de 6 416 $ crédités comme payés représentent l’impôt supplémentaire Medicare dû sur les revenus supérieurs à 250 000 $. Nous en tiendrons compte ci-dessous, et ne me demandez pas pourquoi il y a un écart de 1 $. Un pépin dans la matrice, je suppose.

Ce couple a bénéficié du crédit d’impôt pour enfant sur la base de la suppression progressive qui commence à 400 000 et est complètement éliminée à 480 000 dollars pour deux enfants. L’élimination progressive se produit sur une fourchette de 40 000 $ par enfant.

La perte du crédit fonctionne effectivement comme une surtaxe de 5 % sur un revenu brut ajusté modifié supérieur à 400 000 $. La fourchette dans laquelle vous ressentirez l’effet sera de 400 000 $ à (400 000 $ + N x 40 000 $), où N est le nombre d’enfants que vous avez. Pour plus de détails sur le crédit d’impôt pour enfant, regardez ici.

L’impôt sur la sécurité sociale est une fois de plus plafonné à 7 961 $, mais il n’y a pas de plafond pour l’impôt sur la santé (Medicare Tax), et comme mentionné ci-dessus, le taux bondit de 1,45 % à 2,35 % sur le salaire au-delà de 250 000 $. Ce couple paie 21 250 $ de Medicare Tax pour un total de 29 211 $ d’impôts FICA.

L’utilisation de la formule simple de 5 % sur les 963 000 $ de revenus imposables leur donne 48 150 $ d’impôt sur le revenu de l’État.

La facture totale est de 364 169 $, soit environ 34 % d’impôts sur un million de dollars lorsqu’il est gagné au cours d’une année civile. Il leur reste 635 831 $.

Gagner un million de dollars de revenus avec ce blog

Ce site web est un blog à but lucratif avec une mission caritative. Lorsque j’ai conçu mon plan de prélèvement en vue d’une retraite anticipée, je n’ai pas pris en compte les revenus en ligne, même si j’ai réalisé qu’une telle chose pouvait jeter une clé de singe très agréable dans le plan esquissé.

Ayant rencontré un certain nombre d’entrepreneurs en ligne qui gagnent réellement un revenu à 7 chiffres grâce à leurs entreprises en ligne, j’ai fantasmé sur ce à quoi pourrait ressembler un million de dollars de revenus pour le médecin en FIRE.

Note : je suis loin de gagner ce niveau de revenu, mais je ne l’écarte pas complètement comme une possibilité un jour. Ne jamais dire jamais.

Disons donc, hypothétiquement, que ce site devait rapporter 1 000 000 $ de revenus en un an. J’ai quelques dépenses à couvrir. Au fur et à mesure qu’un site et sa liste d’e-mails grandissent, les coûts de fonctionnement augmentent.

Je paie des gens pour m’aider sur divers aspects du site, y compris une commission à mon directeur commercial qui vend de la publicité sur le site. J’ai aussi des actionnaires.

La participation aux bénéfices et les dépenses commerciales prennent environ un tiers des revenus. Nous allons estimer ces coûts combinés à 340 000 $ sur 1 000 000 $ de revenus très hypothétiques. Mes bénéfices sont de 660 000 $ dans ce scénario.

J’ai une mission caritative pour donner jusqu’à la moitié des 660 000 $ de bénéfices. Disons que 330 000 $ sont donnés, principalement à notre fonds conseillé par le donateur, mais je serai probablement tenu de faire quelques dons en espèces à la charité aussi, car les dons sont limités à 30 % du revenu brut ajusté lors du don d’actions appréciées des actifs (ce que je préfère faire).

Il nous reste 330 000 $. Disons que je verse 56 000 $ de cotisations à mon 401(k) individuel et, pour les besoins de cet exercice, supposons que ce sont des cotisations à imposition différée.* Le revenu imposable a été réduit à 274 000 $.

Mais attendez… il y a plus !

Avec le dernier cycle de réforme fiscale, nous avons cette nouvelle déduction de 20 % du revenu d’entreprise qualifié basée sur la section 199A.

Dans ce cas, mon revenu d’entreprise qualifié (QBI) devrait être les 660 000 $ de bénéfices restants, moins les 56 000 $ d’investissements à imposition différée, soit 604 000 $. Je pourrais potentiellement obtenir une déduction de 120 800 $. Cependant, la déduction finale du QBI est basée soit sur 20 % du revenu imposable (avant la déduction du QBI), soit sur 20 % du QBI, selon le montant le plus bas.

Puisque mon revenu imposable ci-dessus a été calculé à 274 000 $, et que 20 % de 274 000 $ est 54 800 $, c’est le montant que je pourrai déduire sur la base de la section 199A. Après la déduction, je paierai des impôts sur 219 200 $ de revenu imposable.

En branchant les chiffres dans TaxCaster, j’arrive à 37 053 $ d’impôt fédéral sur le revenu dû dans ce scénario.

Les impôts FICA sans qu’un employeur en paie une partie seraient de 15 922 $ pour la sécurité sociale et de 21 365 $ pour Medicare (ils ne se soucient pas de ma générosité), soit un total de 37 287 $ d’impôts FICA. La moitié de cette somme serait déductible de l’impôt fédéral sur le revenu, ce qui modifierait légèrement ce calcul, mais nous l’écarterons pour cet exercice de réflexion.

Enfin, en payant mes 5 % à l’État sur les 219 200 $, cela me donne 10 960 $ d’impôt d’État.

Donc, si le site avait eu beaucoup, beaucoup plus de succès l’année dernière, j’aurais dû un grand total de 85 300 $ d’impôt total.

C’est 8,5 % des revenus du rêve d’un million de dollars. La générosité paie !

À un certain niveau de revenu, il pourrait être plus judicieux de faire toutes les contributions Roth pour profiter pleinement de la déduction Sec 199A. L’investisseur en blouse blanche couvre ce calcul de manière très détaillée.

Est-il préférable de gagner plus ?

Résumons ce que nous avons appris sur ces couples fictifs à un seul revenu gagnant un million de dollars sur diverses périodes.

• Lorsque le revenu est gagné sur 10 ans, l’impôt total est d’environ 100 000 $.
• Lorsqu’il est gagné sur 4 ans, l’impôt total est d’environ 205 000 $.
• Lorsqu’il est gagné sur 1 an, l’impôt total est d’environ 365 000 $.

Bien que les gains plus élevés soient imposés à un pourcentage plus élevé, il n’en reste pas moins que plus vous gagnez par an, plus vous avez à la fin de l’année. Le couple gagnant 1 000 000 $ par an aurait plus de 6,5 millions de dollars de salaire après impôt après 10 ans.

Dans ces exemples, les quelque 60 000 premiers dollars sont clairement les dollars les plus précieux car l’impôt dû est entièrement compensé par le crédit d’impôt pour enfant sur deux enfants.

Une fois que vous êtes dans la tranche d’imposition de 37 % et que vous avez complètement éliminé le crédit d’impôt pour enfant, chaque dollar supplémentaire gagné se traduit par environ 58 cents dans votre poche.

Cet exemple simplifié ne tient pas compte de l’Alternative Minimum Tax (AMT), qui touche aujourd’hui beaucoup moins de personnes qu’avant le Tax Cut and Jobs Act.

Ce qui est parfaitement clair dans ces exemples, c’est la nature progressive de notre structure d’impôt sur le revenu et le rendement décroissant des dollars supplémentaires gagnés au cours d’une année donnée.

À l’inverse, nous voyons aussi le système régressif mis en place pour financer la sécurité sociale. Le couple gagnant 100 000 dollars payait presque autant pour la partie Sécurité sociale de la FICA que les personnes gagnant un million de dollars. La Medicare Tax, en revanche, est une taxe progressive à deux niveaux.

Pour la même quantité de travail, je prendrais un salaire plus élevé onze fois sur dix. Cependant, lorsque vous réalisez que vous gardez peut-être un peu plus de la moitié de tout l’argent supplémentaire gagné une fois que vous avez obtenu le salaire d’un médecin spécialiste, travailler plus pour gagner plus devient moins attrayant.

Comment j’ai appliqué ces principes à ma propre vie

Personnellement, j’ai tiré parti de la nature progressive de l’impôt dans ma propre vie lorsque j’ai travaillé à temps partiel au cours des deux dernières années de ma carrière. J’ai calculé que les quarts de travail auxquels j’ai renoncé étaient ceux qui rapportaient 30 % de moins après impôt que les quarts de travail que je conservais.

Nous avons également tenu compte du rôle de notre taux marginal d’imposition lorsque nous avons décidé si ma femme travaillerait ou non comme diététicienne après la naissance de nos enfants. Sachant qu’un salaire de 40 000 $ n’ajouterait peut-être que 20 000 à 25 000 $ à notre résultat net et tenant compte du coût de la garde des enfants, la bonne décision pour notre famille était évidente.

Les ménages composés de deux médecins seront confrontés à des calculs similaires. Lorsque le travail est stressant et long, et que vos enfants passent deux fois plus de temps avec leur nounou que vous, garder la moitié d’un salaire de 200 000 $ peut ne pas sembler très attrayant non plus. Vous pouvez toujours faire les calculs en fonction de votre situation personnelle en utilisant TaxCaster.

Our 2019 Tax Return Released

For the financial voyeurs out there, I’ve revealed our 2019 1040 tax return line by line. We didn’t have a million dollars of income, but our total income exceeded half a million while our taxable income was less than half of that. See the full breakdown in our 2019 tax return reveal.