Lorsqu’un conseiller vous recommande un investissement » à court terme » ou que vous lisez un article d’actualité financière sur le fait d’être un investisseur à court terme, qu’est-ce que cela signifie ? Quelle est la durée du » court terme « , et comment s’y prendre pour investir dans ce but ?
Placer votre argent dans des placements à court terme peut devenir une partie d’une stratégie qui vous aide à profiter de la hausse des taux d’intérêt au fil du temps, mais vous pourriez aussi trouver vos fonds enfermés dans un rendement fixe inférieur au marché actuel, selon la vitesse à laquelle les taux évoluent. Avant d’investir, vous devriez avoir une certaine clarté sur ce qui est qualifié d’investissement à court terme.
Définition
Le court terme, en ce qui concerne l’investissement, fait généralement référence à une période de détention de moins de trois ans. C’est aussi généralement vrai pour les investisseurs de catégorisation ainsi que pour les titres obligataires. En fait, de nombreux titres d’investissement – y compris les actions, les fonds communs de placement et certaines obligations et fonds communs de placement obligataires – ne conviennent pas à des périodes d’investissement de moins de trois ans. Cela s’explique par le fait que la plupart des investisseurs sont des investisseurs à long terme, c’est-à-dire qu’ils investissent en vue d’objectifs financiers, comme la retraite, dont l’horizon temporel s’étend sur plusieurs années, voire plusieurs décennies.
Par exemple, un conseiller en placement qui pose des questions pour évaluer votre tolérance au risque essaie de déterminer quels types de placement vous conviennent et quels sont vos objectifs de placement. Par conséquent, si vous dites au conseiller que votre objectif d’investissement est d’épargner pour des vacances que vous prévoyez de prendre dans deux ans, vous serez classé dans la catégorie des investisseurs à court terme. Les types d’investissement à court terme seraient donc idéaux pour cet objectif d’épargne.
Les actions individuelles et les parts de fonds communs de placement n’ont pas de date d’échéance ou d’expiration fixe, de sorte qu’un investissement à court terme dans ces titres signifierait qu’une fois que vous les aurez achetés, vous les conserverez puis les vendrez à un moment donné avant la fin d’un horizon de trois ans. Si vous achetez des obligations directement pour les détenir dans votre portefeuille, comme des obligations d’entreprise ou municipales, (plutôt que par l’intermédiaire d’un fonds obligataire), vous choisirez des émissions obligataires dont la date d’échéance est de trois ans ou moins.
Les performances à court terme dans l’analyse et la recherche d’investissements
Lors de la recherche et de l’analyse d’investissements, en particulier de fonds communs de placement gérés activement, une période d’un an ne fournit aucun aperçu fiable des perspectives de bonnes performances futures d’un fonds particulier. La raison en est que les périodes d’un an ne révèlent pas suffisamment d’informations sur la capacité d’un gestionnaire de fonds à guider un portefeuille d’investissement à travers un cycle de marché complet, qui comprend des périodes de récession ainsi que de croissance et inclut à la fois un marché haussier et un marché baissier.
Un cycle de marché complet est généralement de trois à cinq ans, c’est pourquoi l’analyse des performances sur trois ans, cinq ans et dix ans d’un fonds commun de placement est importante. Vous voulez savoir comment le fonds a traversé les hauts et les bas du marché. Par conséquent, le court terme (moins de trois ans) n’est pas un élément à prendre en considération lors de la recherche de fonds communs de placement pour un investissement à long terme.
Exploration des investissements à court terme
Si vous avez un objectif d’investissement ou d’épargne avec un horizon temporel de trois ans ou moins, les types d’investissement appropriés comprennent les fonds du marché monétaire, les certificats de dépôt (CD), les fonds obligataires qui investissent dans des obligations à court terme ou des obligations dont l’échéance est de trois ans ou moins. Les véhicules d’investissement à long terme, tels que les actions et les fonds communs de placement en actions, comportent trop de risques de marché pour des objectifs d’investissement à court terme. Par exemple, si vous pensez avoir besoin de votre argent dans les trois prochaines années, investir dans des fonds communs d’actions est trop risqué car une période prolongée de baisse des prix, qui se produit pendant un marché baissier, peut faire en sorte que l’investisseur se retrouve avec moins de capital que le montant initialement investi.
Où investir à court terme
Une fois que vous avez décidé de placer votre argent dans un véhicule qui rapporte plus d’intérêts à court terme que votre compte d’épargne ordinaire, mais qui offre aussi de la stabilité, vous avez quelques bonnes options à votre disposition.
Épargne à haut rendement : Le taux d’intérêt typique d’un compte d’épargne à la fin de 2018 est inférieur à 1 %. Vous pouvez trouver des taux nettement supérieurs à 1 pour cent en ouvrant un compte dans une banque en ligne. Ces institutions peuvent utiliser l’argent qu’elles ne dépensent pas dans des établissements de type brick-and-mortar pour payer à leurs clients des taux d’intérêt plus élevés. Vous pouvez également trouver un bon compte d’épargne à haut rendement dans votre coopérative de crédit. Bien que vous ayez un accès facile à vos fonds avec l’option d’épargne à haut rendement, vous gagnerez toujours moins de 2 %.
Certificats de dépôt (CD) : Vous pouvez trouver des CD d’une durée allant de trois mois à cinq ans, et vous obtiendrez un taux d’intérêt plus élevé au fur et à mesure que vous serez prêt à bloquer vos fonds. Vous recevrez un taux d’intérêt plus élevé que l’épargne à haut rendement et bénéficierez de la protection FDIC sur votre argent, mais vous devrez payer une pénalité si vous devez retirer l’argent avant l’échéance du CD.
Comptes du marché monétaire : Ces comptes assurés par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) vous permettent de protéger votre argent tout en l’investissant et en gagnant un peu plus que le taux d’un compte d’épargne. Il est important de comprendre la différence entre un compte de dépôt du marché monétaire et un fonds commun de placement du marché monétaire, cependant, parce que la version du fonds commun de placement n’est pas assurée par la FDIC.
Avec un compte du marché monétaire, vous serez en mesure de faire des chèques et vous pouvez également avoir une carte de débit, mais vous serez probablement limité à un petit nombre de transactions par mois. Le compte rapporte un peu moins que l’inflation, il faut donc en tenir compte lorsque vous décidez de la durée pendant laquelle vous gardez votre argent sur ce compte. En outre, les comptes de dépôt du marché monétaire ont généralement un dépôt minimum requis, de sorte que vous devrez peut-être envisager d’autres options si vos fonds sont plus modestes.
Fonds obligataires : L’investissement à court terme qui vous rapportera plus d’argent que toutes les options ci-dessus est un fonds obligataire à court terme. Dans ce cas, le terme court fait référence aux dates d’échéance des obligations détenues à l’intérieur du fonds, et les émissions à court terme sont considérées comme les obligations qui arrivent à échéance entre 1 an et 5 ans. Le gestionnaire d’un fonds obligataire achète des obligations dont les dates d’échéance sont échelonnées et les remplace par de nouvelles obligations selon les besoins.
Vous pouvez garder votre argent investi dans des actions du fonds pendant trois années complètes ou aussi peu de temps que vous le souhaitez. Les fonds obligataires qui investissent dans des titres avec des échéances à court terme subissent souvent moins d’effets négatifs de la variation des taux d’intérêt que les fonds qui investissent dans des obligations avec des dates d’échéance à plus long terme.
Vous pouvez également diversifier en achetant des parts de fonds obligataires qui détiennent un mélange d’obligations de sociétés, d’État et de municipalités avec des échéances variées pour protéger votre argent pendant votre période d’investissement à court terme.
La contrepartie est que les rendements des fonds obligataires sont légèrement moins stables et que vous n’aurez pas de protection FDIC sur votre argent. While they offer a higher return potential, you will need to meet a minimum investment requirement.
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